利率市場化對商業銀行影響分析10篇

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第一篇

一、農村商業銀行實施金融利率市場化的必然性

如果對率實施管制，將會使大量的社會福利遭受損失。對我國之前采用利率管制的影響分析，可以發現，中國銀行采取的是法定利率，法定利率的后果就是，四家國有商業銀行可以通過合謀或者約定，聯合起來制定掠奪式的價格，與市場經濟的基本規律相違背，此時，資金商品的價格已經脫離了市場供求，不僅沒有起到縮小市場均衡利率與法定管制利率之差異的作用，反而使得兩種利益之間的差異越來越大。同時，市場化機制最法定利率的影響下被逐漸削弱，市場份額逐漸涌向經營良好的商業銀行中，因此，截止到目前為止，我國還沒有實現高效率、真正的規模經濟，浪費資源的現象較為嚴重，社會總福利的凈損失較大。所以，利率市場化能夠提高社會總福利。市場經濟條件下，市場化利率是唯一能夠體現貨幣資金供求關系的手段，發現貨幣資金價格的前提是，必須有一套完善的利率體系對其進行支撐，只有如此，資金的合理流動才能得到保證，從而達到優化資配置的目的。西方發達國家基本上實現了利率市場化，因此，我國實行利率市場化改革已是必然。王國松提出，我國政府對利率實施管制，在促進經濟增長和維護金融市場穩定等方面取得了諸多成就，但是，成就的取得也付出了較大的代價，只有放寬利率管制，實施利率市場化才是長久之計。徐相華指出，利率市場化的實施，使得存款利率上限被打破，將會把社會大量資金吸引到銀行中，銀行的存款成本得以增加，為開展貸款等其它業務提供了資金支持。取消下限限制，貸款利息收入將會較少，從而減少了存款和貸款之間的凈利差，而對于農村商業銀行來說，主要經濟來源就是存貸款凈利差。鑒于農村商業而銀行的經濟來源主要是存貸款凈利差，而農村商業銀行的風險預防和管理的能力又非常弱，因此，有必要對利率進行管制。但是，出于保護目的的利率從管理無疑將農村社行業銀行置于溫室之中，農村商業銀行的風險控制能力更弱，經營管理能力不足。此外，如果對利率進行限制，將會有大量涌入股票、基金等其它機構，因此，急需進行利率市場化改革。

二、農村商業銀行實施金融利率市場化的機遇

首先，在利率市場化的條件下，農村商業銀行擁有自主定價權，通過定價，就可以掌握資金市場供求情況，對資源實現最優配置十分有利。一方面，農村商業銀行要綜合考慮經營成本等其它因素，從而制定出科學的價格戰略;另一方面，能夠促進負債管理和結構的優化，從而降低經營成本，提高經濟效益。其次，利率市場化改革發展到一定階段，受到利率風險的影響，農村商業銀行之間的競爭將會日益激烈，農村商業銀行為了占有更多市場份額，實現可持續發展就必須加快創新步伐，從而逐漸取消，而中間業務將會成為農村商業銀行獲取收益的主要途徑，這樣就能夠有效規避風險，不僅滿足了客戶的要求，經濟效益也得到了快速增長，有利于農村商業銀行的健康發展。我國農村商業銀行的起步較晚，中間業務還不是很成熟，在總業務中的比重較小，需要對中間業務進行創新和完善。農村商業銀行為了滿足利率市場化的要求沒必然會加大計算機技術的投入力度，建立了相關數據庫和健全的科技平臺，在新形勢下，無論是在管理，還是在經營方面，將會得到較大提升。農村商業銀行將更直接的面臨市場風險，農村商業銀行可以將內部資金轉移定價與市場利率有效的結合起來，從而提高績效考核與內部資源配置的合理性。同時，積極發展基于信息科技的操作風險計量手段，對相關數據進行分析，風險管控水平得以提高，不良資產比率大大降低。

