市場與多樣性研究論文

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多樣性（diversity）是經濟生活的必需品。個人在興趣和才能上的差異，不管是先天的還是后天的，使我們人類獨有“交換、交易和貿易的偏好”，這種偏好改善了我們的生活水平。每一個基礎經濟學學生都知道，不同天資在交換經濟中如何通過貿易創造潛在收益，競爭性市場如何有效地調節和耗盡那些收益。在生產活動中，勞動被高度專業化地組織起來，以最大限度地利用我們的人力資源。

所有這些是如此基礎，以至于經濟學家們大都認之為理所當然，然而現代經濟生活復雜性的許多方面都建立在這些基礎之上。我們所面臨的選擇多樣化令人吃驚。沒有哪個消費者購買哪怕多一點點可購買到的商品。一般個人不能夠憑商品名稱確定一小撮以上的商品，因為大多數商品和任何人的個人經濟行為是無關的。在勞動活動中，我們每一個人都不可能掌握現代經濟所要求的各種技能。除了社會普遍認知的總體，單個人實際上一無所知，不論他多么有教養或多么聰明！勞動和生產知識甚至比消費選擇和活動更加專業化。

分散化的市場如何調節對經濟事務如此重要的選擇、偏好和生產能力的多樣性？典型買者和賣者的數量選擇（集約邊際）主導了新古典經濟學。大多數價格理論注重既定商品的數量和價格的決定，但對選擇商品性質的廣泛邊際卻少有細察，價格理論不能提供一個分析這些問題的有力框架，對此需要一個以異質性和分工為基本構架的分析框架。位置或空間理論的目的正在于此。它是一種基于對不同目標在支付意愿上個人差異的選擇理論，也許從AdamSmith的均等化差異理論中可以最清楚地看到這一點。差異化的產品定價是據于它們各種各樣的質量和產品特性。保留價格與市場價格的比較決定了買者和賣者在諸多可獲商品中作出具體選擇。許多成功的例子表明空間模型多么適用于品種和多樣性的經濟學分析。

我的許多研究反映了我一直試圖解釋一些有關市場和價格的多樣性和異質性內涵的經濟問題。它們涉及三個主題：存在多樣性時的價值決定，各種買者和賣者的分類或配置，以及異質性和非均等分類的效應。

一、價值、分派和非均等

市場如何調節商品、工作和人們生產能力的內在差異？這些事物如何定價？就像土地的價值依賴于它的位置，商品、工作和人力可以根據它們在生產的屬性或特性圖上的位置加以考慮。一些位置比其它的位置更合意，市場價格使圖中每一位置上的商品的潛在特性供求相等。在商品種類數大大超過每種商品的特性數時，空間思維被顯得特別有用場。由于特性比商品要少，問題的維度被大大減少了，分析便可在傳統的成本——收益條件下進行。

應用的例子包括為變化的產品特性修正價格指數所必要的質量變化的享樂指數（hedonicindexes）；諸如汽車和計算機之類的產品；住房價格在住房特性上的回歸種分析，這可用于城市經濟學中的實際資產評估；資本資產定價模型，此處資產特性是它們回報率分布的均值和方差；研究勞動力市場如何為質量變化的工作定價，可用于估計不能直接交易的安全和環境商品的社會價值；以及勞動力市場如何及為何維持能力不同的人在報酬和租金上的巨大差異。所有這些都表明了幾乎是同一基本空間問題：對多樣性定價。

市場定價是故事的一個重要部分。經濟中多樣性的配置是另一個重要方面。市場均衡時買者和賣者如何相互匹配或分派？這些婚姻式問題主要涉及多樣性的經濟結果，因為在空間均衡時，人分層是內生的（inherent）。某些類型的買者最終和某些類型的賣者聯系在一起，甚至在偏好沒有外在性和社會影響時也是這樣。富人傾向于比窮人乘坐更高檔的汽車。他們更有可能居住在湖邊和其它高租金街區，去高檔餐館吃飯，穿設計師設計的服裝，送孩子上更好的學校，在更舒適的環境中工作。但存在多樣性時，對同一基本的分類或分派問題有許多其他的表現。寡婦和孤兒傾向于以相對安全的資產持有他們的財富。來自相似少數民族群體的人傾向于同住在城市正地，天資高的學生往往出現在擁有更多天資高的教師的大學和研究院里，較高素質的律師處理最大的法律索賠，面臨較高失業風險的人傾向于住在同一居民區?？臻g均衡的位置類推通常可擴展到這些匹配或分派：具有特種屬性的商品迎合具有特種偏好的購買者。在產品市場上，賣者設計他們的商品以滿足特殊類型的顧客。在勞動力市場上，我們每一個都在極其復雜的現代生產和勞動分工的機器中尋找自己的位置，即選擇職業和從事勞動活動。尋找這些位置的人數和影響個人操作范圍的技術性質影響了社會中報酬的分配。

市場通過建立價格來調節多樣性，這些價格傾向于使不同事物可在邊際上相對緊密地替代。AdamSmith對市場價格傾向于平衡它們（指事物或物品——譯者）凈優勢的洞見是分析這些問題的基本點。如果一種商品比另一種商品具有更合意的特性，受到較弱偏好的那種商品必須以較低價格出售，以抵償它的不利。在地理空間理論中，供給是無彈性的和外生的，但在許多應用中市場的兩個方面必須聯合地考慮。賣者通過比較價格和成本而選擇他們的品種。較高質量的產品生產耗費多，因而必須以較高價格提供。這些附加耗費只有在與它們帶來的對某些消費者的價值增量大致相等時才是合算的。因此多樣性造成了價格上和價值上的“非均等”。反過來說對。某些非均等是維持多樣化產出所必要的。例如，如果較高質量產品生產耗費不比較低質量產品更多，并且所有消費者對兩個不同商品的質量有相同的比較排序，那么只有較高質量產品才可在市場上生存。較低質量產品被生產成本相同的優質產品逐出市場。

