項目財務范文10篇

一、項目財務分析的主要內容

財務分析主要是指從項目的角度出發,考察項目的財務盈利能力、債務清償能力、風險能力等財務狀況,據以判斷該投資項目的財務可行性。

(一)項目盈利能力分析。盈利能力評價指標分為:一類是貼現指標、另一類是非貼現指標。項目盈利能力分析主要考察一個項目的盈利水平,在項目經濟評價中,盈利能力分析占有突出的地位,是決定項目是否可行的重要標準。因此,項目盈利能力分析十分重要。它是在編制現金流量表和損益表等基礎上,通過計算財務內部收益率、財務凈現值等指標,以判斷項目的盈利能力。

(二)項目清償能力分析。項目償債能力分析主要是考察項目在計算期內各年的財務狀況和償還到期債務的能力,具體可根據有關財務報表,計算借款償還期、利息備付率、償債備付率等指標。如果采用借款償還期指標,可不再計算備付率指標,反之亦然。

(三)不確定性分析。不確定性分析主要包括盈虧平衡分析和敏感性分析。項目經營的未來狀況可能與預測產生偏差,投資項目因而有可能面臨潛在的風險。為了更好地對項目進行經濟可行性評價,需要進行不確定性分析,估計項目可能承擔的風險,確定項目在經濟上的可行性。

二、項目財務分析的步驟

摘要：加強對收尾項目財務管理工作，在控制建設成本支出，提高資金使用效率，防范項目結算風險，妥善辦理資產移交工作，促進實現項目工程價值最大化，保證項目整體質量等方面具有不可忽視的作用。文章基于對項目收尾階段加強財務管理必要性的分析，提出了加強收尾項目財務管理的措施，旨在保證項目資金的完整性和有效性，實現工程企業持續健康發展。

關鍵詞：收尾項目；財務管理；竣工決算

一、加強收尾項目財務管理的必要性

（一）項目建設財務管理的內在要求

大型項目建設，比如鐵路、公路、隧道、橋梁，普遍的特點是項目規模大、持續時間久、所需資金支持大、技術含量高等，所以加強項目財務管理具有十分重要的現實意義。尤其是項目收尾階段的財務管理工作，直接和企業經濟效益掛鉤，對項目整體質量起到畫龍點睛的作用。大型項目建設伴隨著項目預算、工程結算、竣工決算等工作，通過控制建筑材料采購和制造過程成本支出，實現項目預算，項目交工以后，需要對交工工程進行項目驗收，稱為項目收尾階段，對財務資金往來進行全面盤點，并且要結算竣工項目，編制竣工項目結算報告，接受上級對結算報告的審計，只有所有程序全部完成后，項目才算徹底完成。

（二）提高項目建設財務管理的客觀要求

摘要：我國越來越注重教育事業的發展，高校財務管理問題也越來越成社會關注的一個問題。而財務的項目管理是管理學的重要組成部分，人們生活的各個領域都會運用到項目管理知識。但實施高校財務項目管理中仍存在著一些問題。本文主要基于內部控制規范的視角，針對項目管理存在的問題提出一些項目管理的方法，從而提高項目管理工作的效率和水平。

關鍵詞：內部控制規范；高校財務；項目管理

目前而言，高校的財務管理面臨著新的形式與挑戰，高校財務管理工作中要加強內部控制。在考慮維護高校資產的安全性與完整性的基礎上，保證學校教學工作以及科研工作能夠順利的進行，使得財務信息真實有用、準確并且合理，從而加強高校的風險控制，促進高校事業進一步發展。

