不良資產證券化范文10篇

一、銀行不良資產證券化的概念

所謂資產證券化，通常是指以證券進行融資，包括債務融資證券化和資產證券化，其實質是金融資產以證券形式轉讓的過程。銀行不良資產證券化就是將處于非良好狀態的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產以證券形式轉讓的過程。

二、我國銀行推行不良資產證券化的意義

（一）不良資產證券化有利于提高我國商業銀行的資產流動性。通過證券化，可以將流動性較差的不良資產轉化為在市場上交易的證券，在不增加負債的前提下，商業銀行可以獲得一定資金來源。從商業銀行資產負債管理的角度看，不良資產證券化能夠加快銀行資產的周轉，提高資產的流動性。借助資產證券化，國際先進商業銀行有效解決了借短貸長的資產負債期限錯配問題，大大增強了資產負債管理的主動性和靈活性，抗風險能力顯著增強。

（二）有利于改善我國商業銀行的資本結構。按照1988年的《巴塞爾協議》，銀行的核心資本和全部資本比例應該分別達到4%和8%。這一監管要求銀行為了提高和維持資本充足率，要么增加資本金，要么降低持有的風險資產。通過資產證券化，一方面銀行大量的風險資產，諸如住房抵押貸款、信用卡應收款、商業抵押貸款等從資產負債表中移出，使銀行的風險資產減少，從而達到了提高銀行資本充足率的目的；另一方面，利用資產證券化進行融資不會增加銀行的負債，是一種不顯示在資產負債表上的方法，即發行人可不通過增加負債獲得融資。

（三）有利于我國商業銀行分散風險。從我國現實情況看，資本約束、利率市場化和匯率形成機制改革，已經從如何有效配置風險層面對銀行風險管理提出了要求。但是，我國商業銀行的資產業務以貸款為主，而貸款中蘊藏著較大的信用風險。在一個金融市場不太發達的市場環境中，信用衍生工具使用較少，銀行信貸資產很難像證券那樣進行及時的價格評估，更不能轉移給第三方。商業銀行還缺乏有效的、主動的風險管理手段和風險管理工具。鑒于資產證券化是一種將銀行靜態的、難以分割交易的資產，以標準化合約的方式，分散成小額的可交易資產，然后打包在金融市場上發售的活動，它為我國商業銀行有效解決信貸資產的流動性、收益性和安全性，增強風險管理能力提供了一條新的途徑。

資產證券化是作為一種在國外有著多年的成功經驗的金融創新工具，資產表外化的方式轉移了銀行自身的風險，同時還可以提高資產的流動性，現以來一直被視為解決銀行不良資產的有效途徑，并在國外某些國家取得了不錯的效果。

一、我國商業銀行不良資產現狀及其證券化含義

據銀監會統計數據顯示：截至2010年年末，我國商業銀行不良貸款余額4293億元，不良貸款率1.14%，同期外資銀行的不良貸款率只有0.53％。盡管從數據簡單看，不良貸款余額與比率延續往年“雙降”局面，但幾千億的不良貸款處置壓力依然很大，而且不良資產的反彈壓力依然存在。商業銀行不良資產證券化是商業銀行將缺乏流動性但具有未來現金流收入的應收賬款等不良資產匯集起來，組成一個資產池，然后利用金融工程的分割重組技術對資產進行結構性重組，將其化為可以在金融市場上出售并流通的證券的過程。

二、商業銀行不良資產證券化目前存在的問題

（一）市場中介機構發展不成熟

如果各中介機構不完善，就會嚴重影響資產的信用評級和科學定價，而這兩方面作為資產證券化的核心環節必然直接影響投資者收益。目前來看，由于整個不良資產證券化在我國還屬于新興領域，因此與之配套的機構都還沒有發展成熟。評級機構運作不規范就不能達到透明準確的結果，這樣就會使被證券化的資產面臨來自各方的風險。

