商業銀行資產管理與實體經濟研究

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摘要：“互聯網+”是社會生產力的新形式，對促進實體企業的發展無疑具有重大作用。商業銀行利用互聯網技術從事資產管理等金融活動，既降低了成本，又提高了效率。而傳統實體經濟與互聯網相互融合形成了新實體經濟，既重構商業模式優化了產業鏈，又提高資源配置效率。據此，建議建立互聯網經濟的制度體系。

關鍵詞：互聯網金融；實體經濟；發展機遇

一、引言及文獻綜述

近年來，“互聯網+”逐步走入大眾視野。全國兩會上，總理順勢提出“互聯網+”的行動指南，涵蓋了較多行業。①國務院的指導意見強調把互聯網的創新成果運用于實體經濟，使之產生新的生產力?！盎ヂ摼W+”的核心是基于大數據、云計算，幫助商品交易實現在線化、網絡化，這對傳統行業的影響將呈現出科技化、全球化、無形化的特點，比如物聯網技術。在網絡爆炸時代，“互聯網+”是社會生產力的新形式，符合社會發展趨勢，若摒棄“互聯網+”，必將被時代所淘汰。不少專家對“互聯網+”進行了研究，康俊(2018)指出，“互聯網+”已上升到國家戰略層面，是推動產業轉型、改善經濟結構的重要引擎，且應由政府引導，以企業為主體，堅持市場導向。肖荊（2018）基于“互聯網+”的角度，深入分析了貿易出口供應鏈的未來發展趨勢，指出隨著貿易訂單碎片化，傳統線下貿易模式無法滿足消費者需求，而“互聯網+”是出口供應鏈渠道升級化的措施。潘恩榮等（2018）指出，在資本驅動的邏輯框架下，倫理陷阱通過“互聯網+”向外延伸擴散，與現有的技術哲學相比，更適合研究當前“互聯網+”與未來“人工智能”+技術集成引發的社會風險。何師元（2015）將“互聯網+”金融作為一種金融創新方式，這種方式對創業、經濟增長有促進作用，但建立完善的制度框架，才能助推實體經濟發展。趙振（2015）提出“互聯網+”模式在商業生態圈、制造生態圈及研發生態圈的三重報酬遞增循環，本質是實體經濟借助互聯網虛擬經濟進行的“跨界經營”融合，可能會對傳統產業和市場造成毀滅性損害。萬寶瑞（2015）分析了“互聯網+”在“三農”領域的重要運用，應以農民利益為導向，發揮年輕人帶頭作用，通過先試點后推廣的方法，打造互聯網現代農業。柳洲（2015）認為“互聯網+”是推動產業集群高端化發展的新范式，通過借助互聯網技術提高產業集群構成要素的性能和內外部環境的互動關系。“互聯網+”是業態創新的重要體現，對促進實體企業的發展無疑具有重大作用，對如何發揮這種助推作用進行探討，將會有重要的實踐意義。

二、“互聯網+”與金融相結合

“互聯網+”與金融相結合有多種說法，主流的說法是互聯網金融，該觀點的核心內容是企業利用互聯網技術從事金融活動，相對于傳統金融模式，既降低了成本，又提高了效率，還沒有時空限制，可謂是對傳統金融某種程度上的顛覆。兩者本質的區別在于互聯網金融通過新技術的運用，改變了傳統金融的業務模式和服務理念。傳統銀行將面臨三個方面的主要沖擊：第一，客戶通過互聯網的電商或者說是融資平臺來直接較量，既存在著金融脫媒，同時也隔絕了客戶與銀行的聯系。第二，互聯網金融存在撼動商業銀行地位的可能，對傳統的金融產品和服務提出了新要求。第三，互聯網金融彌補了商業銀行傳統業務的不足，刺激了商業銀行的創新力?；ヂ摼W金融所涉及的業務不斷向線下滲透，導致傳統金融和互聯網的深度融合。一個最重要表現形式就是融貸款。傳統銀行融資主要通過吸收居民儲蓄來實現，在現實環境中，大量設立網點，吸收存款后再發放貸款，貸款程序一般較為嚴格，條件較為苛刻，流程較長。若涉及到大額貸款，則還需要抵質押物或者其他信用背書。這從央企國企以及龍頭民營企業容易獲得貸款、而其他中小企業非常難獲得的現象也可以看出，更別說個人了，連小額貸款都無法滿足。而互聯網銀行機構通過大數據篩選出目標客戶群，并基于所開發的風險模型進行信用評價。傳統商業銀行可以采用“互聯網+銀行”的形式來探索新的業務類型，進行資產管理等金融活動。比如，以互聯網+風險管理業務為例，在用戶個人基本信息的掌握程度上，商業銀行能夠借助網絡數據與內部數據進行更合理的風險分析，幫助用戶進行風險控制，甚至向其他互聯網金融平臺提供有償的征信支持等。再比如互聯網+中小企業融資業務，網絡平臺提供了更便利的征信條件，商業銀行通過借款人日常的交易數據、訂單流水等信息給予評價授信，并借助大數據資源進一步降低業務的風險。

