商貿企業籌融資工作研究

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摘要：商貿企業為了能夠適應市場的發展以及在競爭激烈的市場中贏得一席之地，對融資工作十分重視。在實際籌融資過程中，商貿企業卻存在著諸多突出性的問題，這些問題對企業的融資極為不利。本文首先論述了商貿企業籌融資的含義，隨后分析目前商貿企業籌融資管理中存在的問題，并在此基礎上提出了一些改進對策，旨在為商貿企業更好地進行籌融資提供切實可行的依據與參考。

關鍵詞：商貿企業；籌融資；問題；改進對策

籌融資是企業各種資金籌措和借貸等經濟活動的統稱。只有保持穩定以及適量的資本規模，才可以更好地促進公司的正常發展，并且可以在生產經營的過程中實施一些額外的投資；只有保障資本結構的合理化，才可以使得企業更好地完成金融風險的控制，財務杠桿才會起到一定的效果；籌融資政策的合適化可以使得企業的資本成本得到降低，從而提高持有者的收益。因此，實施籌融資活動可以促進資本運行的進一步完成，屬于比較重要的環節，與此同時，還對企業財務目標的具體實現方式以及效率起到很大的影響。

一、商貿企業籌融資的含義

（一）商貿企業含義。商貿企業又可以稱之為商業零售企業，而商業零售企業其實指的就是商品的銷售中介，在生產商以及客戶之間起到一種媒介的作用。在現實生活中，往往會把商貿企業理解為商品營業場所等，不進行自產商品、直接性面向消費者實施銷售的一些商業零售企業，包含百貨商場、零售商店以及超級市場等。商貿企業具備的特點：數量比較多，規模比較小，在行業當中競爭比較激烈。整個企業在發展中處于一種銷售的范疇，處在產業鏈的中下游。（二）籌融資含義?；I融資主要是指企業在生產經營活動中，為了解決發展所需資金問題，結合自身資產情況、企業權益、收益狀況等所實施的一種籌融資活動。對于企業而言，在發展過程中必然會經歷融資、發展、再融資、再發展的過程。商貿企業融資途徑主要有兩種，一是內源融資，二是外源融資。內源融資主要包括內部籌資、資產證券化融資、股權轉讓等方式，外源融資主要有銀行貸款、民間借貸、網貸、債券融資等。（三）商貿企業籌融資的意義。（1）商貿企業通過籌融資能夠有效滿足自身經營發展，解決企業生產經營當中資金不足的問題，確保企業生產經營的可持續性。通過籌融資，企業可以加大科研等方面的投入力度，增強企業的競爭實力，讓企業產品在市場上更具競爭力；籌融資能夠反映企業的融資能力，也是對企業價值的一種體現，對于企業來講，通過籌融資能夠實現自身資產規模的擴大，樹立企業外在形象。（2）籌融資是企業經營管理的一部分，高效的籌融資管理模式，能夠增強企業的內部管理效率，提升企業融資水平，實現企業資本管理效率的全面提升，確保企業內部資源得到充分利用。（3）籌融資對企業負債會產生影響，而恰當的負債比例對企業經營是相對有利的，當負債經營達到一定比例時，企業資源能夠實現配置優化，企業可以充分利用外部資本實現自身的快速發展，最終實現商貿企業利益的最大化。（4）商貿企業通過籌融資能夠及時了解自身發展當中存在的不足，同時，企業會不斷優化籌融資管理模式，降低籌融資成本，以低籌資成本來獲取高收益回報，讓企業經營管理變得更加科學、高效。