論文關鍵詞；商業銀行不良資產資產證券化

論文摘要：銀行不良資產是指處于非良好狀態經營的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產。目前國際上處理銀行不良資產的方式有：折價出售、不良資產剝離、成立專門的資產管理公司，其中最為主要的是資產證券化。積極實施我國銀行不良資產證券化這種低成本的融資手段，對于加快貨幣市場和資本市場的鏈接與融合，拓寬金融調控空間、擴大投資者選擇范圍、促進商業銀行經營模式轉變具有非常重要的現實意義。

商業銀行不良資產是指處于非良好經營狀態的銀行資產，在此主要指不良貸款資產，包括逾期未能收回的貸款、呆滯貸款和呆帳貸款等不能給銀行帶來正常的利息收入，或者不能及時給銀行帶來正常的利息收入或連本金都未能及時收回的貸款等銀行資產。根據中國銀行業監督管理委員會的統計資料表明，截至2007年3月末，中國主要商業銀行(5家國有商業銀行和12家股份制商業銀行)五級分類不良貸余額為11614.2億元，不良貸款率為7.02%。

一、銀行不良資產證券化的概念

所謂資產證券化，通常是指以證券進行融資，包括債務融資證券化和資產證券化，其實質是金融資產以證券形式轉讓的過程。銀行不良資產證券化就是將處于非良好狀態的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產以證券形式轉讓的過程。

二、我國銀行推行不良資產證券化的意義

摘要：當前我國既有的不良資產存量巨大，是我國金融體制改革和國有商業銀行改制中無法回避的一個重要問題。要推進國有銀行的改革進程就必須優先解決商業銀行的不良貸款問題。筆者試圖從資產證券化出發，探討在我國市場環境下如何推動我國銀行不良資產證券化，為我國銀行不良資產的處理找到一條光明的出路。

關鍵詞：銀行；不良資產；資產證券化

不良資產證券化不僅能增強銀行不良資產的流動性，為銀行提供新的融資方式和調整資產結構的空間，降低銀行的財務負擔，而且有利于推動不良資產的科學定價和處置，有利于推動貸款的二級市場的形成和價格的發現。不良資產證券化的開展將大為豐富我國證券市場的投資品種，促進資本市場的發展、產品開發與制度創新，并為商業銀行的混業經營奠定組織、技術和人才基礎。

一、我國銀行不良資產的基本情況分析

根據官方數據，我們可以對中國銀行體系不良貸款規模做一個保守的估計。截至2007年末，我國銀行體系的不良貸款余額為5.03萬億元，占全部貸款的6.35%；雖然較之往年有所下降，但是總量還是高居不下。其中國有商業銀行的不良貸款占了很大一部分，并且每個季度都有所增長。

我國商業銀行的不良貸款形成的原因是多方面的，總體來說主要有經濟體制、宏觀經濟調控影響、政府干預、企業經營狀況影響、國有商業銀行經營狀況影響和金融監管機制等。

摘要：銀行不良資產是指處于非良好狀態經營的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產。目前國際上處理銀行不良資產的方式有：折價出售、不良資產剝離、成立專門的資產管理公司，其中最為主要的是資產證券化。積極實施我國銀行不良資產證券化這種低成本的融資手段，對于加快貨幣市場和資本市場的鏈接與融合，拓寬金融調控空間、擴大投資者選擇范圍、促進商業銀行經營模式轉變具有非常重要的現實意義。

關鍵詞：商業銀行不良資產資產證券化

商業銀行不良資產是指處于非良好經營狀態的銀行資產，在此主要指不良貸款資產，包括逾期未能收回的貸款、呆滯貸款和呆帳貸款等不能給銀行帶來正常的利息收入，或者不能及時給銀行帶來正常的利息收入或連本金都未能及時收回的貸款等銀行資產。根據中國銀行業監督管理委員會的統計資料表明，截至2007年3月末，中國主要商業銀行(5家國有商業銀行和12家股份制商業銀行)五級分類不良貸余額為11614.2億元，不良貸款率為7.02%。