一、高校財務項目管理存在的問題

首先，大多數高校還沒有建立科學的預算理念，進行預算時有較大的隨意性，沒有按照相應的要求進行預算，反應出高校沒有重視預算的重要性，為進行科學的規劃，預算不細致、較倉促、預算不全面的現象很突出，預算沒有客觀地反應學校的收支情況[1]。其次，未形成健全的財務管理制度，沒有充分地發揮財務管理職能，所以很難在高校管理和決策起到作用，高校不健全的財務管理制度主要表現在：財務的崗位設置比較籠統沒有根據學校的要求進行設置，對財務核算的工作為形成有效的監督，報銷時只重視領導的簽字，沒有考慮到對經濟業務的實際審核情況，使得財務管理的信息可靠性不強，從而影響到財務項目管理職能的發揮。最后，高校的內部資產管理控制不規范。高校在資產的購置與管理方面沒有考慮到資產的利用效率，同時在內部控制方面呀存在著很多問題，未做到真正的制度化?？茖W化與規范化。使得資產管理制度在實行中出現了混亂的現象。

二、內部控制規范視角下高校財務項目管理的對策

企業投資是指企業把資金直接或間接投放于一定對象，以期最大化獲取企業合法利益的一種再生產經濟活動，例如企業投資建設新能源項目、引進新技術及新設備、開拓市場等[1,2]。在企業進行項目投資決策的過程中，用財務分析的方法判斷項目的盈利及生存能力，將促進企業投資的科學化及合理化，一定程度上減小投資風險。近年來，風電等新能源發展迅速，眾多企業投資新能源領域，筆者結合自己的工作實際，對企業投資新能源項目提出幾點建議，供投資和決策部門參考。

1重視已設計電站資料的整理總結，為項目投資提供參考

在項目投資前期論證階段，能夠迅速大致判斷項目未來的盈利情況至關重要。選擇有前景、生存能力強、未來效益可觀的項目，是項目投資成功的第一步。整理已設計電站的相關資料，在前期篩選項目時，可參考同地區、相近規模電站的投資、年利用小時數、資本金財務內部收益率等情況，對待篩選項目進行快速判斷，可提高篩選項目的效率。筆者結合工作實踐，整理了部分風電項目的資料，見表1。

2運用數理統計方法，進行預測與控制

基于統計好的電站資料，可采用回歸分析等數理統計方法，進行預測與控制。在項目前期篩選階段，項目無準確投資及電量，又需要項目考察人員快速大致判斷項目財務上是否可行，是否需要繼續跟蹤此項目時，參考類似規模、類似地區的已設計電站資料，采用回歸分析等數理統計方法預測項目未來收益情況，是一種有效的方法。結合工作實踐，判斷項目未來財務收益好壞的主要指標有資本金財務內部收益率、投資回收期等，影響電站財務收益的主要因素是投資、電量與電價。單位電度靜態投資是指項目的靜態投資與設計電量的比值，該指標同時反映了投資與電量兩個因素。因此，本文基于表1中統計的風電場資料，采用回歸分析的方法，求出因變量項目資本金財務內部收益率與兩個自變量單位電度靜態投資、電價之間的多元線性回歸方程，可對待篩選項目進行初步判斷。在做回歸分析前，先剔除一些會影響回歸方程準確率的數據，例如去除含送出工程，享受補貼電價的項目；去除財務測算時考慮CDM收益的項目；去除財務評價中采用了特殊操作的項目。表1中共有74個風電項目的數據，去除上述數據后，剩余66個風電項目，對這66個風電項目利用excel的數據分析功能進行回歸分析。數據分析是excel提供的解決特殊問題的分析工具[3-5]。利用excel的數據分析工具庫對66個風電項目資料進行回歸分析的結果如圖1所示。根據分析結果，多元線性回歸方程如下：資本金財務內部收益率(%)=-8.750329×單位電度靜態投資+64.967747×上網電價+8.090885公式（1）從圖1可以看出，因變量資本金財務內部收益率與兩個自變量單位電度靜態投資及上網電價的相關系數（MultipleR）為0.95，說明因變量與兩個自變量的相關性很高，從兩個自變量的系數（Coefficients）分別為-8.750329和64.967747可以看出，資本金財務內部收益率與該兩個自變量分別呈負相關和正相關。為了檢驗多元線性回歸方程的準確度，計算殘差，結果見表2。從殘差分析結果可以看出，利用公式(1)預測的66個風電項目的資本金財務內部收益率與實際值的誤差絕對值在0.05%~2.51%之間，平均誤差為0.72%，誤差較小，公式（1）準確度較高，可用于投資決策實踐。隨著樣本數據的增加，多元線性回歸方程的準確率會進一步提高。隨著風力發電技術日臻成熟，風力發電設備價格降低，國家適當調整了陸上風電標桿上網電價（發改價格[2014]3008號），將第I類、II類和III類資源區風電標桿上網電價每千瓦時降低2分錢，第IV類資源區風電標桿上網電價維持現行每千瓦時0.61元不變。該規定適用于2015年1月1日以后核準的陸上風電項目，以及2015年1月1日前核準但于2016年1月1日以后投運的陸上風電項目。目前新電價政策剛開始實行，尚未搜集到執行新電價的風電項目資料，本文旨在起到拋磚引玉的作用，不管標桿上網電價如何變化，資本金財務內部收益率與單位電度靜態投資及上網電價密切相關的規律不會發生變化，后期隨著執行新電價項目資料的積累，補充新的樣本數據，可使多元線性回歸方程的準確率進一步提高。10208.557.640.914213.4514.21-0.766411.7310.800.932112.7912.720.074315.4715.340.136513.2113.68-0.47228.346.941.404410.129.740.38669.9810.62-0.64在得出多元線性回歸方程后，在企業投資決策初期即篩選項目階段，可根據項目估算的單位電度靜態投資和上網電價初步估算項目的資本金財務內部收益率。例如當項目單位電度靜態投資和上網電價分別為4.2元/kW•h和0.61元/kW•h時，可根據公式（1）預測得出項目的資本金財務內部收益率為10.97%。另外，還可利用多元線性回歸方程進行投資控制，例如，在某地區投資風電項目時，電價及該地區的風資源情況是已知的，裝機49.5MW，電價0.61元/kW•h，年利用小時數1900h左右，若資本金財務內部收益率想控制在9%至10%之間，則靜態投資需控制在41600萬元~40500萬元之間。