不太明顯的是存在一些“創造”非均等的社會激勵，甚至在人最初于每個最初想象的方面都完全相同時也是如此。這是本文的第三個主題。這一基本思想也是來自于Smith，他爭辯道，個人在獲得技能上的投資，而不是自然能力的遺傳差異，是社會中存在工資非均等的主要原因。由于學習為勞動力市場所認同的技能是頗費成本的，在市場均衡時，它們的成本必須為潛在進入者更大預期收入所補償，否則學習者就不會有適當的經濟激勵去學習它們。由于許多教育和學習的成本在于流逝的時間和機會，利息在這些決策中起重要作用，并顯著引起觀測收入（observedearning）的巨大差異，但這都是均衡現象。

然而一旦一種技能被掌握，如果它被盡可能密集地使用，其經濟回報是最大的。大多數技能的學習成本在某種程度并不依賴于其如何被密集地使用，這使得人們各專其技并相互交易是有效率的。技能上存在巨大的規模經濟。技能一旦被掌握便可以不耗庫存地反復使用。實際上，反過來也正確，它激勵學習者早學技能并在熟練后增加工作時間。

再者，個人擁有不同資質，一些人比其他人更適合某些生產活動。比較優勢原則對人力資本生產和國際貿易都是適用的。它解釋了為何勞動如此專業化，為何每個人只了解認知總體中的一小部分。它甚至適用于人們“事前”完全相同的情況。類似觀點在產業組織和國際貿易領域受到許多注意，它們在此方面至少和它們對于勞動組織那樣同等重要。

支撐引致的或“自愿的”非均等的成本基礎還有其它一些有趣的后果。不相等的回報促使人們努力表現得優秀，從而影響了他們學習技能的決策。二者相互作用，因為工人是新老替換的：人們接受的工作分派在生命周期中變化。對于經理或其他事業，個人收入的大部分增長發生在職位提升的不連續點上。為獲得更好技能、顯示個人素質、占居更有權力和更高報酬職位的提升競爭，在組織內部動力及整個經濟中都扮演重要角色。產出的不確定性與提升和工作任務的統計方面確保升職競爭發生每種形式的經濟組織中。評估其他職位的候選人需要使用其過去的表現記錄，這便自動地激勵人們去努力影響那些可將他們推向高位的測量標尺。這些激勵的強度依賴于達到更好等級和更高級別在金錢、聲望和額外所得上的差異有多大。二、多樣性定價

我的許多研究包括，當區分標準為從最好到最壞自然排序時，分析差異化產品市場問題的運用。市場價格反映了商品根本屬性的成本和價值。人隱含地使用成本——收益分析去選擇產品系列中的某些位置，買者比較替代品種的市場價格和相對使用價值，賣者比較市場價格和相對成本。每種商品的供求相等維持了市場均衡的價格——質量結構。

考慮一種商品，它以兩種類型出現。比如，有高質量和低質量的汽車，較好的和較差的房子（或學?；蚓用駞^），好的和差的工作，快速的和慢速的計算機，等等。令表示所有其它的商品，和衡量問題中商品的高質和低質特性。這兩類商品于其它商品的相對價格為和。在所考慮的典型市場情況下，個別買者和賣者相對整個市場來說微不足道，不能個別地擁有市場力量。假定消費者或者購買一單位該差異化的產品，或者一個單位也不買。這是最主要的情況。大部分人只住在一個居民區，擁有一份工作，駕駛一輛汽車。偏好由通常形式的效用函數（,）給出。選擇集包括（,）平面圖上三個不同的點，如圖1中所示。消費者如果兩類品種都不買，則生活于A點（0,0），如果最偏好于低質品種則生活于B點（,），如果選擇了高質品種則生活于C點，（,）。高質商品必須要比低質商品賣更高的價，否則低質品將處于被支配地位并最終從市場上消失。因此，如果實際交易中既有，又有，較高的總是和較大的聯系在一起。給定某類品種被購買，消費者選擇，當它的附加質量的收益超過它的附加成本。一旦決定了品種選擇，消費者便決定購買還是不購買。

問題的第一部分等價于在（－,）和（－,）之間選擇一個最大值，此處為收入。高質量的附加成本為=－。它的附加收益是買者愿意為它增加的支付，，可表示為一個補償變化量：

（1）（－－,）=（－,）。

是個人在能夠以價格獲得低質品時愿意為支付的貨幣溢價。若＞－，最理想的選擇為，否則為。問題的第二部分，即購買或根本就不買這類商品，是另外一個成本——收益比較。定義為補償變化量，它使得不購買任何東西的效用等于從最佳可能品種中得到的效用：

（2）（,0）=max{（－－,），（－,）}。

當θ＜且+＜時，該消費者不購買任何。

以上可以在圖上用空間“出價函數”（bidfunction）清楚地描述，可定義為一個收入為y的人為保持某一效用指數不變而愿意對各類品種的支付數量：

（3）（－,）=常數

是貨幣和質量測度之間的無差異曲線。從式（3）可得，它的導數是和之間的邊際替代率。它是正的，向上傾斜。遞減的邊際替代率意味著＜0：對附加質量支付的邊際意愿是下降的。圖中標有的曲線描述了三種不同買者的無差異曲線。偏好如的消費者根本不購買差異化的產品，因為其它無差異曲線通過（0,0）點，位于的可獲價格——質量組合上方。同理，偏好如的人購買，偏好如的的購買。在這個例子中，質量偏好強度對差異化品種選擇進行了恰當排序。