一、銀行不良資產證券化的概念

所謂資產證券化，通常是指以證券進行融資，包括債務融資證券化和資產證券化，其實質是金融資產以證券形式轉讓的過程。銀行不良資產證券化就是將處于非良好狀態的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產以證券形式轉讓的過程。

二、我國銀行推行不良資產證券化的意義

【摘要】銀行不良資產嚴重威脅著國家的金融安全和經濟安全，在眾多針對該問題的解決方案中，不良資產證券化是從根本上解決商業銀行不良資產的重要途徑。在不良資產證券化的操作過程中，信用增級是其中最為重要和關鍵的步驟之一。本文著重介紹信用增級的方法及技術。

【關鍵詞】不良資產；證券化；信用增級

銀行不良資產已經成為懸在中國經濟頭上的達摩克利斯之劍，嚴重威脅著國家的金融安全和經濟安全。銀行不良資產所形成的隱患引起了銀行、政府、經濟學家和其他各界人士的關注，他們也設計出了很多解決銀行不良資產問題的方案，包括“債轉股”、資本重置、企業破產清償、不良資產出售等。銀行不良資產問題的解決必須在減少不良資產存量的同時，能夠生成防止不良資產再次增加的、能自我實施和自我強化的機制。上述方案的最大缺點在于僅僅著眼于不良資產數量的減少，而監督企業和銀行的機制并沒有形成，防止不良資產再生缺乏制度保障。這些方案雖然可以暫時降低不良資產的數量或比例，但不良資產產生的根源沒有消除，生成的動力沒有減弱，傳遞的渠道也沒有切斷，不良資產問題并沒有從根本上解決。當國有企業和銀行將其看作“救命的稻草”時，后果將是不言而喻的。

一、不良資產證券化是解決商業銀行不良資產問題的有效途徑

（一）我國商業銀行不良資產的特點及產生原因

中國國有商業銀行的資產質量不高，這是國內外人所共知的事實。由于我國銀行所處環境和背景的特殊，我國不良資產也有其自身的特殊性，這種特殊性表現在以下幾個方面：一是不良資產數額巨大，不良貸款比重相對較高。二是產生不良資產的原因復雜，既有歷史的因素，也有體制的因素，還有政策和法律變化的影響等。三是利益關系特殊。在國外，企業和銀行都是獨立的市場經濟主體，銀企關系比較清楚，而在我國，由于國有商業銀行和國有企業都是國有的，國有商業銀行的不良債權和國有企業的債務是同一問題的兩個方面。四是不良資產類型特殊。在國外，銀行不良債權主要是房地產貸款等資產，本身具有較高的價值和流動性。而我國銀行的不良貸款則主要是信用貸款，且是向虧損企業的貸款；此外，這些企業貸款中許多記錄不全，資產界定不明，估值困難。

論文關鍵詞；商業銀行不良資產資產證券化

論文摘要：銀行不良資產是指處于非良好狀態經營的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產。目前國際上處理銀行不良資產的方式有：折價出售、不良資產剝離、成立專門的資產管理公司，其中最為主要的是資產證券化。積極實施我國銀行不良資產證券化這種低成本的融資手段，對于加快貨幣市場和資本市場的鏈接與融合，拓寬金融調控空間、擴大投資者選擇范圍、促進商業銀行經營模式轉變具有非常重要的現實意義。

商業銀行不良資產是指處于非良好經營狀態的銀行資產，在此主要指不良貸款資產，包括逾期未能收回的貸款、呆滯貸款和呆帳貸款等不能給銀行帶來正常的利息收入，或者不能及時給銀行帶來正常的利息收入或連本金都未能及時收回的貸款等銀行資產。根據中國銀行業監督管理委員會的統計資料表明，截至2007年3月末，中國主要商業銀行(5家國有商業銀行和12家股份制商業銀行)五級分類不良貸余額為11614.2億元，不良貸款率為7.02%。

一、銀行不良資產證券化的概念

所謂資產證券化，通常是指以證券進行融資，包括債務融資證券化和資產證券化，其實質是金融資產以證券形式轉讓的過程。銀行不良資產證券化就是將處于非良好狀態的，不能及時給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產以證券形式轉讓的過程。

