產業評價論文：石化產業的評價探究

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本文作者：閆曦工作單位：武漢工程大學外語學院

FDI質量的內涵及特征

據國際貨幣基金組織，FDI是以控制經營管理發言權為核心，以獲取持續利益為目的，是與國際間接投資相對應的一種國際投資基本形式。所謂質量，是指一組固有特性滿足要求的程度［2］，將這兩項概念進行簡單迭加，FDI的質量即FDI滿足要求的程度。綜合來看，FDI既要符合投資母國的投資需求，又要滿足東道國的引資需求，最終實現雙贏的局面。目前，國內外學術界對FDI質量進行系統研究的文獻相對偏少，一些學者僅從FDI的溢出效應這一指標來評價利用FDI質量。張建華和歐陽軼雯［3］進一步闡述FDI技術外溢的發生渠道及溢出效果的影響因素，并構建基本計量模型對經濟增長核算方法加以科學解釋和實證研究。這一階段FDI研究的重點由量的因素擴展到質的因素，考察FDI與東道國長期經濟增長的關系問題。面對入世后FDI大規模流入所帶來的機遇與挑戰，陳自芳［4］認為傳統的“以市場換技術”方針已缺乏效率，當前應強化外資的技術外溢效應，并據此提出評價FDI質量的標準體系，以此作為對外商實施優惠政策的定量依據。另外一些學者則關注FDI對東道國所做的貢獻，或FDI為東道國帶來的多種收益，例如，庫瑪爾﹙Kumar﹚［5］認為FDI質量是指FDI活動對東道國技術、出口、產業結構、R&D、企業管理知識等方面的積極影響。類似地，國內學者傅元海、彭民安［6］進一步界定FDI質量的內涵，將FDI產生的收益劃分為潛在收益和實際收益兩大類型。具體而言，潛在收益反映流入FDI的投資水平，實際收益則體現東道國對引進FDI的利用效應。流入FDI的質量直接決定利用FDI的效果，與之相對應地，FDI的利用效應越高越利于引進高水平高質量的FDI。綜上所述，FDI質量的內涵應從引進FDI的水平和利用FDI的效應來把握［7］。引進FDI的水平是進一步提高利用FDI質量的前提和必要條件，主要通過FDI的投入規模、資金來源、投資方式及其區域分布等方面來反映。利用FDI的效應是指FDI對東道國產生效應的優劣程度，主要從FDI所產生的經濟效益及對產業調整、技術溢出、能源消耗等多方面所造成的關聯效應來衡量。