三、農村商業銀行實施金融利率市場化面臨的挑戰

1、傳統盈利模式面臨挑戰

前文所述，未實施利率市場化改革之前，農村商業的經濟來源主要來自于存貸款的凈利差，依賴資產規模擴張，利率市場化的實施將會導致信貸需求萎縮，同時，將會增加信貸資產違約風險，一些規模較大、經營較好的企業將會逐漸將融資渠道由農村商業銀行轉向其它金融機構，貸款需求降低，這也就意味著銀行存款數量降低，進而降低貸款資金價格，由此可見，農村商業銀行的經濟增長也將受到影響，僅僅依靠資金規模擴張，遠遠不能滿足農村商業銀行生存需要，農村商業銀行只能對產品結構和業務進行調整，盡可能實現資本收益最大化。

2、行業競爭更加激烈

國有商業銀行等大型銀行，各項業務的發展都比較成熟，經濟來源渠道廣泛，而農村商業銀行過度依賴存貸款差，這主要是因為農村商業自身的實際情況決定的，因此，在實行利率市場化的過程中，面臨風險最大的就是農村商業銀行。我國銀行一直處于非市場化的經營環境中，利率上下限有明確規定，在此情況下，提高服務質量、創新金融產品等成為各大銀行搶占市場份額的主要手段，而價格問題，基本不會考慮。而取消了利率上下限之后，進一步擴大了金融機構與客戶自主協商定價的空間，如果銀行供給大于客戶需求，也就是所謂的買方市場下，銀行業的競爭將會更加激烈，客戶將會重點關注銀行的服務質量。存貸款利率的市場化，價格不再成為固定因素，并且已經成為提高銀行市場競爭力的主要因素，此時，博弈現象將會出現。這樣一來，農村商業銀行的經營行為就必須以價格為出發點，致使農村商業銀行面臨挑戰。

3、風險管理水平面臨挑戰

利率市場化后，由市場決定利率的變動，也就是說市場資金供求將直接決定利率的多少，因此，加劇了銀行業的競爭，為了占取更多的市場份額，很有可能出現以較高的貸款利率貸給信用等級較低的主體。面對上述情況，農村商業銀行只能將業務重心轉向小微業務，以此避免利差的縮小，但是，農村商業銀行很難對中小企業以及個人的信用等進行全面掌握，違約率也較高，因此，增加了農村商業銀行的貸款風險，信用風險管理難度較大。而農村商業銀行具有明顯的地域性特點，主要設立在縣城及以下地區，信用環境建設較落后，融資主體信用意識差，此外，利率的不確定性，使得農村商業銀行的利率風險管理和流動性管理難度增加。

4、定價能力面臨挑戰

利率市場化后，農村商業銀行需要綜合考慮各種因素，從而制定存貸款利率。農村商業銀行缺乏定價管理的量化基礎，定價管理技術落后，自主定價的能力面臨巨大挑戰。

四、農村商業銀行應對金融利率市場化改革的措施

首先，農村商業銀行的起步較晚，各項業務還不成熟，作為一個新興的金融機構，沒有傳統銀行長久發展所形成的路徑依賴，同時，也沒有龐大的不良資產負擔。因此，作為農村商業銀行，應當以服務“三農”為基礎，積極開展存貸款業務，使之逐漸完善，將自身的優勢充分發揮出來，更好的為“三農”服務，真正起到“輸血”的作用，貢獻于我國經濟建設。對于其它銀行在發展過程中遇到的問題，對于其他類型銀行在發展中也要時刻提醒自己，不要重蹈覆轍，同時，也要積極借鑒發展良好的銀行的成功經驗，無論是總結教訓，還是借鑒經驗，都不要忘記與自身實際情況做對比，對于不合理的地方及時改進，對于不足的地方，進一步增強，盡可能在利率市場化的大背景下，以優化的資產結構和先進的管理水平實現經濟效益和社會效益的最大化。其次，利率市場化后，銀行主要的運營工具是價格。因此，農村商業銀行要以實際經營情況為基礎，組成定價部門，逐漸實現穩定運行，定價部門的任務就是要根據金融產品的不同，從而測算利率水平，根據客戶的實際情況，制定有差別的定價。存款業務方面要綜合考慮業務范圍內市場的資金需求規模，從而制定出有利于農村商業銀行的存款利率，這樣做能夠有效避免資金浪費和閑置問題，貸款業務要根據自身的實際情況量入為出，保證貸款利率水平符合自身承擔能力，避免違規放貸或者過量放貸。值得注意的是，利率市場化并不代表，存貸款的利率上下限就沒有限制，因此，為了保證農村商業銀行的健康發展，需要對利率水平建立彈性指標。農村商業銀行無論是在規模上，還是在實力上，其所能承受的能力都要弱于國有商業銀行等大型銀行，根據自身條件制定科學合理利率彈性指標，是農村商業銀行實現可持續發展的重要保障。第三，在利率市場化之前，農村商業銀行既有的風險管理部門主要關注流動性風險和信用風險。在利率市場化后，要增加對利率風險的管控職能。農村商業銀行整體構成比較簡單、規模小，為控制成本，沒有必要與國有商業銀行等大型銀行一樣建立專門對口的利率風險管理部門。風險管理部門應建立利率風險指標監測體系，實現對利率風險的測量，通過對財務信息的分析測量，建立符合農村商業銀行自身特點的測量模型和測量軟件，以此來衡量利率風險的危險程度、發生頻率和影響范圍，對潛在的利率風險有較準確的掌握，進而協同定價部門一起采取措施避免風險或者把風險影響降到最低。第四，利率市場化后，國有商業銀行等大型銀行的壓力將會增加，很可能拓展農村市場，因此，農村商業銀行必須提高服務質量，將服務質量作為競爭因素，打造農村商業銀行品牌，增強客戶的忠誠度和粘合度。同時，凈利息收入占總收入比例將會縮小，農村商業銀行在靈活運用自主定價開展市場競爭的同時，要爭取大力發展表外業務和中間業務。保證農村商業銀行的各項業務能夠與農村金融服務需求相適應，逐漸優化收入結構，實現持續盈利。