賣者的供給決策與此類似。銷售一個品種的收益就是它的市場價格。如果價格超過至少有一些賣者的生產成本，生產是有利潤的。對應于出價函數，這些選擇可描述成空間“要價函數”（offerfunction）——可帶來等量利潤的價格——質量組合的軌跡。是該賣者對質量的供給價格。由于較高質量產品生產耗費更多，所以＞0。要價曲線是的遞增凸函數。生產者或者專業化地生產一些特殊品種，或者在一條生產線上生產其中幾種。成本和生產條件、不可分性、競爭性質及競爭者成本都影響了這些產出。圖1描述了專業化時的情形。標有的要價函數指的是在生產低質品上有優勢的賣者，標有的曲線指的是生產條件更適于生產高質量的賣者。由于始終位于（,）上方，所以賣者1提供高質品比提供低質品獲得的利潤水平更低。相反，由于始終位于（,）上方，賣者2提供低質品比提供高質品獲得的利潤水平更低。其最低可接受利潤——提供曲線覆蓋了兩種價格的賣者生產兩個品種。這種賣者的一個例子如要價方程所示，他對出售兩個品種中的哪一個是無差異的。

一些汽車制造商生產一條整套的產品線，而另一些是專業于某一細分市場。研究性大學迎合了擁有優秀高中成績記錄的學生，但不能象初級大學那樣非常具有成本效率。氣候和地理稟賦使加利福尼亞葡萄園具有生產高質葡萄酒的優勢，在紐約和密歇根生產高質葡萄酒則更加困難，然而一些加利福尼亞的酒商卻生產高質和低質品牌。處理大額索賠的有聲望的法律企業謹慎地選擇適合他們的案子和合伙人。工人直接相互影響的生產活動要求全體人員互補個人生產率和效率特性。由于大多數生產配備中的直接互補性，生產單位內更多的個人效率差異可以被市場交易，而不是團隊中的直接交易所容忍。非人格交易等價于中間產品市場，減少了在低效率工人降低了高效率工人生產率時的不利后果。

圖1顯示了市場如何維持多樣性為一種均衡現象。不同類買者購買不同種商品。偏好對應于的消費者的價格購買，由要價函數（原文為出價函數，bidfunction，疑誤，該為要價函數——譯者）對應于的賣者來供應。偏好對應于的消費者的價格購買（原文為，疑誤，改為——譯者），由要價函數對應于的賣者供應。任一類賣者都沒有任何激勵向另一類消費者銷售，任一類買者也沒有任何激勵從另一類賣者那里購買。四類人不能變得更好，給定其它機會也可以獲得。

A、解釋特性的隱含價值

對產品和勞動力差異的實證研究使用了橫截面數據，將價格部分和屬性聯系起來。這種享樂主義回歸方法在產品特性上回歸了產品價格。它最初產生是為了研究汽車和其它耐用品生產的實際成本減少，因為這些減少被產品設計變化和質量改進掩蓋了。在勞動經濟學中，工人工資在個人生產能力和工作特性上被回歸。在房地產市場上，位置和結構價格在住房特性（大小、建筑風格和年代）和地點特性（居民區、位置和公共服務）上被回歸。對勞動力和土地市場的研究在分攤（impute）某些無形商品（如安全和清潔環境）的社會價值時是有用的。在商品市場中的一個重要用途是建立價格和數量指數，以控制商品質量隨時間的變化。

B、橫截面價值（Cross-SectionValues）

環境和安全問題被置于當今公共政策之首。它們激起的辯辭和熱情使人們容易忘記生產這些產品耗費巨大和理性決策需要對它們的成本和收益作比較。評價這類公共政策的成本就像計算任何其它投資的成本一樣。評價其收益需要估計消費者對更多安全和更好環境的支付意愿。這在實際中卻很棘手，因為不存在可供安全和清潔空氣直接交易的明確市場，來直接導出需求價值。而通常情況是，安全和環境質量是其它交易的副產品，它們的定價必須從它們所處的被觀測整體中分攤出來。

暴露于風險和污染的程度受工作和居住選擇的影響。一些工作比其它的工作更危險，社會和自然環境在各居民區之間差異巨大。支持這些選擇的私人成本——收益考慮是分攤所需價值的基礎。居住在無犯罪居民區費用昂貴，因為人們愿意為更多的個人安全和財產保護支付更多，而無犯罪居民區是稀缺的。危險工作的工資必須更高，以誘使工人去承受生命和肢體的風險。被觀測的不同工作和位置的價格差異是特性的隱含價格，如圖1所示，可解釋為工作安全和居住區安全。

估價通常因人而異。偏好和收入不同的人有不同的出價和要價函數，但其中所涉及的不止于此。在大多數類型的經濟交易中，同一價格法則意味著各類買者的邊際估價是完全相等的，偏好差異只顯示于消費數量的差異。比如，“最后”那塊面包對一個每周消費一塊面包的人和每天買一塊面包的人所值相等——市場價格。

同一價格法則一直適用于體現無形特性的具體住房、工作或商品市場，但它對這些無形特性本身卻不是必要的。一個特性是否有唯一的市場價格依賴于體現在既有品種中的特性是否能被買者重新組合或制造出不同品種。這種“組合性”最明顯的例子是資產和投資組合經營。任何一種資產的風險和回報是相關的，僅當它們影響了某個人總的投資組合的風險和回報時。一個投資組合是各種資產的線性組合，因而一種資產比較于其它資產的協方差是一個關鍵的風險因子。隱含的線性約束（或無套利條件）意味著風險的唯一市場價格。

但事實上品種間特性的組合性對大多數其它商品來說是可能的。如果束（bundles）在生產出來后再拆分是頗費成本的，賣者就必須為特殊偏好設計他們的商品，裝配能吸引某一特別細分市場的全套特性。這通常導致各商之間的性能價格差異。人們不能在獨立的“舒適”市場上購買賽車另一單位的舒適。而只能購買一輛更大的汽車。從事危險工作的工人不能在二級市場上轉包一點危險給其他人。這是一個或者全有或者全無的問題(all-or-nothing)。降低危險的唯一辦法是找一份更安全的工作。工作參加工作之前就具有各種組合技能和特點，其中一些是有利于生產的，另一些是不利于生產的。雇主不能將那些不合意的（特點）從單個工人身上拆分出去，而只能雇傭一個完全不同的人。在這些情況下，市場均衡價格函數通常是非線性的，其導數一般依賴于本身。由于不存在的單一市場價格，不同的人在邊際上對它有不同的估價。圖1中的兩類買者和就是一個例子。在理論上，和處斜率的平均值恰好可以估計一個在某種應用影響了的小型獨立公共工程的（邊際）收益，該平均值由工程對不同人的收益影響程度來衡量。