3在投資決策中，綜合考慮貸款償還方式等因素

摘要：PPP項目在我國發展迅速，故完成對PPP項目的核算處理十分重要。文章結合準則和實際PPP項目建造—運營—移交的全過程，分析了社會資本建造方PPP項目的財務核算，希望使PPP項目的財務核算更加明晰。

關鍵詞：PPP項目；財務核算；會計準則

2015年，我國《政府工作報告》中提出PPP項目意為“政府和社會資本合作”。PPP是我國供給側結構性改革背景下的一種體制和機制上的革新。PPP項目的開展涉及政府、金融機構、項目公司等參與主體，并且在政府的大力支持下，其發展得到了很大的激勵，發展模式也十分多樣。項目模式主要涉及O&M委托運營、MC管理合同、BOT或BOOT建設—運營—移交或建設—擁有—運營—移交、BOO建設—擁有—運營等，其中最常見的是BOT模式。現階段，PPP項目財務核算還沒有形成系統的指引，隨著14號新收入準則的實施，PPP項目的財務核算也面臨調整。

1PPP項目財務核算范圍和適用準則

PPP項目的會計核算最早可追溯到2008年的財會〔2008〕11號文。以PPP項目的BOT模式為例，《企業會計準則解釋第2號》文中明確規定，當BOT項目同時滿足以下幾個條件時，可以適用以上準則，（1）項目的授予主體是政府部門，或者是受到政府授權的招標負責企業。項目涉及的投資方需要獲得特許經營權。（2）投資方負責設立項目公司，項目公司的職責范圍要兼顧項目建造和后期項目的經營和服務，在合同期截止之后，要將項目的主體交還給授權主體。（3）項目中所涉及的基礎設施的建造要通過合同的形式規范質量標準、工期、服務對象、價格及移交時的性能狀態。此外，涉及PPP項目核算的準則主要有《企業會計準則第6號——無形資產》《企業會計準則第13號——或有事項》《企業會計準則第14號——收入》《企業會計準則第17號——借款費用》《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》等。