五、結語

市場化改革是國家進一步推行金融改革、合理配置金融資源過程中十分重要的一個工作環節，是一項長期的系統性工程，對于促進我國經濟更好更快發展有著不可替代的作用。我國在長期的利率市場化改革過程中，取得了較為矚目的成績，并積累了大量的成功經驗，對于完善金融市場，促進宏觀經濟發展有很大的積極影響。農村商業銀行雖然起步較晚，但已經成為我國銀行業的重要組成部分，在利率市場化這樣的背景下，農村商業銀行面臨著前所未有的挑戰和機遇。農村商業銀行要緊緊抓住這一時機，開拓創新，相信在不久的將來，農村商業銀行的發展也將會在更為完善的金融環境和經濟條件下進行，從而更好地實現其發展戰略。

作者:劉曉群 單位:陜西秦農農村商業銀行股份有限公司

第二篇

一、我國利率市場化改革進程

2004年10月29日，經國務院批準，人民銀行決定不再設定金融機構（不含城鄉信用社）人民幣貸款利率上限，同時允許金融機構存款利率可以下浮。自此，我國商業銀行的存款利率進入了“管住上限、放開下限”的階段，而貸款利率則進入了“管住下限、放開上限”的階段，標志著我國的利率市場化改革邁開了關鍵的一步。2012年6月7日，央行宣布放開金融機構存款基準利率，允許機構類存款在基準利率基礎上上浮10%，在首次放開存款利率限制的同時，貸款利率下限也由原來的基準利率的0.9倍調整到0.8倍。這一舉措不僅縮小了商業銀行的利差空間，同時也是利率市場化改革的又一突破性進展。自2014年11月至2015年6月，央行連續三次下調金融機構人民幣存貸款基準利率，存款利率浮動區間上限由1.1倍、1.3倍再上升到1.5倍。存款利率浮動區間的連續擴大，直接給予商業銀行更大的利率自主決定權，同時也表明我國的利率市場化改革已進入關鍵性階段。

二、利率市場化對商業銀行定價的影響

（一）存貸利差收窄，利潤空間壓縮

一方面，存款市場的激烈競爭導致存款利率上升，資金成本加大。2012年至今，央行規定的金融機構存款利率上浮標準由10%上升到50%，部分商業銀行尤其是中小銀行紛紛將利率一浮到頂。另一方面，貸款市場的競爭促使對優質客戶的貸款利率逐漸下降。由于傳統體制的影響，商業銀行的盈利收入中利息收入占比較高，而存貸利差的縮小將直接導致商業銀行利潤的減少，對以存貸利差為主的盈利模式構成沖擊。中國工商銀行副行長羅熹曾提出，“利率市場化將降低銀行利潤增速，利潤增長的不確定性增加”。