實際中決定商品市場價格的因素很多，以致于實證地分離出安全和環境隱含價值的最佳選擇就是，考察那些安全和環境狀況主導了選擇考慮的具體商品和工作。比如，我和RichardThaler（1976）所作的關于生命價值的勞動力市場研究，首次系統地考察了高風險工作的工資溢價，此處風險大小以私人公司按工人賠償政策所承擔的超額保險費來衡量。

這時代表工作安全，由其它條件相同時工人從事較安全工作的較低市場工資與較危險工作的較高工資之間的統計比較來決定。對危險工作的實證考察使研究限于安全價值相對較低的工作，如圖中附近的工作。由于大多數工人選擇相對安全的工作（處于圖中如所示的點附近），選擇危險工作的人肯定比一般人對安全的估價更低，正如圖中和兩類人之間的差異一樣。選擇安全工作的人愿意為安全性支付至少和選擇危險工作的人愿意支付的一樣多，因此危險的工作的工資溢價可能處于人們對安全性平均支付愿意的較低邊界上。

Thaler和我以2000年美元購買力為基準，估計了一個約800000美元的“生命價值”。其它一些使用了更大范圍危險資料的勞動力市場研究得出的價值更大。這些研究中更大范圍的危險是導致偏大估價最可能的原因：它們包含了更大的比較變化量（between-variation）（如，和之間的差異），而我們的研究主要基于內部變化量(within-variation)（在附近）。類似考慮可應用于分攤犯罪、氣候和污染價值的房地產市場研究。另外，此處顯示的偏好意味著所估計的污染和犯罪的變化率可能處于相對平均居民而言更低的邊界上，因為它們忽略了重要的分類問題。

C、時序分攤

評估變化的生活水平在實踐中的主要困難是商品特性隨時間而變化。拖拉機和汽車在今天的價格和30年前不同，不僅是因為制造生產率和投入品價格已經變化，而且因為產品本身有所改進。這一問題的本質在市場出現全新產品時最為明顯。如果它們成功地進入市場并取代了老品種，二者能用一個價格指數聯系在一起嗎？

理性地看，唯一可能的是根據提供最終服務的成本來考慮這一問題。技術變化降低了服務成本。汽車的成功在于它們是一種比動物更優越的生產交通服務的方式。電比蒸汽車和燈籠更有效地生產熱和光，相對于現場表演，無線電波、電視和電影降低了娛樂服務的成本。在這些例子中，技術變化應被當作交通服務、電力和娛樂服務的價格指數的影響因素。在實際中，將新產品和老產品這樣完全聯系起來是極其困難的。根據現有商品質量改進進行調整更易于操作。

收入增加自然引起產品質量日益改善，因為質量需求的收入彈性是正的。即使商品每單位質量的價格不變，收入上升也會增加質量需求，從而逐漸提高平均交易價格。質量的某些方面（如20世紀住房的精雕細琢）是勞動密集的，從而導致它們的價格隨收入增加而上升，這便沖銷了質量需求的上升。只要成本因素不占主導地位，當商品組合轉向更昂貴的品種時，所測量的價格會有上偏差，實際生活水平會有下偏差。交易價格上升不是因為成本增加，而是因為所涉及的特定商品的質量提高了。收入效應可表示為圖1中沿著給定曲線的移動。要價函數的包絡線定義了，而出價函數隨收入增加向右上傾斜，因為對的增量的支付意愿隨收入增加而增加。圖1中和代表基本效用函數相同而收入不同的兩種類型的人。給定生產的規模報酬不變，收入上升時每一品種的價格不會變化，但被購買的平均質量和平均交易價格都提高了。我們不能把沿曲線的移動混同為生活成本的變化。大多數消費決策因收入上升而變化，這只是同一普遍現象的一部分。控制商品組合變化的標準化比較消除了這類偏差。

為了評估實際生活費用的變化，我們得解釋擴大了實際選擇范圍的價格——質量軌跡或技術變化的“移動”。這種移動能使特定質量的價格（quality-specificprices）或者上升或者下降。例如，在上面的收入增加試驗中，如果商品供給無彈性，和生活費用都將提高。比如，實際收入上升增加了與地理位置相聯系的環境舒適需求，提高了偏好位置的地點價值和居住服務成本。另一方面，擴大商品質量范圍的技術革新傾向于減少服務的實際成本，從而減少購買者的居住費用。

生產率改進所導致的質量變化通常會降低商品的實際價格。價格和可獲質量總是變化的。許多賣者擴展其產品的合意特性并把價格比競爭者降得更低，以便創新和試圖增加利潤。典型例子見圖2。一期均衡同前，商品標為和，均衡點為A和B。在二期，商品特性變為和，因而價格——質量曲線下移，每單位質量的平均價格下降了。（從原點過A的射線比過D或B或E的射線更陡峭。）質量調整的價格指數需要測量兩條價格——質量曲線間的距離，如圖2中所示的連接A和B的曲線及連接D和E的曲線。F和D之間的距離是質量水平上質量調整的價格變化。當技術變化大到在1期不能生產（32進制計算機集成電路塊在1980年是不能生產的），如所示，對改進了的產品的直接價格比較是不可能的。從理論上，對出價函數結構的充分了解可以克服這一困難。在此例中，這相當于要求知道和的確切形狀，它們的代表同一消費者不同的無差異曲線。距離的理性恰當測度是2期實際價格和第2類買者在1期對的意愿支付（如果在1期可得的話）之間的差異，如圖2中G和H之間的距離所示。這些詳細的結構知識通常是不可得的，因而距離必須通過使用其質量或多或少可跨期比較的迭蓋品種才能測量。比如，處于1期“線頂端”（top-of-the-line）的商品可以和處于2期“線底端”（bottom-of-the-line）的商品相比較。若要作更長期的比較，可將指數和一般因子時序地聯系或連瑣起來。

