煤炭企業集團產融結合發展路徑

導語：煤炭企業集團產融結合發展路徑一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文以推動煤炭企業發展為前提，針對煤炭企業集團產融結合發展實際，探討了發展過程中存在的不足，并從構建以財務為核心的運營公司、推動企業集團重組上市、參股商業銀行、參股保險與證券金融行業、創新金融產業運營機制五個方面提出了建議，希望能夠加快實現煤炭企業產融結合，使煤炭企業集團獲得更高的經濟效益。

關鍵詞：煤炭企業集團；產融結合；物流企業；商業銀行

受經濟全球化深入發展的影響，越來越多的國內企業集團開始致力于產業資本、金融資本結合發展。通過實踐成果顯示，企業集團產融結合發展一方面與世界經濟發展趨勢相符，另一方面也滿足企業發展規律要求?，F如今，在“走出去”戰略環境的影響下，煤炭集團應在實現產融結合發展的基礎上，將金融產業作為提高企業集團國際競爭力最為有效的手段，結合當前我國的金融產業現狀，充分發揮自身所具備的資本優勢，制定企業集團的發展戰略，選擇可行的產融結合發展路徑。

一、集團企業產融結合發展不足

1.企業平臺作用沒有得到充分體現。企業內部一些工作人員對于公司市值管理缺乏深入的認知，導致上市公司市值管理工作無法到位，所以企業內并沒有建立完善的市值管理體系，而是一直以銀行融通資金為運營依靠，導致企業始終處于被動狀態，嚴重影響了企業經營效益的提升。2.沒有發揮出企業所具備的杠桿作用。一方面，企業融資水平有待提升，杠桿水平相對來說比較低，缺乏有力的資金杠桿；另一方面，金融產業屬于資源互補和功能對接這種產業模式，然而，結合目前的發展情況來看，煤炭企業集團其本身所具備的資源較為分散，所有優質資源尚未得到合理優化配置，導致企業資金的利用效益嚴重降低。3.企業融資模式單一。企業集團一直一來只是運用資本平臺，利用債務融資的方式促進投資發展，致使企業集團債務規模和資產負債率提高。此外，對企業集團的融資能力還需要進行深入分析，投資規模大于投資能力。對于企業集團來說，融資為投資提供了保障，這兩者之間必須要密切融合、相輔相成。其實當前階段發展過程中，企業集團制定的投資規劃比較龐大，但是卻沒有相應的投資能力進行分析，導致二者之間關系不緊密，使得資本結構處于失衡狀態，延長了投資時間，無法快速獲得收益，嚴重影響了企業運營。