（二）利率定價難度增加

在基礎利率有限范圍內浮動的環境下，商業銀行自主定價權有限，銀行之間的競爭手段主要為非價格競爭，主要是靠服務質量、科技實力、營銷能力等措施去拉攏關系型客戶，以搶占市場份額，賺取利潤。隨著利率市場化的推進，商業銀行之間的競爭格局一定程度上將由原來的非價格競爭轉變為價格競爭，定價能力成為提升銀行競爭力的重要因素，金融創新成為增強其競爭力的重要手段。對利率的定價不僅涉及市場判斷、戰略決策、經營目標等宏觀因素，還與供求情況、信貸風險、成本費用密切相關，對資金的分配、資金價格的掌控將成為關鍵因素，這些對于銀行尤其是中小商業銀行而言都是巨大的挑戰。

（三）風險管理難度增加

隨著利率市場化的推進，市場利率波動的頻率和幅度將增大，利率的期限結構也會更加復雜。從國際經驗看，利率市場化會推動市場實際利率的上升，將會加大逆向選擇的風險，以信貸市場為例，企業一般對貸款項目的收益、風險比較了解，而銀行則處于信息劣勢。在利率管制較多的情況下，市場實際利率水平較低，銀行有充分的時間和空間選擇大型企業等低風險客戶，并可以要求貸款者增加抵押物以降低貸款風險。而在利率市場化條件下，實際利率較高，風險較低的借款企業由于不愿承擔高昂的利息成本而轉移融資形式，高風險的借款人則更傾向于向銀行貸款。與此相同，在貸款項目上，低風險、低收益的項目會逐漸退出，高風險、高收益的項目的占比將會極大增高。這種情況下，如果銀行甄別風險的能力不高，則不良貸款產生的可能性也會增大。

三、利率市場化條件下的應對策略

（一）培育良好定價機制

利率市場化改革，需要市場主體共同培育良好定價機制。利率市場化的推進必然會引起商業銀行之間的競爭，提高存款利率吸引儲戶，降低貸款利率發放貸款。為防止過度或惡意競爭擾亂金融市場，人民銀行和銀監會需要共同建立銀行同業定價協調機制，并發揮規范的shibor對市場的基準主導作用。同時，各商業銀行要根據自身的資產負債結構、網點結構布局、業務和盈利模式、客戶群特點等實際情況，制定利率市場化條件下的定價策略和經營策略。在當前嚴控流動性風險，信貸管理實施“總量控制、節奏均衡、結構合理”的政策指導下，商業銀行要有效實施運用好定價區間和利率浮動范圍，提高自身的利率定價能力和利率管理水平。

（二）大力拓展中間業務，減少對傳統利差收入的依賴

中間業務作為一種業務，不涉及銀行表內資產負債，是一種非利息收入，風險較低。在利率市場化進程中，中間業務因不含利率風險而可以起到緩沖劑的作用，可以在很大程度上規避商業銀行的利率風險。經營水平越高的商業銀行，其中間業務收入占比也越高，有關數據表明，西方國家商業銀行中間業務收入占比遠超過50%，而我國大部分銀行還不到20%。我國商業銀行要從理念上重視中間業務的發展，加快開發新的中間業務，努力創新，加強市場營銷和推廣，培育穩定客戶群，增加中間業務收入，不僅可以彌補由于利率市場化推進而造成的利差收入縮減，同時還可以減少對傳統利差收入的依賴性。

（三）有效規避和化解利率風險

一方面要構建風險內控機制，加快建設完備的利率風險管理體系。發達國家經驗表明，商業銀行大多設置由專職的利率風險管理機構，直接對高級管理層負責，以此來確保從事利率風險測量的具體崗位和職責細化和明確，保證利率風險的日常監控。同時，商業銀行應該在利率風險衡量、監測、報告與前臺部門之間建立有效聯系，即前臺部門為監測部門提供基礎數據，并就監測部門的監測情況來合理運營和操控，而監測部門則定期向高級管理層反饋風險情況，高級管理層再根據反饋情況進行相應調整。另一方面要積極開發金融衍生產品，轉移利率風險。由于利率準確預測和缺口匹配的難度，表內管理存在一定的難度，而金融衍生工具的最大功能就是轉移金融風險，可以通過表外管理法來實現其價值。同時，即使能夠準確預測缺口，也可以通過利率衍生工具加以對沖。