2PPP項目的會計核算

企業的關鍵在管理，管理的核心在財務，財務的重點在資金。全面實施財務預算管理是依法理財、管住財務的根本保證。重視和加強對企業財務工作的領導，及時準確全面地掌握和了解企業財務狀況和運行質量，認真組織落實財務預算管理制度，全力確保年度財務預算指標的完成和超額完成是單位主要負責人的重要職責。隨著國家整頓和規范建筑市場力度的加大，建筑市場競爭將會更加激烈，我們面臨的形勢和挑戰，將會更加嚴峻和緊迫。企業的財務收支狀況和運行質量好壞優劣說到底，與企業“攬、干、管、算、收、交”這一生產經營的全過程有密不可分的聯系，所以說，財務狀況是企業經營成果的綜合反映。財務報告是企業經營狀況的晴雨表。本文就當前施工企業的財務狀況作簡要分析，并提出應采取的對策與措施。

一、施工企業財務狀況分析

2002年上半年企業生產經營保持了持續、較快的發展態勢，資產結構逐漸優化、質量有所改善，應收帳款余額降幅平穩，固定資產投資增速加快，實現利潤呈上升趨勢，財務狀況良好正常，企業整體實力、運行質量和市場競爭力都得到了較大提高。但也存在一些矛盾和問題，主要是:財務收人增長不夠穩定，經濟效益下滑勢頭沒有得到扭轉，現金凈流量呈現負增長，清欠收款和大額支付設備購置款、中標工程保證金難度加劇，增支壓力逐漸加大，財務收支矛盾比較突出，資金短缺的局面沒有緩解，部分單位和項目的資金運作還十分困難，企業改革發展中的深層次矛盾也逐漸顯現。其表現有:

一是由于市場競爭激烈，攬活難，攬含金量高的活更難。中標工程降造幅度普遍較大，有的項目降造比例高達46.8%以上，降造比例低的也在30%左右，企業盈利難度加大

二是由于大部分中標工程業主都強制規定要求主材和火工產品由其自行供應，施_工企業只管無利，有的甚至要倒貼材差。周轉材料倒用次數少，一次性列銷數額大，成本控制難。

三是由于政策性原因引起增支因素多，免票取消，差旅費開支增大，職工工資增長，工資附加費提高，企業負擔的“三金”比例提高，離崗內退人員經費增加，成本費用開支加大四是企業內部定額還沒有制定出臺，缺乏科學合理的考核兌現依據，個別單位的責任成本核算工作還流于形式，基礎工作薄弱，制度辦法落實不到位，各部門間配合協調不力，核算人員業務素質不高，有些項目還存在吃大鍋飯的現象。五是新開工工程前期投人大，如有的項目一次性需支付設備款4900萬元_六是新上項目業主要求繳納現金保訊金比例高，數額大，僅急需支付的中標保證金就高達4600萬元，約占中標工程的15%以卜，致使企業生產經營資金極度緊張。七是部分單位工程任務不足，資源配置不合理，設備閑置，有息工現象，在固定費用不變的情況下，生產成本相對增加、)八是部分項目預算分割滯后，臨時單價長時間不調整，經濟關系不順，上繳指標比例測算不夠科學合理，項目負擔壓力過重，影響了基層單位責任成本核算的開展。九是由于投標競爭的需要和業主投資管理的加強，索賠補差難度加大，有的項目已承諾零索賠。十是部分單位對外部勞務管理不到位，安全質量成本加大，跑冒滴漏，效益流失現象時有發生。

摘要：隨著我國市場經濟的進一步發展以及信息技術的提高，企業的財務管理模式逐漸向現代管理的方向轉變，財務管理的流程更加科學合理。預決算是現代企業中財務工作內的重點內容，通過項目預決算能確保企業資金的使用效率，減少企業資源浪費，評估項目的收益水平，為未來計劃和商業選擇提供更為準確的依據。