二、煤炭企業集團產融結合發展路徑

1.構建以財務為核心的運營公司。財務公司對于企業集團來說，不僅推動了企業的發展，同時也有為企業集團的資金集中管理提供了支持，加速實現企業集團資金使用效率最大化，而企業集團內部涉及到的所有成員單位，也可以通過財務公司進行財務管理。財務公司一方面可以對集團以及成員單位進行存款、貸款登記，另一方面也能夠展開其他商業銀行業務，例如消費信貸、融資租賃等。當前發展階段，我國大多數煤炭企業集團均已應需求設置了財務公司。一方面可以有效提升企業管理與控制的能力，另一方面也可以實現資金使用效率與經濟效益最大化，以避免企業集團經營過程中面臨風險。我國煤炭企業集團不斷展開投資新建以及收購兼并，在此基礎上使全資、控股成員單位得到擴張，設置觸及到煤炭、煤化工以及物流等多個領域，一方面產業規模不斷擴張，另一方面企業運營也有了資金流作為支持，存貸雙高這一方面的問題得到重視。當煤炭企業集團設置了財務公司以后，便可以通過財務公司對資金余缺進行調整，不斷提升資金的使用效率，將市場交易成本得到降低，推動企業集團經濟效益最大化。此外，經過多年的發展，煤炭企業集團在產業和技術這兩個方面，已積累了豐富的經驗，設立財務公司可以為企業集團產業投資提供融資方面的服務，加快實現技術產業化，同時，實現企業資金外部循環的內部化。2.推動企業集團重組上市。煤炭企業集團組建上市公司之后，便會進入到證券市場，從而加快實現煤炭企業集團產融結合發展，這是非常有效的途徑。煤炭企業集團利用重組煤炭產業板塊，或者是發揮其余板塊優勢，重新組建公司，實現國內、外證券市場同時上市。其一，發揮證券市場作用，擴大資金籌措渠道，積極研發全新的煤炭資源，確保煤炭企業工作能夠繼續運行；其二，全面擴張企業產業規模，對產業結構進行優化；其三，提高煤炭企業集團在市場中的知名度，使商譽資產達到最大化。3.參股商業銀行。對于煤炭企業集團而言，其實現自身發展的過程中商業銀行占據極為重要的地位，尤其是加快實現產融結合期間，煤炭企業集團必須要參股商業銀行，或者想辦法控股商業銀行，將企業集團擴張到銀行業。當前商業銀行是煤炭企業集團獲得外部融資的直接來源，如果企業集團控股商業銀行，可以加快外部資金內部化，再利用商業銀行獲得貸款，用以支持對外投資、項目研發與建設、生產經營等活動。商業銀行獲得的利潤同時也可以作為煤炭企業利潤，減少財務費用成本的支出，全面提高經濟效益。此外，商業銀行也為煤炭企業集團完善金融產業體系帶來了極大的幫助，使其有充足的資源搭建綜合業務平臺，將金融業務所具備的協同效應發揮到最大，提高市場競爭力。4.參股保險與證券金融行業。當下，煤炭企業集團已具備成熟的運營條件，可以通過并購等方式進軍保險、證券等行業。一方面，煤炭企業集團涉及保險領域有扎實的基礎作為支持，企業集團所擁有的固定資產為財產保險提供了支持。另一方面，企業集團內部所有員工以及家屬可以構成完善的壽險市場鏈條，由此也可以衍生出家庭財產險、機動車險等多個市場，將價值鏈進行了延伸?；谙嚓P政策條件下，煤炭企業集團需要先對保險公司并購加以重視，將企業集團產業領域擴張到保險行業。通過獲得的保險資金為資本市場運營提供資金支持，煤炭企業集團通過保險公司收繳的保費收入推動生產，同時也能夠提高保險行業收益的穩定性?，F如今，我國證券市場競爭比較激烈，并且逐漸朝著券商整合這一方向發展。所以，煤炭企業集團可以抓住機遇，憑借自身的資金優勢，與國內證券行業相結合，實現資源優化與重組，通過證券企業所具備的獨特優勢幫助企業集團實現資本經營，如此一來便可以獲得證券行業豐厚的利潤，并得到資金方面的支持。5.創新金融產業運營機制。按照“板塊化經營、差異化監控”作為管理目標，對金融產業運營機制進行創新，構建金融控股公司，保證和金融企業之間有直接的產權聯系，從而實現對所有金融企業的統一產權管理與資源優化配置。站在企業集團運營角度，煤炭企業要想在市場中占據有利地位，必須要積極創新，突破傳統運營、管理模式帶來的限制，為企業集團賦予市場主體地位以及經營自主權。此外，因為金融行業本身有極高的風險，很容易對其經營造成危害。所以，務必要構建分層且合理的金融產業風控機制，其一，能夠幫助所有金融企業建立健全的風控體系，實現風控體系的科學設計與運行水平的定期監督、考核；其二，邀請外部專家對金融產業風控體系進行風險評估，在企業集團內建立金融小組以及風險控制小組，如果發現金融項目存在風險，必須要及時防范。

三、結束語

綜上所述，煤炭企業集團目前正面臨產融結合發展這一趨勢，為了能夠提高市場占有率，必須要結合企業發展現狀，選擇合適的發展路徑。只有如此，才能夠真正實現企業集團效益最大化，提高市場競爭力，將企業內部資源進行優化與重組，為今后煤炭企業發展奠定扎實的基礎。

參考文獻

[1]李慧.產融結合與企業創新——基于鋼鐵行業上市企業持股金融機構數據[J].遼寧經濟，2018，（8）：20-23.

[2]劉文瀚，羅韻軒.銀行持股背景下我國公司債務結構治理研究——基于產融視角的分析[J].中國經貿導刊（中），2018，（26）：59-60.

[3]白平彥.國企產融結合現狀及對策分析——以陽泉煤業（集團）有限責任公司為例[J].會計之友，2018，（17）：114-116.

作者:冀妍琪 單位:冀中能源峰峰集團邯鄲鼎峰物流有限公司