作者:梁蕭 單位:鄭州市市區農村信用合作聯社

第三篇

一、引言

自十四屆三中全會提出了利率市場化基本設想至今，我國的利率市場化改革已走過了二十多個年頭。我國利率市場化以漸進改革的方式逐步推進，先放開貨幣、債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率市場化的順序進行，我國貨幣市場、債券市場、外幣存貸款市場已經基本實現了利率市場化。2013年7月20日，中央銀行全面放開金融機構貸款利率0.7倍的下限管制，并且同時表示將進一步完善存款利率市場化進程中所需要的各種基礎條件來循序漸進地推進存款利率市場化。這也標志著我國利率市場化已經進入最后的關鍵階段——存款利率市場化。目前，以突破存款利率管制為主要目的的銀行理財和余額寶等互聯網金融創新和金融脫媒發展迅速，其所依托的貨幣市場基金已經突破了1萬億元，對我國存款利率市場化起著積極推動作用。如何利用利率市場化帶來的發展機遇并化解其帶來的風險與挑戰已成為商業銀行迫切需要解決的難題。

二、利率市場化對我國商業銀行的挑戰

（一）沖擊傳統業務結構和客戶結構

隨著利率市場化的逐步推進，我國銀行業的業務結構，比如資產業務、負債業務、中間業務都會受到較大程度地沖擊，競爭將更為激烈。長期以來,我國商業銀行都采用以存貸款業務為核心、經營利潤嚴重依賴利息收入、業務發展過度依賴大中型公司客戶的經營模式,形成了商業銀行業務結構、客戶結構、信貸投向嚴重"同質化”的現象,信貸投放集中度偏高,不利于信用風險的分散。

（二）銀行間同業競爭壓力倍增

利率市場化后在競爭激烈的市場上，銀行的信譽、核心競爭力、存貸款利率報價、金融產品創新能力和服務水平將成為競爭的關鍵因素。如果金融機構的存款利率比同業價格高，而貸款利率又低于同業價格將會面臨巨大的利息損失。而反之如果金融機構的存款利率比同業價格要低而貸款利率又高于同業價格，就可能會失去優質客戶。那些經營管理能力脆弱、創新乏力、經營不善的商業銀行將面臨被兼并、被收購的可能。尤其是當銀行為了達到監管指標，刻意提高資本充足率指標和銀行存貸比指標時，就會出現以較高的成本來拉取存款的惡意競爭風險。

（三）銀行面臨巨大的利率風險

實現利率的市場化以后,利率風險將會成為銀行面對的最主要風險。第一,期限錯配風險加大。當前我國商業銀行存貸款期限存在嚴重失衡,貸款以短期貸款為主，存款則以定期存款和儲蓄存款為主。這說明我國銀行業的利率敏感性資產遠大于負債,以至期限錯配風險加大；第二,基本點風險加劇。我國銀行現在主要收入來自利差,由于實行利率市場化,導致市場競爭加劇,其結果就是存貸款利差縮小,必然會加劇其基本點風險；第三,收益率風險提高。長期利率高于短期利率,貨幣政策的逆向短期操作會導致短期利率高于長期利率,自然加大了其收益風險。

三、我國商業銀行應對利率市場化的對策建議

（一）引進國際先進經驗和技術

現代商業銀行的利率風險分析需要各個方面的協調與配合才能完成，是一個相對比較復雜的系統。我國商業銀行現階段首先應當積極引進國際先進技術,如VAR值的計算、敏感性分析、情景模擬等各種先進的分析方法。其次應該盡快研究和開發適合我國自己的市場風險計量系統。再次,由于當前的管理框架短時期內無法調整,商業銀行可以使用符合我國實際情況的缺口分析、存續期分析等分析方法,慢慢提高各部門業務單位和分支機構對利率風險的認知。