關鍵詞：項目預決算;重要性;財務分析

一、項目預決算的含義

預決算是預算和決算的統稱。其中預算是企業實現其目標不可缺少的控制手段。企業要不斷優化其經營效益就需要對其全過程的資源投入進行控制，而預算過程就是基于過程控制的管理系統。項目的預算實際即為對某個項目在未來一定時期內在收入和支出方面的計劃，是一種事先的預估算。預算的制定是基于組織目標的，通過在執行過程中進行落實，以過程控制為核心，而過程控制的對象就是業務活動或資源運用。進行預算的基礎是業務活動，是動態的，不是根據靜止歷史數據構建出的另一套數據，而是對現實業務開展所需的資源需求的反映和安排。決算的含義要結合預算來理解，它是在項目（或年度）結束后，參照項目的經營情況，對預算執行實際效果的總結，根據決算結果可對經營者進行獎懲。預算和決算是相互對應的關系。決算的編制要參考預算的內容才能完成。利用決算信息的分析，可以幫助下一步制定預算時有更合理的參考依據。項目的決算又是對預算的編制質量的檢查，當決算結果和預算對比出現較大差異時，就說明項目預算的編制環節存在改進空間，從而有利于及時發現其中存在的漏洞，避免重復出現同樣的錯誤，給企業帶來資產損失。

二、項目預決算財務分析的重要性

當企業發展規模進一步增大時，引進或開發的商業項目的也會隨之不斷增加。項目類型也會向著多元化、多樣性的方向發展，因此，項目中財務管理的復雜性程度也越來越高。強化對項目預決算財務分析的重視，能夠在多個方面促進企業的發展，提升管理水平。(一)強化成本管理。對項目進行預決算財務分析最基本的作用即為對成本的有效管理。預算中包括現金預算、損益預算以及預計資金平衡等，對項目建設所需的人工、設備等各個流程進行精細化的分析，是為了能夠更加合理、高效地分配企業的資金、物資以及人力等資源，為項目的實施質量和效果以及公司的戰略目標實現而服務。利用預決算能科學、合理地對項目的預期資金投入、所需現金流量及其他管理成本等信息進行預測，并通過決算總結該項目實施過程中的紕漏，發現預算中不合理的地方，不斷提升預算編制的能力。通過預決算系統的過程細化項目執行中的資金管理，強化項目建設和運營過程中的成本管控。通過精細化的財務管理能夠保證資金的合理使用，降低項目運行所需成本，將有限的經費發揮出最大價值。(二)有利于進行項目甄選。項目的預決算不僅僅是建工類企業或政府單位工作流程的必不可少的部分，對于任何有承擔或引進項目的企業，都需要進行項目的預決算。隨著企業規模的擴大，業務中涉及的項目種類也會增多，在項目建設過程中，常出現實際消耗的金額與預算中的差異較大，可能出現建設資金不足，拖延工作的進度，或出現已申領的資金過剩，部分資金被閑置。項目決算能夠掌握投入資金的使用效率，當出現成本費用中與預算偏離程度大的項目時，則需要考察是否是項目執行或預算編制出現問題。若預算編制合理，則是業務的執行不合理，若業務執行方面沒有大的紕漏，那么則是預算編制出現問題。不論符合哪種情況，都需要從中進行總結和反饋，從而甄別出類似的項目是否適合在再次的投資建設，為之后的項目選擇積累經驗。(三)促進公司管理水平的提高?；陧椖康念A決算財務分析雖然針對的對象是單個項目，但是各項目的發展與公司的整體業務發展存在緊密的聯系，進行項目的預算時也要考慮公司整體的預算，因為項目預算的編制直接或間接地與公司的損益目標相對應，并且與其業務活動所需的資源基本一致。因此，在項目預決算財務分析過程中，不僅要各部門之間的配合、協調，還影響著公司層面的預決算，良好的項目預決算可以通過這一過程提升公司整體的管理水平，優化資源配置。(四)提高會計信息質量。加強項目預決算財務分析有利于提高會計信息質量。會計信息是利用會計數據產出的幫助財務管理和企業管理的各項經濟信息，反映主體過去、現在和將來資金狀況的，能被人們理解的數據、消息和資料。主要包括財務報表、財務報告或附注等資料。項目預算是項目建設的重要依據，合理的預算能保證項目按照預定的方式和耗費進行開展，決算能夠有效減少信息失真，真實反映項目過去和現在的運營情況，對當前的經濟活動進行控制，并能達到預測未來經濟形勢的作用。在編制相關的會計報表時，有更多可以參考的數據資料，保證報表編制的準確性和真實性。