圖2中包含了一個說明這些調整為何重要的圖例?？紤]一個以前不可得的新產品，其現期價格超過了從前最佳款式的價格。未調整指數將顯示出，價格上升僅因為超過了。更精確的基于距離的質量調整指數卻恰恰顯示出價格下降，因為消費者在1期本來愿意為它，如果該商品在一期可得的話，支付比二期成本更多。在此特別指出有一這樣一個消費者，他的出價函數，這里為，反映了（,）比任何其它可得的（,）組合更高的滿足。

這個例子顯而易見，但非常貼切。直到幾年前，國民收入和產量帳戶才用盒子（box）給計算機定價——用生產商們交貨的商品包（Package）來定價。在計算機革命的初期，盒子一直在增大增強，它們的價格也一直在上升。這好像是肥皂突然以更大的巴（bars）生產，指數用每巴的價格而不是每單位體積或重量的價格。計算機生產率在官方指數中被完全扭曲了，盡管總計結果的誤差由于過去計算機投資在總投資中的比重不象現在這么大而受到限制。但是即便在盒子價格下降時，近些年來就是如此，未調整的價格指數也會扭曲生產率。價格實際上比表面上下降得更快，因為產品改進巨大。昨天的計算機是今天的重疊頂端(laptop)?？紤]到計算機現在占了幾乎一半的總商業投資，消除這些偏差對得出一個精確估計的國民收入是重要的?？偨y的價格指數委員會最近的報告顯示，普遍不能對商品價格指數作質量調整使得在評估實際工資和生產力增長時存在嚴重的負偏差，從而夸大了以它們為基礎的通貨膨脹、社會保障及其它指標（entitlements）。三、分類和分層

在任何市場均衡中，個人偏好和技術上的差異影響了特性圖上買者和賣者所選擇的位置。其中有些差異無法解釋：有時不同偏好實際上是沒有解釋的。其它一些有稍近似的解釋，但將它們隨機地總結可能更好。比如，出身貧窮但后來賺了大錢的人對物質商品的偏好通常看上去與她的孩子不一樣。準備要孩子的家庭可能偏好更大的汽車和市郊住宅，而不是較小的汽車和鄉鎮住宅。在勞動力市場上，一個人對有體力要求的或危險的工作的供給價格依賴于其年齡、身體條件和其它因素。不同稟賦影響了不同職業上的生產率。音樂家不會不善于辨別音高；足球隊員傾向于身體高大；而律師和許多經濟學家具有演講嗜好。

所有這些例子中有關經濟配置的狀況直接顯示了偏好。在這里，各不相同的是保留價格本身，而不是導致偏好的具體原因。出價和要價函數的分布足以（在統計意義上）確定每個品種的需求，供給和均衡價格。但當保留價格與買者和賣者的可觀測特征系統地聯系起來時，這些市場便在許多方面被分了層次。分層和分類在空間均衡中普遍存在，并導致許多有趣的結果。居民區、新潮流、地位和其它社會外部性通常有助于解釋分層，但大多數分層并不和這些情況下相伴產生。

按收入分類是商品、土地和勞動力市場中分層最重要的形式。上述購買高質產品、居住較好地區和居民區的人傾向于比其他人更富有。類似地，高工資的人用他們更高的賺錢能力去購買更舒適的工作環境和更好的工作條件。工作質量以工人技能特性分層使得評估工作隱含屬性的等價工資差異很困難。有時有關工作和工人特性的數據有很大共線性，以致于在其它條件均相同時，僅區分偏好參數所需的條件就被收入分層掩蓋了，在數據中無法觀測到。然而以此來證明勞動力市場上等價或補償原則失效是不正確的。

分層和共線性本身就是收入效應很大時經濟學偏好理論的題中應有之義。高工資工作通常是好工作而不是差工作。它們被熟練工人占據，他們較高的收入使工作環境更有價值，購買量也更多。這里沒有邏輯矛盾。不能在資料中導出隱含定價的區分約束正是令人不滿意之處。盡管如此，在資料中有時并不存在一種同于估計傳統需求曲線的恰當變量，但這并不意味著需求曲線不存在。這些困難在分攤商品和土地市場價格中特性的隱含價格時并不常見。商品和土地的價格和特征幾乎總是可以不依賴于買者和賣者特性而測量。當然，產品屬性的許多方面可能高度相關，使得難于導出單個屬性的價值。分層問題更常出現于勞動力市場，因為觀測工資總是反映了工作和工人生產率屬性的總體束（totalbundle）。它們之間的相關性大不可分。總之，潛在分層限制了享樂主義方法的實證應用。盡管有時不能用，但試驗總是實證的。

共線性影響了效果估測的精確性，但有時在估測等價差異的重要性時會存在偏差。這不是參數混亂，而是它們顯示了不當的信號。這種情況經常發生在勞動力市場分析中，此時人們估計工資函數中的補償差異。退休金和工資之間的兩難選擇（trade-off）便是一個很好的例子。其它條件相同時，較高退休金收益的工作具有較低工資，因為雇主愿意對某一給定工人的總支付不會隨補償組合結構變化而變化，并且工人也愿意用工資去交換退休金。在圖3中，軌跡AB反映了觀測到的兩難選擇，它顯示了工資和退休金之間大致的市場關系。注意到它是正向傾斜的，但這不是