二、商貿企業籌融資工作中存在的問題

（一）金融服務體系不健全，對商貿企業支持有限。（1）關于銀行方面的制約，由于受到風險規避以及一些國家政策的影響，國有商業銀行在管理運營機制方面、授權授信制度方面以及制約信貸方面比較看重大型重點企業，非常歧視小型企業，對這些小型企業實施借貸也比較少；在銀行實施貸款，其程序非常的繁雜化，如果企業想要辦理相應的財產抵押，就需要完成財產評估、登記、保險以及公證等具體手續，涉及非常多的職能部門，并且需要非常多的相關資料，耗時比較長，由于這些因素，非常容易造成錯過商機的現象。除此之外，抵押登記以及評估費用也比較高、具備較大的隨意性，銀行對企業具備較低的貸款抵押率，因此最終只會得到比較少的貸款數額；一些小企業在授信產品方面不具備創新性，不能開發出和商貿企業相適應的產品，不重視信用關系的建立以及完善，缺乏關于考核的激勵機制，也不具備針對性。（2）不健全的信用擔保機制。第一，現有的擔保公司規模比較小，數量有限，擔保能力比較差，由于地區之間存在不平衡性，小企業在擔保基金或者互保方式方面都不能取得較大的效果；第二，企業、銀行以及擔保公司合作機制不健全，關于商貿企業的貸款缺乏一定的積極性，擔保條件非常的苛刻，手續比較煩瑣，銀行以及擔保公司之間存在不對等的權利，商貿企業在貸款的過程中不能找到一些比較合適的擔保公司；第三，關于擔保公司的后續資金補償機制以及風險機制還沒有完全地建立，這些都會嚴重的阻礙商貿企業的借貸。（二）融資渠道狹窄，融資方式單一。商貿企業具備較單一的資金籌集渠道，主要是利用一些借債來更好地滿足企業資金的具體需求，一些不足部分經常會利用企業的內在資金完成彌補。在商貿企業的發展中，缺乏關于發展投資的寬松環境以及制度，商貿企業難以利用發行股票或者債券的形式完成資金的積累，采取銀行貸款的形式還是比較普遍的，一般都會把抵押或者相應的擔保當作貸款的基礎，但是在這個過程中比較缺乏一定的擔保，信用程度也比較低，因此難以取得長期的貸款，在發展中主要利用短期貸款為主。（三）直接融資量少，銀行貸款比重低。一些具備高科技技術或者發展比較長久的企業，都具備較高的收益期望，因此可以非常容易地獲取融資渠道，最終獲得較大的收益，比如：債權融資、私募股權融資、中小企業版以及創業板融資等。相比較而言，如果商貿企業利用直接性的融資方式取得募集資金具備非常多的缺點。另一方面，我國的金融市場制度非常的不健全，融資方式成本比較高，只能利用銀行貸款。但是商貿企業具備特殊性的經營性質，自身沒有經濟實體，屬于輕資產企業，抵押物少，借貸時常被銀行拒之門外。即使銀行同意貸款，其約束性條款也往往多于工業企業。（四）融資成本高，風險高。商貿企業在經營的過程中一般規模都比較小，信用的等級也比較低，擁有較低的市場認可度，如果在發展中依靠信用取得貸款收效甚微。想要獲得政府的扶持，就需要和國家的發展規劃相符合，遵循節能降耗的發展規定，如果不能遵守這些規定，將會難以取得國家的支持。面對這種情況商貿企業只能利用民間融資的渠道來獲取資金的支持，這些民間資金的利率是比較高的，資金供求非常容易出現失衡的狀況，并且成本也比較高。（五）物流與資金流不匹配，資金波動大。商貿企業的行業競爭比較激烈，整個企業基本上是處于銷售的范疇，其物流實際上是指商貿企業進銷存業務流。物流與資金流出現不匹配的問題主要體現在商貿企業在應收應付賬款以及資產負債方面出現一些嚴重的不協調問題，甚至還會造成資金以及賬本之間出現不符合的情況。對于那些規模比較大的商貿企業，周轉資金也會伴隨著營業額的變動而出現較大的變動，如果開展一些大額業務，那么就需要準備高額的履約金以及相應的備貨成本，這樣就會出現較大的資金缺口，資金短缺的情況就會持續更長時間，非常容易造成惡性循環的情況，最終導致資金的管理難度更加困難。