摘要：隨著國家加快水利改革發展工作的不斷推進，水利資金特別是水利基建資金的投入持續增加，基建財務管理方面也日益出現了新的問題，新的形勢為我們水利財務管理提出了更高的要求，為了適應時代的發展、保證基本建設持續、快速、健康發展，就必須要強化水利基建項目的財務管理，發揮財務管理在水利基本建設過程中的中堅力量，本文嘗試對當前水利基建財務管理存在的問題以及相應措施方面進行簡要論述。

關鍵詞：強化；基建項目；財務管理

一、當前水利基建財務管理中存在的問題

(一)管理制度不健全，實際操作有困難

隨著基本建設投資主體和投資方式的多元化，日常財務管理工作中遇到的問題也多種多樣，有些財務管理制度明顯落后于基本建設發展要求，在新的制度尚未出臺、舊的制度難以適應的情況下，基建財務管理經常出現無章可循的被動局面，從而產生了許多不規范的行為。雖然后續相繼出臺了一些補充規定，但對于一些既成事實的財務結果，很多情況都已無法改變，給財務管理實際操作帶來很多困難。

(二)基建組織機構不健全，財務人員素質不過硬

【摘要】融資保理項目的決策離不開財務分析的支持，融資保理業務合同雙方——保理商和債權人分別關注內含報酬率和資金成本，結果為同一數據。傳統手工需要在逐次測試的基礎上再進一步應用插值法才能計算出結果，不僅工作效率低下，而且準確性差，遇到方案調整，又需重新計算。借助于Excel的IRR函數功能，靈活地建立動態分析模型，能夠快速響應決策的需要，提高工作效率和工作質量。文章將為諸多中小企業解決多樣化、個性化的投融資項目所涉及的財務分析問題提供參考和借鑒。