因為工人沒有把工資和退休金收益看作商品。而是它反映了這樣的事實，具有較高生產能力的工人，他們更富有，將他們的收入部分保持工資形式，部分保持退休金形式。要價曲線反映了企業對低生產能力的工人的開價，曲線反映了企業對高生產能力的工人的開價。即使所有工人的偏好相同，如虛線的要價曲線所示（東北方的那條反映了較高效用），市場均衡將選擇點A和B。對于任一給定工人，這一兩難選擇是負向的，因為那時的和（原文為或，or，疑誤，改為和——譯者）曲線可能相關。但市場遵循AB線，因為關鍵生產率要素不能視為恒定。對AB線最好是精確估計，這依賴于資料數據的數量和性質，但它不能顯示企業及工人折衷退休金和工資的意愿。

四、多樣性和專業化

專業化、勞動分工和生產組織社會地創造了經濟學中所考察的許多多樣性。斯密在他雄辯的論述中指出，規模經濟是專業化的主要原因。勞動者加入團隊生產并承擔互不相同的任務，而不是單獨生產并從事所有工作，可以提高生產率。勞動分工是在廣泛邊際上的經濟學分析最重要的方面之一。各種生產活動如何被組合和連結到一起形成工作及誰來從事這些工作？

對于整個經濟而言，專業化和勞動分工最重要的原因是使用已獲技能時的規模經濟。特殊技能投資的回報和以后使用該技能的頻率成比例。這使得個人盡可能密集地使用已獲技能，而不是追求廣而不精的高度多樣化的投資組合，是有效率的。這些在能力和使用之間的相同聯系適用于所有資本商品，而不僅限于人力資本商品。建造辦公樓的成本依賴于它的位置；而一旦建成，讓辦公室盡可能充分地利用是有效率的，因為利用閑置辦公室的邊際成本比它的平均成本要小得多。

專業化在掌握一門新技能需要巨額固定成本時是最優的，這些固定成本和該技能事后使用的密集程度關系不大。于是最好是得一技之長，然而一直使用它。這些基本力量是通過交易產生巨大的社會收益。我們都能夠自己建房和教育孩子。然而我們卻利用市場去購買專業建筑商建造的新房子和專業教師教育孩子的服務。住房會更好，孩子也學到更多。專業化和貿易是社會中人們之間的經濟多樣化的重要原因。經濟多樣化的許多方面及其在經濟非均等中的表現，有助于實現一些可估價的社會目標。事實上，實際的非均等對非集中化社會的運行是必要的。各人收入差異的許多成分被私人活動所維持，這是最自由開放社會的特征。它們是維持人力資本投資激勵和工作激勵的必要條件。

例如，幾乎在每一個社會里醫生都比其他人賺得更多。這些工資差異能保持均衡，以對優秀醫學學生艱苦耗費的訓練作出補償。如果收入被人為壓制，醫學教育的回報率被削減，那么醫生的數量和質量都將下降。缺少醫生的社會能得到吉尼爾數上更多的平等點數，但不是一個更好的社會。這個例子盡管瑣碎，但其中的論點卻很具一般性，它通常不會如此明顯。整個收入分配中的許多機構等導致不同年齡和教育水平的工人之間實際平均收入差異，而教育水平相關于生命周期中的職業選擇和人力資本投資。它們反映了在終生時期內改變個人經濟狀況和當前收入的理性的個人選擇。

工作年齡段的收入增長，以及職業和教育間的收入差異，充分反映了人力資本投資的回報。我們要清楚地區分人為資本（終生的）財富和當前收入，因為學習始終意味著選擇當前收入低但未來收入高的事業。注意到當前收入低的人并不表明終生貧困，如果他的未來收入高。同樣，當前收入并不能表明十分富有，如果這個人付出了從前低收入的代價。也就是說，當前收入的配比人力資本財富的分配更加不平等。僅基于當前收入的不平等指數造成了人們對真實不平等的錯誤印象。

其中推理可以從一個實例中很容易地理解。考慮一個完全平等的社會，其中所有工人在他們的職業生涯中具有完全相同的年齡收入時序數據（age-earningsprofiles）。從而年收入分布是一個由工人年齡分布決定的函數。工人年齡差異越大的社會顯示出更大的不平等，但這還不是不平等性的有趣之處。事實上，年齡分布造成了測量的不平等指數的巨大差異：用于估計不平等性的收入數據沒有用年齡去標準化，它們實際上對估計不平等性是毫無價值的。值得注意的是，人們很少做出這種調整。對教育的收入數據的標準化引致了更困難的概念問題，因為家庭背景和個人在教育選擇上的經濟障礙扭曲了投資邊際，使工資差異不能在成本上完全平等。盡管如此，部分教育工資差異——從不同國家所估計的非常一致的教育回報率中可推斷出，也許是主要部分——是成本平等的。它們代表了我們生活不可或缺的生產性的、社會制造的多樣性和不平等性。五、個人生產率和收入分配

當然，并非所有差異都是人們故意創造的。許多差異起源于個人間才能和偏好的先天不同。研究勞動力市場的享樂主義或特性方法在解釋個人收入差異時和統計因子分析思想有許多相似之處，因子分析把觀測變量劃分成小數目非觀測的、潛在的“原因”或因子。智力測驗是一個典型的例子，此時的測試分數被認為反映了測試對象在數量上的、分析上的、詞語上的及機械上的能力。同樣，個人生產率和賺錢能力最終決定于諸如力氣、智力、靈活性及細節注意之類的因素?？紤]這樣一個模型，當某個人具有每一特征的總價值量時就給他的賺錢能力“加分”，此處的總價值量是市場價格的倍數。如果因子數很少，收入分配的主要近似原因就被減少到一個小的維度。將收入的決定因素壓縮成所有因子和價格的小集合的經濟學基本原理，依賴于這些因子上唯一寬泛經濟價格（“負載”）[economywideprices(“loadings)]的存在性。由于這些價格權數是個人間收入的任何因子表示的參數，維度只有在同一價格適于所有人時才有所減少。