三、“互聯網+”助推實體經濟發展

②在經濟新常態下，我國經濟發展處在“調速換擋”的關鍵時期，面臨著經濟增長動力轉換的重要任務。作為一個大國而言，實體經濟毫無疑問應該是我國經濟發展的最重要的支柱。按照傳統的觀點，一般認為實體經濟就是指那些關系到國計民生的、有形的部門或行業，最典型的有機械制造、建筑安裝、石化冶煉、交通運輸等行業，或者餐飲、旅館、銀行等具體的服務部門。特別是制造業，往往成為實體經濟的最重要代表。令人關注的是，在網絡經濟時代，傳統實體經濟與互聯網相互融合形成了新實體經濟?！盎ヂ摼W+”給社會帶來巨大的經濟正效應，在經濟轉型過程中要鼓勵“互聯網+”的創新發展，傳統行業應積極參與到“互聯網+”的有效對接，優化產業鏈，重構商業模式，有助于精簡產業流程，縮短“生產者———消費者”的路徑，減少產品投入成本和提高資源配置效率。第一，產品直接匹配用戶需求。傳統產業的營銷流程大致為“產品———市場———用戶”的模式，無法快速直接滿足用戶的個性化需求。而互聯網的快速普及，使得用戶可以通過互聯網將個性需求第一時間反饋給生產商，有助于生產商及時調整產品結構。第二，提高銷售渠道的運營效率。由于傳統產業的銷售渠道較窄，大量潛在需求的用戶有待挖掘，而互聯網銷售平臺通過線上線下渠道相結合，擴大了宣傳推廣的范圍和方式，更加有利于吸引用戶的注意。第三，完善服務質量。用戶通過互聯網平臺可以直接在線反映產品質量等方面的信息，信息的透明公開有助于與企業完善售后服務，進而提高用戶忠實度。同時，通過對用戶的反饋數據的挖掘，更加準確把握用戶需求，在產品競爭中占據主動地位。第四，打破交易空間限制，實現快速交易。傳統行業的交易往往受到空間的限制，只能“面對面”交易，而互聯網則打破了交易空間，交易范圍擴大、潛在客戶增加。同時，第三方支付平臺也使得支付渠道更加快捷便利、暢通安全。

四、總結

“互聯網+”是社會生產力的新形式，符合社會發展趨勢，對促進實體企業的發展無疑具有重大作用。商業銀行利用互聯網技術從事資產管理等金融活動，既降低了成本，又提高了效率，還沒有時空限制，可謂是對傳統金融某種程度上的顛覆。傳統實體經濟與互聯網相互融合形成了新實體經濟，在經濟轉型過程中要鼓勵“互聯網+”的創新發展，傳統行業應積極參與到“互聯網+”的有效對接，優化產業鏈，重構商業模式，提高資源配置效率。據此，建議建立互聯網經濟的制度體系。一是提高準入門檻，設立準入資質標準，比如通過頒發牌照或者注冊制管理，嚴格挑選合法優質項目，淘汰一批違規的存在信用風險隱患的平臺。二是強制信息公開披露，建立公眾監督渠道，并對監管信息的披露合規性，保障平臺透明公開運行。三是制定風險控制措施，建立開放性和兼容性的風險數據庫，實現黑名單制度，并通過設立行業聯盟自律組織，促進數據化控制信用風險的措施。

參考文獻：

〔1〕肖荊.“互聯網+”視角下的出口供應鏈渠道優化升級［J］.價格月刊，2018，（10）:67-71.

〔2〕潘恩榮，阮凡，林佳佳.資本邏輯背景下技術集成的社會風險及其演化機制［J］.科學學研究，2018，36（10）:1744-1749.

〔3〕何師元.““互聯網+”金融”新業態與實體經濟發展的關聯度［J］.改革，2015，（7）:72-81.

〔4〕趙振.“互聯網+”跨界經營:創造性破壞視角［J］.中國工業經濟，2015，（10）:146-160.

〔5〕萬寶瑞.我國農村又將面臨一次重大變革———“‘互聯網+’三農”調研與思考［J］.農業經濟問題，2015，36（8）:4-7.

〔6〕柳洲.“互聯網+”與產業集群互聯網化升級研究［J］.科學學與科學技術管理，2015，36（8）:73-82.

作者:馬喜立 單位:1.華夏銀行 2.清華大學