中國石化產業FDI質量的影響要素

中國石化產業引進FDI的水平引進FDI的水平是有效利用FDI的重要前提和必要條件，在衡量中國石化產業引進FDI質量的時候，主要可以通過FDI的投入規模、資金來源、投資方式、投向區域等因素來進行衡量﹙表1﹚。投入規模投資規模是指一定時期一個國家或一個部門、一個地區、有關單位在固定資產再生產活動中，投入的以貨幣形態表現的物化勞動和活勞動的總量［8］。FDI投入規模主要是指一定時期外商在跨國直接投資中投入的資金及其他生產要素資源。本研究所涉及的投入規模指標是用來衡量在中國石油化學工業引進FDI過程中資金存量和規模的狀況，主要包括引進FDI總額占GDP比重﹙P111﹚和實際利用FDI總額年增長率﹙P112﹚。目前，石油化工產業所吸納的外資項目和外資規模都呈上升趨勢，據商務部統計：2007年中國石油化工產業外資企業數增加至4500余家，占全行業企業總數的比重為14.2%。此外，中國石油化工產業實際利用外資金額也呈現上漲趨勢，從2006年的29.2億美元增加至2009年的43.2億美元，漲幅近50%；相對于GDP而言，中國石油化工行業利用FDI資金存量所占比重基本維持在1%左右，較其他行業水平相對偏高。資金來源資金來源結構是指在一定時期的投資總量中，FDI來源國﹙地區﹚的構成及其數量比例關系，整體而言，中國石油化工產業利用FDI的主要來源地集中在亞洲、歐洲和北美洲。2009年，中國石油化工產業實際利用FDI43.2億美元，其中，中國香港、沙特阿拉伯、巴哈馬、德國、美國、日本等國家和地區對華石化產業直接投資占FDI總量的85%以上。因此，選取亞洲國家資金投入比重﹙P121﹚和歐美國家資金投入比重﹙P122﹚作為具體測度指標，這些國家﹙地區﹚多以市場尋求型FDI為主，以利用我國廉價勞動力、降低生產成本為目的，憑借技術優勢占領國內、國際市場。目前，在國際資本流動中，美國、歐盟為首的發達國家依然是國際投資的主體。而從流入中國石化工業的外資來看，發達國家所占的絕對份額仍然比較小，這有悖于當今全球對外直接投資中發達國家占主導地位的格局，中國石化工業引進FDI的資金來源呈現明顯的結構失衡。投資方式投資方式指標用來描述外資進入方式的選擇，隨著中國市場開放步伐不斷加快和投資環境日益改善，跨國公司的投資方式從最初的產品銷售———投資建廠———研究開發的本地化———充分運用資本市場。就中國石化市場而言，中外合資和外商獨資仍然是外商對華石化產業直接投資的兩大主流，其中外商獨資企業在規模上保持絕對優勢，具體測度指標為外商獨資項目比重﹙P131﹚以及中外合資項目比重﹙P132﹚?？鐕褪臼紫韧ㄟ^控股更快地打入中國市場，利用垂直分工將中國石油化工企業納入到國際分工、經濟全球化體系中，以實現利潤最大化。目前，跨國并購方式正逐漸成為中國引進外國直接投資的主要方式，中國石化工業引進FDI的方式也應適時轉變，與國際主導方式接軌，進一步刺激引進FDI數量的增長。投向區域FDI在東道國區域分布結構是反映引進FDI水平的另一項重要指標，進入中國石油化學工業的外資企業，在地區分布上表現為向中國石化工業的主要基地和經濟發達地區集中的傾向。近年來，中國石化產業引進FDI的地區分布結構發生細微的變化。外商對華石化產業直接投資仍然主要集中于東部沿海地區；中部地區的實際利用外資金額呈下滑趨勢；西部地區的FDI比例逐年上升，但仍占較小的份額。顯然，中國各地區在利用外資上存在較大差距，這是導致區域經濟非均衡發展的重要原因之一。以經濟發展水平和地理位置為依據，中國內地區域整體上可劃分為三大經濟地區﹙地帶﹚，具體指標有東部地區實際使用FDI比重﹙P141﹚，中部地區實際使用FDI金額﹙P142﹚，西部地區實際使用FDI金額﹙P143﹚。中國石化產業利用FDI的效應評價利用FDI效應的優劣，不能僅僅著眼于利用FDI產生的經濟效益，還需要深入研究FDI對產業調整、技術轉移、環境保護等多方面所造成的關聯效應﹙表1﹚。經濟效益經濟效益是衡量東道國利用外資能力的關鍵，效益高低直接影響FDI整體效能的發揮，同時，經濟效益也是跨國直接投資可持續發展的基礎。以跨國公司為主的外資企業，在全國石化工業資本積累、工業增加值、利潤增長以及利稅等方面所做出的貢獻越來越大。然而隨著FDI大規模涌入，中國石化工業從高度壟斷轉變為高度競爭，作為國有石油石化工業企業面臨巨大挑戰。因此，必須實現投資結構升級、外貿體制創新，并大力開拓多元的海外市場，才能從根本上促進中國石化產業可持續發展。因此，從產業利潤角度來衡量，主要指標包括外企資本積累水平﹙P211﹚，外企工業總產值占GDP比重﹙P212﹚，外企盈利貢獻率﹙P213﹚和外企利稅貢獻率﹙P214﹚。產業調整隨著中國石油化工領域開放程度的進一步加深，外資石油石化公司與中國石油石化公司的合作基本以石油加工煉化以及化工制造為主。跨國企業主要是投資于中國石油石化產業的中下游，基于產業結構調整的視角，一方面，目前跨國公司大力推動石油化工行業大企業集團兼并重組，形成一批實力日趨相近、生產規模較大的石油化工企業，中國石化產業規模效益呈緩慢上升趨勢；另一方面，中國的石油加工、煉焦及核燃料加工業與化學原料及化學制品制造業尚未實現同步發展，這極大地影響石化產業結構優化升級。中國石油化工企業應積極消化和吸收國外先進技術，不斷壯大自主研發力量，提高石化產業核心競爭力。主要觀測點指標為石油加工、煉焦及核燃料加工業總產值比重﹙P221﹚和化學原料及化學制品制造業總產值比重﹙P222﹚。技術轉移技術擴散與創新是FDI活動中唯一具有高附加值的要素，是產業經濟和科技發展的主要原動力。跨國公司在東道國投資建廠，大規模資金和項目的投入必然伴隨著生產技術的轉移。此外，外資企業投入大量經費用于研發創新，這大大加快了新產品開發的速度。要強化技術外溢的正向效應，就必須在注重技術引進的同時，加強對技術的消化吸收。近年來，中國石化市場蓬勃發展，全球各大跨國石油石化公司紛紛搶灘中國市場，跨國石油石化公司不僅加快在中國的技術更新，還有進行聯合研發的新趨勢。技術轉移指標主要通過外企研發投入狀況來體現，具體指標包括研發經費占主營業務收入比重﹙P231﹚和研發人員占從業人員比例﹙P232﹚。環境保護石化工業的主要污染排放包括成分復雜、數量龐大的廢水、廢氣、廢渣，而且生產過程中的許多原材料和副產品都具有揮發性、毒性、腐蝕性和無法降解等特點，可能對人類賴以生存的大氣、土壤和水體環境帶來嚴重危害，需要投入大量的人力物力加以控制和治理［9］。因此，選取工業“三廢”排放量年降低率﹙P241﹚來進行衡量，該指標屬于相對性指標，能動態反映外企生產運營對生態環境造成的影響。目前，石化產業利用FDI正處于高速發展時期，產業與資源環境的矛盾日益突出。跨國石油石化公司的大規模投資促進中國石油石化工業產能的大幅提高，卻也使中國被動地承擔生態環境不斷惡化的代價，最終增加中國石化產業利用FDI的成本。