三、加強商貿企業籌融資工作的對策

（一）建立和完善支持商貿企業發展的金融服務體系。商貿企業作為籌融資的主體，必須要正視自身存在的信用問題，要從自身著手提高企業信譽。首先，商貿公司要積極引進先進的管理理念和技術標準，健全企業制度，大力創新，確保產品質量，加強品牌意識，以提高市場競爭力，降低生產成本，提高經營效益。其次，商貿公司一定要重視自身信用的建設，進一步強化信用意識，使得信用等級得到進一步地提高。在經營中，一定要做到守法經營，自覺以及及時地申報繳納稅款，提供的財務報表要具備真實性，可以更好地反映其具體生產狀況，而且要加強自身金融意識的培育，建立健全財務制度，確保財務數據真實可靠，財務管理規范透明。（二）構建信用體系，提高企業信譽。商貿企業一定要重視于銀行之間的溝通以及交流，可以把自身的業務開展情況進一步地與銀行實施交流，這樣可以把資金管理的良好信號及時傳遞給銀行，與此同時，還可以爭取一些和自身發展以及經營比較符合的金融理財產品。一方面可以使得存款收益得到增加；另一方面如果企業在發展中出現資金緊缺的情況，可以及時地獲取銀行的幫助，或者開戶銀行也可以為企業引進其他的一些金融機構，達成相互之間的合作關系，從根本上對商貿企業資金波動比較大的難題進行解決。商貿公司一定要重視招商引資的開展，不斷地引進社會融資以及民間資金，使得各種擔保資源得到充分地發揮，進而開辟出更多的融資渠道。在這個過程中一定要對風險利弊進行衡量，除了把握好銀行信貸之外，還要重視集合票據、典當融資、動產抵押融資、集群融資、融資擔保以及風險投資等渠道，一定要保障籌融的科學性。（三）努力搭建銀企合作平臺，開辟多元融資渠道。加強商貿企業融資前期的科學規劃，使得資金的使用成本得到降低，保障資金得到更好的應用，進而推動企業的長期以及有效發展。企業在選擇融資渠道時，一定要進行對比以及分析，保障融資渠道以及融資方式的最優化。（1）商貿企業一定要重視與銀行之間的溝通交流，關于自身的業務發展情況一定要對銀行進行深入的交流，這樣可以很好的向銀行傳遞一些關于企業在資金管理方面存在的優勢，與此同時，還可以爭取一些和自身發展比較符合的金融理財產品。一方面可以取得短期的收益；另一方面，如果出現短期的資金緊缺問題，可以及時地獲取銀行的幫助，從根本使得資金問題得到解決。（2）商貿企業一定要重視招商引資的開展，可以引進一些社會融資以及民間資金，挖掘相應的擔保資源，權衡存在的具體風險，要對動產抵押融資、集群融資、融資擔保以及風險投資等渠道重視起來，這樣才可以使得籌融資更加的科學化。（四）掌握融資來源，降低資金成本。企業在制定發展戰略的過程中一定要重視實際情況，結合市場環境，對企業的未來發展進行預測，對資金加強管理以及監督，保障資金得到比較合理的分配，最終提高資金利用效率。除此之外，商貿企業一定要重視風險管理，深入的研究以及分析財務數據，找尋規律以及風險控制點，進一步建設預警機制，提高風險應對能力，降低風險損失。（五）優化資金管理，加強風險控制。（1）商貿企業一定要重視資金鏈的管理，保持業務以及資金流之間的協調性，保障應收賬款以及應付賬款的收款付款時機更加的合理化。保障會計賬務以及實際資金情況具備一致性，重點的監督以及管理企業物流以及資金流。（2）商貿企業在發展的過程中一定要考慮企業的實際條件以及市場環境，要積極的對未來的發展狀況進行預測，保障資金分配的合理化，最終使得資金的利用效率得到提高。（3）商貿企業要深入地研究財務數據，建立關于風險的鋸腿預警機制，使得管理制度逐漸地完善化，最終提高應對能力，降低風險損失。

總之，商貿企業應重視籌融資工作，應不斷地擴大融資的渠道，使得資金管理得到優化，重視風險控制，使得企業的籌融資能力得到提高，真正解決企業籌融資問題，推動商貿企業的健康發展。

參考文獻

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作者:蘇衛華 單位:廣西交投商貿有限公司