商品市場上的任一市場均衡不變是不可信的。汽車里一單位舒適和安樂椅上一單位舒適的邊際價值可能相同嗎？根本不可能。這些商品代表著不同的、非完全替代的服務，不能拆分成此類組件。我們在汽車里看不見安樂椅，在起居室里看不見座板可翻起的凹背單人座位。在一種商品的舒適和另一種完全不同商品的舒適之間沒有交易的“套利”機會，因為那些特性不能從商品為之所設計的更大束屬性中拆分出來。重申一次，同一價格法則不能適用于特性，它們的隱含價值在各類商品中是不相同的，相同只是偶然而已。

類似地，為什么另一單位力量的價值，比如說，對一名會計和一名運動員是相同的？其相同的條件是存在諸如力量和智力之類的商品市場體系，并且在所有生產活動中，一單位“計算力量”和數單位“運動力量”可以完全替代。然而，此時會計對50碼線和跨欄運動員對IRS的主觀印象是不可確定的。個人生產特性的組合和束拆分并重組成其它東西的不可能性再次成為關鍵?；疽氐倪呺H產品在各項活動中有所變化——力量對于職業運動員比對于會計更為重要——這些要素的影子價格也因活動而異。因此，運動員比會計更強壯，而會計比運動員有更多的計數技巧。這是空間均衡中分類和分層的另一個重要體現。

活動細節價格（activity-specificprices）產生比較優勢。正像陽光于雨水的相對充足性在葡萄雅和英國之間的差異，使每個國家擁有葡萄酒或布的比較優勢，力量也會使其擁有者在某些運動中具有比較優勢，而算術技巧和細節注意使另一部分人在會計上具有比較優勢。比較優勢帶來有趣的后果。舉例來說，所觀察的從事不同工作和教育門類的人傾向于由個人屬性來選擇和分層，這些屬性使他們在特殊領域里具有競爭力。個人選擇可最大化其預期收入的職業來實現經濟自利。如果這是選擇職業的主要考慮（盡管這肯定不是唯一考慮），自愿選擇某一職業的人的觀測收入可能是回避該職業的人的收入的較差估計。

顯然，成功的運動員和女演員的收入不能代表那些領域里一般從業者的事業前景。但這一點在另外一些重要應用中更加微妙，比如在解釋受過較多和較少教育的人之間的收入差異時。從上述中可見，如果所有人完全相同，教育收入溢價可由供給條件維持，即支付必須足以補償貿易間凈優勢平均化的投資所引致的成本。當人們不相同時，情況將更加復雜。那些期望最大教育投資回報的人更有可能進行教育投資。能力租金可在均衡中得以維持。

人力資本投資和人力財富的回報率因人而異有兩個主要原因。第一，自然稟賦在不同方面補充了職業特別要求的人力資本投資。比如，語言能力是律師必不可少的，計數能力是工程師和科學家必不可少的。擁有此方面更多天賦的人在相應的活動中有更好的成功前景。或者說，在職業選擇中存在“能力”租金。工資差異在技能學習成本上不是宣傳平等的，因為自然稟賦和前市場投資（premarketinvestments）使得此類成本因人而異。第二，教育投資存在實際的經濟障礙，因為人力資本不是投資貸款合法的附屬擔保品。主要表現在傳統上，孩子高層次的教育造詣依賴于父母的財富。經濟困難使得人力資本投資決策無效率和不公平，因為一些社會合意的投資機會對窮人來說是不可得的。這里，收入差異在教育成本上也不是完全平等的。它們體現了一種經濟的“非競爭群體”的影響，以及成本和天賦真實差異的影響。

均等教育機會對收入分配的影響，一方面依賴于個人間天賦、能力和動力的差異，另一方面依賴于非競爭群體和經濟障礙的重要程度。計量經濟學家在較高教育的估計回報率中估算“能力偏差”。這項工作可根據技能的單一因子描述得到最好解釋，此處對個人的基本排序是從最大能力到最小能力，或依據絕對優勢。然后，如果經濟障礙和能力不是過于負相關，那么受過較多教育的人傾向于比受過較少教育的人更有能力，大學畢業生和高中畢業生的工資差異是非大學畢業生如果上了大學而賺得的收入的上偏估計。作為一個實際問題，這一偏差的估計一般是很小的。這一特性模型通過允許以比較優勢而不是絕對優勢來選擇而使分析變得豐富。這里的能力和天賦在不同的勞動力市場擇業中具有不同的價值。

例如，RobertWillis和我（1979）把傳統的人力資本思想和比較優勢理論結合起來，建立了教育選擇模型，并確立了一種估計資料中所觀測到的實際選擇的行為決定因素的方法。我們發現高中生和大學生在主導選擇過程的技能上其實各有不同的比較優勢。對二戰老兵收入方式的詳細分析顯示了通常的結果，即高中生可能不能賺得和那些實際選擇了獲得大學學位的人一樣多。但是我們也發現那些后來獲得大學學位的人若是作為高中畢業生，可能比那些高中畢業后自愿中斷學業的人賺得相對更少。兩種學歷水平的實際選擇與簡單排序解釋或能力單因子模型是不一致的。它只與人們之間兩個或更多的負相關能力維度相一致。比較優勢還解釋了為什么對被解釋為單一因子（絕對優勢）的能力偏差的大多數估計是如此之小。那些早出校門的人在他們的事業中做得很好，以致于簡單的橫截面估計和能力校正估計差別不大。

六、被制造的不平等（manufacturedinequality）

收入的形成不是決定論的。有時隨機力量在個人收入分配中起重要作用。比如，有些職業是危險的。藝術歸結為精神，但這一領域里只有少數人可以在交易中維持生計。音樂家的收入分配嚴重扭曲，而大多數選擇進入這一領域的音樂學生都知道，他們的收入達到理想收入端的概率很小。