【關鍵詞】保理；融資保理；內含報酬率；資金成本；IRR函數

一、商業保理業務的快速發展對財務分析工作提出了新要求

商業保理業務是指保理商受讓應收賬款的全部或部分權利及權益，并向債權人提供應收賬款融資、應收賬款管理、應收賬款催收、債務人付款保證中至少兩項業務的經營活動。此處所指債權人特指應收賬款權利人，是因出售商品、提供服務或者出租資產而獲得的要求債務人支付對價款的權利人。應收賬款融資是指商業保理商基于保理合同向債權人預先支付或到期支付應收賬款轉讓對價的行為。在商業保理業務中，應收賬款融資業務占據著較大的比重。商業保理商以應收賬款的轉讓為前提提供應收賬款融資的保理業務稱為融資保理[1]。2016年1月27日，國務院常務會議首次明確提出要“大力發展應收賬款融資”[2]。2017年4月25日，中國人民銀行等七部門聯合印發了《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案（2017—2019年）》，要求通過開展各種形式的應收賬款融資宣傳推廣活動，進一步普及應收賬款融資知識、擴大應收賬款融資知曉度，進而擴大應收賬款融資業務規模[3]。2017年9月1日修訂、2018年1月1日施行的《中華人民共和國中小企業促進法》首次將應收賬款融資作為中小企業“融資促進”內容寫入法律[4]。截至2017年底，我國已注冊商業保理法人企業及分公司比2012年底商務部開展商業保理試點當年注冊企業存量翻了90倍，商業保理企業注冊資金折合人民幣累計超過5700億元，商業保理業務量達到1萬億元人民幣，連續五年實現高速增長[5]。國家大力推進應收賬款融資工作，商業保理已成長為供應鏈金融中發展最快的行業，在促進國內外信用貿易、緩解中小企業融資難和融資貴、改善商業信用環境和服務實體經濟方面發揮著越來越重要的作用。保理業務的主要服務對象是廣大的中小企業，保理業務的快速發展對中小企業財務管理人員的決策支持能力提出了新要求。對于融資保理業務，保理商圍繞著保理項目內含報酬率的目標規劃開展相應工作，其財務目標是通過購買債權和收回債權而獲利，關注的是保理項目收益大小；而債權人（應收賬款融資方）的財務目標則是在強化應收賬款管理、規避收款風險和增強資金流動的前提下，進行融資資金成本的評估，評估融資資金成本是否合理，融資是否有利。保理商站在投資規劃的角度判斷問題，關注內含報酬率；債權人則站在資金成本控制的角度判斷問題，關注資金成本，此時的資金成本與內含報酬率是同一結果數據。一般而言，從事保理專業服務的商業銀行或者商業保理公司，有專業的團隊開展專業的策劃工作，數據分析一般不會存在什么大的問題。而對于需要開展應收賬款融資的眾多中小企業，融資保理業務并非經常發生，應該使用何種財務分析方法和技術手段進行評估分析，仍然需要一定的專業指導。在數字經濟時代，沒有數據支持的管理只能是模糊的管理，精細管理和科學決策是眾多中小企業的短板。推廣使用便捷的現代技術手段和方法去解決保理項目的財務分析問題，無疑具有普惠意義。

二、巧借Excel的函數功能，快速進行融資保理項目的財務分析

用手工方式測算融資保理項目的內含報酬率（或資金成本），計算過程煩瑣，遇到方案調整，又要重新計算，工作量較大。在Excel工作表中建立數據分析模型，能夠實時反映方案動態調整以后的結果，可以很好地滿足融資保理項目的財務分析需要[6]。下面以某保理公司某融資保理項目內含報酬率（IRR）計算為例，闡述Excel建模應用的思路和方法。（一）某融資保理項目介紹。A公司和B公司分別為融資保理業務的保理商和應收賬款債權人，雙方擬就應收賬款融資保理業務進行協商。B公司的應收賬款轉讓金額10000萬元，期限為3年，保理回款情況是：第1年每季度末等額回款900萬元，第2年每季度末等額回款920萬元，第3年每季度末等額回款940萬元。A公司擬于期初收取B公司保證金600萬元、手續費612.80萬元，保證金于期末一次性退還給B公司。該方案為A公司提出的基準報價僅供決策參考使用，一切條款的生效以雙方簽署的合同為準。（二）在Excel工作表中建立具有動態計算功能的財務分析模型。第一步，建立如表1所示的分析模型框架。第二步，利用Excel的單元格數據鏈接功能，定義現金流量自動取數公式。在F3單元格中錄入：=-（B6-C7-C8），在F4、F5、F6、F7單元格中均錄入：=C9，在F8、F9、F10、F11單元格中均錄入：=C10，在F12、F13、F14單元格中均錄入：=C11，在F15單元格中錄入：=C11-C12。第三步，利用IRR、NPV函數的功能定義計算內含報酬率和凈現值的公式。在F16單元格中錄入：=IRR（F3：F15）*4在F17單元格中錄入：=NPV（F16/4，F4：F15）+F3設置F16單元格格式為百分比，保留兩位小數，系統自動顯示出IRR結果為11.48%，NPV驗證也為0。IRR和NPV函數的功能和語法，解讀如下：IRR函數的功能：返回一系列現金流的內含報酬率。IRR函數的語法格式：IRR（Values，[Guess]）其中參數Values為一系列的現金流，現金流不一定相等，但必須定期出現。Guess為可選參數，Excel使用迭代法計算IRR，從Guess開始，IRR不斷修正計算結果，直至其精度小于0.00001%。如果IRR運算20次仍未找到結果，則返回錯誤值#NUM!，此時可用另一個Guess值重試。通常缺省使用Guess，如果缺省Guess，則默認為10%。內含報酬率函數IRR與凈現值函數NPV密切相關，IRR計算的收益率就是凈現值為0時所對應的利率。NPV函數的功能：基于一系列將來的現金流和指定貼現率，返回一項投資的凈現值。NPV函數的語法格式：NPV（Rate，Value1，[Value2]，……）Rate為貼現率，“Value1，[Value2]，……”為發生在期末并且時間間隔相等的現金流，Value1是必需的，后續值是可選的，也就是說至少有一期現金，才可以計算出結果。NPV的計算基于未來的現金流，如果第一筆現金發生在第一期的期初，則第一筆現金必須添加到NPV的結果中，而不應包含在值參數中。（三）根據雙方協商變化調整方案，IRR結果自動跟隨變化。上述結果為基準方案，利用本財務分析模型的動態計算功能，根據協商變化情況，調整現金流量數據，IRR的結果將自動跟隨方案調整而實時發生變化，快速響應了決策的需要。（四）債權人視角下的資金成本。上述所建模型是基于保理商擬定的方案，如果應收賬款債權人將期初金額調整為正數，將每季度的現金流量調整為負數，得出的IRR結果即為債權人的應收賬款融資資金成本。在方案不變情況下，保理商計算的內含報酬率和債權人計算的資金成本，結果為同一數據。