二、我國銀行推行不良資產證券化的意義

內容摘要：不良資產證券化是處置銀行不良資產的一種有效的金融工具，本文通過對不良資產的發展歷史及對我國不良資產證券化的實踐分析，得出我國商業銀行應根據資本市場發展分階段、逐步地改善資產證券化的法律、制度環境，提高政策明朗度，降低資產證券化的不確定性和交易成本，從而推動資本市場的發展。

關鍵詞：不良資產資產證券化金融市場

不良資產證券化在各國的發展歷史及特點

不良資產證券化的發展已有20多年的歷史，實踐表明資產證券化對于解決一些國家銀行系統積累的不良資產問題起到了積極的作用。但不良資產證券化在各國的發展差異很大，主要產生在出現過金融或銀行業危機的國家或地區，但并非這些國家都有不良資產證券化，解決銀行系統風險的迫切程度和政府支持力度是不良資產證券化能否在一國獲得發展的決定因素。

最初源于19世紀80年代末美國的危機處理機構——重組信托公司（RTC）推出“N”系列計劃來處置其與房地產有關的不良貸款和準不良貸款（包括單家庭按揭、多家庭貸款和商業房地產貸款）、房地產，“N”系列發行了140億美元證券，并首次引入浮動利率債券、專業抵押品管理機構、現金儲備等形式。RTC的實踐推動了美國商用房產抵押貸款支持證券的發展，促進了不良資產證券化的規范化。美國是不良資產支持證券的最大發行國，發行額占全球的一半以上。

意大利雖然作為世界第六大經濟國，但受90年代早期經濟衰退和監管不嚴的影響，銀行系統不良資產比例在1996年累積高達貸款總額的11.2%，總量達169萬億里拉。為解決不良貸款問題，意大利于1999年4月通過證券法，并特別允許對不良資產證券化產生的折扣損失分五年內進行攤銷，有力地刺激了該國的貸款證券化和資本市場的發展。自1997年8月第一筆不良資產證券化以來，意大利已發行了32筆不良資產支持證券，總發行金額達98.4億歐元，是全球不良資產證券化的第二大市場。

內容摘要：不良資產證券化是處置銀行不良資產的一種有效的金融工具，本文通過對不良資產的發展歷史及對我國不良資產證券化的實踐分析，得出我國商業銀行應根據資本市場發展分階段、逐步地改善資產證券化的法律、制度環境，提高政策明朗度，降低資產證券化的不確定性和交易成本，從而推動資本市場的發展。

關鍵詞：不良資產資產證券化金融市場

不良資產證券化在各國的發展歷史及特點

不良資產證券化的發展已有20多年的歷史，實踐表明資產證券化對于解決一些國家銀行系統積累的不良資產問題起到了積極的作用。但不良資產證券化在各國的發展差異很大，主要產生在出現過金融或銀行業危機的國家或地區，但并非這些國家都有不良資產證券化，解決銀行系統風險的迫切程度和政府支持力度是不良資產證券化能否在一國獲得發展的決定因素。

最初源于19世紀80年代末美國的危機處理機構——重組信托公司（RTC）推出“N”系列計劃來處置其與房地產有關的不良貸款和準不良貸款（包括單家庭按揭、多家庭貸款和商業房地產貸款）、房地產，“N”系列發行了140億美元證券，并首次引入浮動利率債券、專業抵押品管理機構、現金儲備等形式。RTC的實踐推動了美國商用房產抵押貸款支持證券的發展，促進了不良資產證券化的規范化。美國是不良資產支持證券的最大發行國，發行額占全球的一半以上。

意大利雖然作為世界第六大經濟國，但受90年代早期經濟衰退和監管不嚴的影響，銀行系統不良資產比例在1996年累積高達貸款總額的11.2%，總量達169萬億里拉。為解決不良貸款問題，意大利于1999年4月通過證券法，并特別允許對不良資產證券化產生的折扣損失分五年內進行攤銷，有力地刺激了該國的貸款證券化和資本市場的發展。自1997年8月第一筆不良資產證券化以來，意大利已發行了32筆不良資產支持證券，總發行金額達98.4億歐元，是全球不良資產證券化的第二大市場。