或許和直覺有點相悖，由這種隨機性引起的產出變化可以改善社會福利。這一思想根源于MiltonFriedman(1951)的早期研究，并由TheodoreBergstrom(1986)在一個不同的體系中再次考察。這里不可分性扮演關鍵角色。大多數人居住一套也僅只一套房子。人們所享受的地區環境舒適依賴于住宅的位置，和與收入相關的個人對位置的選擇。例如，富人可能選擇居住于紐約市而不是伊利諾伊州的堪卡基（Kankakee），因為紐約比堪卡基有更多的花錢方式。相反，曼哈頓的窮人生活艱難，因為舒適是昂貴的，他們傾向于將目標定位于成為高收入者。在效用函數中，居住質量，此處以城市環境為代表，和其它商品消費水平之間存在互補性。

消費者可以選擇居住高質量住宅，，或低質量住宅，，相應的住宅價格為和。由于其它商品和住房之間消費的互補性，收入低于的人通過居住低舒適度位址的低質量住宅可獲得較高效用，收入高于的人通過居住高舒適度位址的高質量住宅可獲得較高效用。但收入處于和之間的消費者可以通過賭博增加他們的期望效用，此時他們所獲的期望效用位于A和B的連線上。比如，一個收入為，選擇居住效用為（－,）的低質量住宅的人可能偏好于一個公平賭博，結果得和的概率各為0.5。他如果輸了這次賭博，將居住在低質量的住宅，所獲效用為（－,）。他如果贏了，將居住在高質量的住宅，所獲效用為（－,）。他的期望效用位于C點，比在D點所獲的確定效用要高。

此類職業彩票造成了不平等，但可以使進入該職業的人變得更好。由于產出波動給個人帶來了獲得更高生活水平的機會，他們才愿意冒這種導致所觀察到的事后不平等的風險。進入紐約高風險的法律企業可能是一個良好選擇，提供合伙人，高收入，以及一個花錢的娛樂城市。那些在法律企業博彩失敗的人得接受象在堪卡基的公司顧問之類的工作，購買不昂貴的房子，享受極少的環境舒適。盡管博彩贏了比輸了要好，但風險職業的存在使得所有進入者在期望效用意義上變得更好。這主要是因為這種職業造成的不平等允許了互補的收入和舒適的不同組合。

七、結論（原文為六，Ⅵ，疑誤，改為七——譯者）

盡管經濟生活中多樣性重要，但致力于分析差異的經濟學理論卻為數不多。競爭性的市場為多樣性定價并將偏好和技術的復雜形式進行了分類，這些偏好和技術形成多種產品和生產要素的供給和需求。市場通過建立使差異品種在邊際上可相對緊密替代的價值來調節多樣性。市場在婚姻式均衡中匹配了買者和賣者，此時人分類依據于他們所具有的體現于市場價格的才能。為了產生適當分類，市場必須創造價值上的不平等。因此，在勞動力市場上，即便人們事前完全相同時也會出現收入上的巨大差異。

多樣性理論應用廣泛并解釋了許多經濟問題。除了收入不平等，職業選擇和產品差異外，環境安全關注的風險分析和價格指數問題通過對多樣性施以標準經濟學方法，也都變得可以處理了。在這些問題中，分類是關鍵，因此市場定價低估了平均個人對不合意屬性的厭惡，高估了平均個人對合意屬性的喜好。分類在價格指數問題中有所應用，我們力求明確價格變化是技術變化的結果，而不是由于，比如說，實際收入上升所導致的沿價格線的移動。因此，價格可能由于較富有的人購買具有優越屬性商品的新品種而顯得上升，而這些優越屬性在標準測量中被忽略了。

盡管偏好可以有差異，但影響經濟配置的是保留價格本身，而不是差異原因。能力差異后于職業選擇，此處主要是比較優勢理論。個人在技能上專業化，因為技能學習的固定成本只是松散的聯系于其使用程度。這便補償了工人只學專一技而后反復使用。能力一般是多維的，因此那些讀了大學的人在大學工作（collegejobs）上比那些沒讀大學的人做得更好。但反過來也對，那些沒選擇讀大學的人在他們的工作中比那些完成了大學學業的人做得更好，如果后者也從事非大學工作（noncollegejobs）。不是嚴格的等級，而是比較優勢甚或某種絕對優勢起了重要作用。

本文探討了三個主題：市場對多樣性定價，市場對買者和賣者進行適當分類以利用異質才能和偏好，及分類和選擇創造了收入不平等。

在多樣化的市場上，價值的標準方式決定，使供給和需求相等。區別在于此處存在更多的操作邊際。數量不僅是一個選擇變量，消費者和生產者可以沿著變化的質量維度做出替代。均衡得以建立，當沒有賣者可以通過改變其產品質量并提供給不同的買者而變得更好，也沒有買者可以通過用不同質量的商品來替代當前所消費的商品而變得更好時。

就像價值由市場均衡決定，買者于賣者匹配也由市場來完成。具有高質產品生產比較優勢的賣者將產品銷售給愿意為額外質量支持足夠溢價的買者。反過來，具有低質產品生產比較優勢的賣者易于迎合愿意放棄高質量以節省美元去購買其它商品的消費者。

最后，收入不平等是異質性造成的。它部分取決于個人能力生來不同時的本性，但個人采取的行動也造成了不平等。最明顯的行動包含人力資本投資，或是通過正規學校教育，或是通過工作經驗。這些投資制造了不平等，但對個人和社會在總體上是有益的，因為它們改善了整體生活水平。更微妙地變試包含了個人選擇進入風險職業或風險投資時所進行的賭博。由于不可分性，風險支付允許個人大量消費某些商品的同時還可以消費其他高質量品種，如收入結果高時就可住在昂貴的城市。職業博彩的輸家以低質量不可分的商品保持較低消費，他們消費較少，住在不太昂貴的城市。期望效用比沒有此類不平等時要高。

市場為多樣性定價。個人利用各自的才能和不同偏好，對這些定價作出反應，并創造了重要的在消費方式、收入和職業選擇上的引致差異。參考文獻

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