摘要：隨著項目化運作方式的推廣，合理的管控項目成本，能夠極大的提高公司運營效率，但也對公司的項目管理能力提出了更高的要求，如項目設備的選用與管理。對于當前項目設備管理過程中存在的規劃不全面、選用不合理、管理不恰當等問題，筆者基于實踐經驗，提出合理規劃、精準匹配、強化管理等相關的建議，目的是加強設備資源的有效配置與管控，將設備的效率發揮到最大，降低項目成本。

關鍵詞：財務視角；項目設備；管理

一、研究背景

隨著市場經濟的不斷發展，設備越來越成為企業經營、生產的重要組成部分，特別是對于國有大型施工企業來說，設備已經成為企業經營成本的重要組成部分，做好企業設備管理關乎企業生存與發展。就目前而言，我國企業對項目設備管理的認識不一，有的企業把設備當作核心競爭力的重要元素，具備完整的項目設備管理制度，最大程度上發揮設備的效能；而有的企業對于設備管理沒有足夠的重視，在設備的選用、管理、維修等方面都相當的“粗糙”，一味的“拼設備”，不能及時更新、改進設備，在設備管理上也存在諸多缺漏，最終導致企業資產的嚴重流失。在不同的設備管理理念下，給企業帶來不同的影響，在新形勢下，如何根據企業自身的實際做好項目設備管理是本文要重點探討的問題。

二、項目設備管理財務視角研究的必要性

項目設備是企業經營的成本投入，也是企業的重要資產，設備的購置會占用企業大量的資金。一是項目設備管理，這是提升企業資源利用和項目管理水平的內在需求。從成本控制的角度來說，能夠對項目設備的選用有合理的規劃，最大程度的減少企業生產的成本投入，將資產結構合理化。此外，規范項目設備管理是影響項目開發與建設的重要因素。例如，在項目招投標的過程中，擁有相應的項目實施設備就是企業區別于其他企業的重要競爭力，在項目建設過程中，項目設備的有效管理直接關系到項目實施的進度與成效。基于財務視角，加強項目設備管理，可以提升企業資金資產的利用率，使得項目管理高效化。二是項目設備管理是財務參與決策的重要體現。合理進行項目設備的購置、租賃、日常管理，是項目精細化管理、財務參與決策的重要體現。做好項目設備選用與管理,從財務管理的角度,就是分析企業如何在能夠承受的范圍內，選擇對項目最優的設備方案，減少資金占用，控制設備成本，最大程度上提高企業資金的利用率和周轉率。