摘要：隨著國家經濟發展不斷提高，不良資產證券化問題重新引起國家的重視，加強相關法制建設是現階段重要的經濟內容。本文通過對國家不良資產證券化的法制建設現狀進行簡單了解后，通過對國外相關的不良資產證券化的簡單分析后，綜合國家的實際情況有針對性的提出了幾點關于加強國家不良資產證券化法制建設的具體措施，推動國家在不良資產證券化方面的法制建設更加的完善。

關鍵詞：不良資產;法制建設;金融市場

國家經濟發展進步的同時，國家的不良資產數額卻一直居高不下，而資產證券化是近年來是金融領域發展過程中最為重要的創新之一，將資產證券化和不良資產相互結合更夠對不良資產進行更加集中式、批量式的管理，加快金融資產的流動性和盈利性，進而從根本上帶動國家經濟的穩定發展，建立完善的金融市場。但是現階段國家缺少系統完整的關于不良資產證券化的法律法規。

一、國家不良資產證券化的法制建設現狀

（一）不良資產的具體成因。影響不良資產的成因有很多，針對不良資產的成因可以分為兩個部分，其中國家的宏觀經濟的發展情況和金融機構的經營情況都會導致不良資產的形成。而國家的宏觀經濟影響、外界的經濟環境以及國家的政策和政府宏觀調控等多個方面作為外部影響因素，需要得到全面的重視。其中不良資產在國家經濟運行波動較大的情況下，較為容易產生，因為在經濟繁榮的階段，相關金融機構的審查要求會相對降低，一些風險較大的項目也能夠得到金融機構的借貸，但是一旦經濟回落，這些風險較大的借貸項目就會變成不良資產，在對國家實際發展過程的研究中，可以發現，國家在經濟變革時期，出現了很多的問題，這些問題，都加劇了國家不良資產的增加。不僅如此，受到經濟全球化的影響，不良資產也進一步增加。（二）不良資產的傳統處理方式。傳統的不良資產處理方式主要為債務重組、破產清算、訴訟追償以及打包出售，利用這種方式對不良資產進行處理將不良資產變現或者進行轉化。大部分金融機構將不良資產進行剝離后，會交給國家相應的資產管理公司，而這些資產管理公司會基于國家的《金融資產管理公司條例》，對不良資產進行進一步的處理。大部分金融機構在處理不良資產中會選擇打包出售的方式，這種方式雖然能夠將不良資產的一部分變為現金，增加了整體資金的流動性能，但是這些不良資產在剝離的過程中，會損失大部分實際價值，機構在剝離后，就會失去對債務的追償權利，比如，某金融機構，將原本價值為五千億元的不良資產進行整理，形成了四十個資產包，最終金融機構僅獲得了原價值的87%，造成了大量的實際資產損失。（三）不良資產證券化的發展過程。因為上述原因，國家對資產證券化展開了全面的探索和研究，從本世紀開始就在國家范圍內，全面開展了相應的試點工作，陸續出臺了多項法律法規，但是隨著金融危機的到來，國家資產證券化工作停止。到2013年，國家信貸資產證券化正式開啟，并且得到了快速發展，而2016年，國家決定重啟不良資產信貸化的試點工作。不良資產證券化更有利于國家銀行的發展，為國家的金融機構提供了全新的處理方式，進一步提高經濟流動性的同時，也有效解決了傳統處理模式中存在的弊端，不良資產證券化能夠促進國家的金融市場穩定發展，讓市場上的資產流動性增強，為國家創造全新的經濟發展動力。但是和不良資產證券化匹配的相關法律法規卻較為缺乏，在不良資產證券化上缺少相應的規范運作模式和系統化的規定，因此國家想要讓不良資產問題得到根本上的解決，就要從法律層面上加強對不良資產證券化和金融市場的管理。

二、國外資產證券化的相關對策借鑒參考