基于AHP−GRAP的中國石化產業FDI質量的實證分析

結合FDI質量的內涵及中國石化產業的特征，本研究綜合運用層次分析法與灰色關聯分析法，構建AHP−GRAP評價模型，對中國石化產業FDI質量進行實證分析。確定各影響要素的權重系數根據表1建立遞階層次結構模型，應用層次分析法﹙AHP﹚［10］對影響中國石化產業FDI質量的因素進行排序，以確定關鍵性影響因素。首先，邀請石油化工行業、經濟學等相關領域的資深專家根據1−9標度法［11］，對各因素相對于上層因素的重要性進行打分賦值。通過整理和統計有效問卷，依據調查結果構造各指標相對重要性的判斷矩陣，然后，分別計算各個判斷矩陣的最大特征值λmax和一致性指標CI。若n=1，2時，判斷矩陣總是具有完全一致性；若n>2時，引入判斷矩陣的平均隨機一致性指標RI值，必須使一致性比率CR=CI/RI<0.1，則判斷矩陣具有滿意的一致性，否則需要調整其中各元素的取值。最后，進行層次總排序得到層次結構中各個元素對于總目標的重要程度，用權重﹙w﹚表示﹙表2﹚。測度中國石化產業FDI質量本研究選取2006年到2010年為綜合評價的時間序列，測算歷年FDI在中國石油化學工業投資狀況的指標值，以期在評價各年度外商對華石化產業直接投資質量的基礎上，對未來發展趨勢做出科學合理的預測。查閱《商務部行業狀況統計》、《中國統計年鑒》和《中國國民經濟和社會發展統計公報》等文獻資料，通過科學運算得到各項評價指標的數據樣本﹙表3﹚。運用公式﹙1﹚，對表3樣本數據進行無量綱化處理，得到中國石化產業FDI質量影響要素的具體數據﹙表4﹚，構成矩陣為：R=﹙rij﹚5×18。其中rij=Pij−minPij/maxPij−minPij﹙i=1，2，…，5；j=1，2，…，18﹚﹙1﹚遵循參考序列的選取原則，從R=﹙rij﹚5×18中列出各評價對象的最優值，即對于取值越大越好的指標，則令r0﹙n﹚=max﹙ri﹙m﹚﹚；對于取值越小越好的指標，則令r0﹙n﹚=min﹙ri﹙m﹚﹚。r0=﹙1，1，0，1，0，1，0，1，1，1，1，1，1，1，1，1，1，1﹚。然后運用公式﹙2﹚，計算參考數列與比較數列的關聯系數值ξ，見表5。ξi=miniminj|rj−rij|+ρmaximaxj|ri−rij||ri−rij|+ρmaximaxj|rj−rij|﹙i=1，2，…，m；j=1，2，…，n﹚﹙2﹚其中，ρ—分辨系數且ρ∈﹙0，1﹚，一般取ρ=0.5。評價結果的綜合分析總體而言，外商對華石化產業直接投資質量的評價值總體上緩慢下降，改變幅度不大，這說明跨國直接投資的質量呈下滑趨勢?？v觀整個時間序列，引進FDI水平和利用FDI效應呈反方向發展態勢。這說明在引資階段中國取得了較好的成績，然而在實際利用外資環節卻疏于管理和調控，使得FDI在對石化產業的經濟增長、產業調整、技術轉移和環境保護等方面所帶來的實際影響仍然不容樂觀。具體而言，在2006—2007年間，一方面，引進FDI水平的評價值急劇下降，其中投入規模、資金來源和投資方式指標值下降幅度較大。這說明在注重FDI“量”的基礎上，應合理選擇資金來源地和調整外資進入方式。值得注意的是在2008—2009年，由于世界性金融影響不斷蔓延，部分跨國石油化工企業受到重創，導致FDI能力削弱，所以引進FDI水平一直處于低位徘徊，這直接導致中國石化產業吸引的FDI質量偏低；2010年，引進FDI水平有所提高，雖然投資方式和投向區域不理想，但在投入規模和資金來源方面實現了最優化。另一方面，利用FDI效應的評價值反向快速上升，尤其是2006—2008年，增長幅度較顯著，這與石化產業經濟效益增長和技術轉移有著密切的關聯。這說明中國石化產業在利用FDI的過程中，不僅創造了巨大的經濟收益，而且刺激了技術的外溢效應。仍需注意的是，產業結構和環境保護仍然存在著差距；2009年，雖然經濟效益和產業調整發展滯后，但FDI在促進技術轉移、推動環境保護等方面也做出了不小的貢獻；2010年，利用FDI效應又開始緩慢下滑，主要原因是產業調整和環境保護的評價值較低。這說明盡管在技術研發方面得到明顯改善，中國石化產業繼續擔負著提高經濟效益和改善生態環境的艱巨任務。