（二）大力發展中間業務當前階段,存貸款業務依然是我國商業銀行的主營業務,也是作為銀行主要利潤來源的重要業務。相比之下，中間業務則不僅風險小,而且利率的波動對中間業務的影響也非常微弱。加大中間業務的開發,努力提高中間業務占比,是商業銀行有效應對利率波動風險的必要措施。但與其他發達國家相比，目前我國商業銀行中間業務不僅規模小、品種少,而且利潤極低，因此提高我國銀行中間業務占比，擴大規模，提高收入水平,開發中間業務新品種,不僅可提高盈利和效益水平,也是減少銀行經營風險的客觀要求。

（三）加強監管體系建設

隨著利率市場化進程的推進,我國商業銀行不僅面臨著一般的利率風險,不健全的銀行體制也使我國商業銀行與其他發達國家相比面臨著更多更大的風險。這就要求銀行采取相應的金融措施來健全風險防范系統,強化外部監管，完善內控機制,提高銀行自身防范風險的能力和風險內控能力。另外，建立完善的現代銀行監管體系，完善利息披露制度,運用高科技加速監管也是利率市場化之后防范和降低金融風險的重要保障。

（四）培養高素質的金融人才

現代企業的競爭歸根到底還是人才的競爭，銀行一方面要采取措施培養各類專業人才,比如應對利率風險的管理人才、利率衍生品研究和開發人才，加大高級人才海外培訓力度,努力培養一批適應未來金融業務發展的高級金融人才。另一方面,要深化人事制度改革,包括重新配置人力資源,改革目前僵化的人事制度,建立與其崗位責任相適應的收入分配和績效考核制度,提高其工作積極性,發揮他們的主觀能動性。

作者:張杰 單位:沈陽師范大學

第四篇

一、利率市場化的風險

利率市場化改革期間，利率最為中央銀行宏觀調控的價格性工具，有效地引導了資金的流向并優化了銀行的資產負債的結構。隨著利率市場化的不斷推進，所帶來的風險程度也不斷加深，甚至導致中小銀行出現經營困難的局面，其對我國商業銀行的影響以及潛在風險主要表現在以下幾個方面：

（一）利率風險

利率波動幅度被放大之后，由于商業銀行的資金來源和使用路徑較為單一，無法及時作出合理調整，因此商業銀行的資產負債結構、凈收益以及現金流都將受到一定程度的影響。其主要表現在：一是重新定價風險。這是由市場自主定價所導致的風險，銀行間價格戰的競爭，縮小利差。隨著利率浮動范圍的放寬，放款人的道德風險也可能隨之產生。再者是選擇權風險。特別是對于貸款而言，利率隨市場的浮動會使得一些客戶在利率下調的時候要求提前還款，以獲得成本更低的貸款。由此也引起商業銀行由于期限配錯而導致的風險同時，對于商業銀行的定價能力也提出了更高的要求。

（二）信用風險

由于我國長期的利率管制，利率上升必將是利率市場化后的首要表現之一。利率上升之后，信貸市場的逆向選擇問題就會日益凸顯出來。銀行更加傾向于將資金借貸給愿意支付高利率的借款人，由此支付正常利率的合格借款人將被擠出，而借款人為承擔起與之相當的高成本，在缺乏有效的信貸資金投向管制的情況下，則會選擇一些高風險高收益的投資活動，進一步加劇了商業銀行承受的信用風險。

（三）收益風險

利率市場化影響銀行的盈利結構。從別國經驗上來看，利率市場化之后存貸利差呈現出先下降后上升的趨勢。主要是由于利率市場化后的短期內，商業銀行在競爭中會不斷縮小自己的利差來吸引優質顧客，由此也會引導商業銀行轉向利用自身優勢來發掘新的利潤增長點，將盈利結構由利息收入轉向多元化的非利息收入，盈利結構逐漸發生變化。而在長期上看，利率市場化完成后，銀行的資產負債管理會不斷優化，定價能力也會得到提升，使得存貸利差水平也慢慢回升。

二、商業銀行競爭行為的變化

（一）商業銀行客戶結構以及盈利結構調整

一方面，利率市場化將促進存款利率上升以及貸款利率下降，促使銀行采取差異化定價策略，尋找高價值的客戶、行業以及領域。銀行在發展大企業貸款對象的同時，也會積極迎合中小企業的貸款需求；在滿足基礎信貸需求的同時，開發新型消費性信貸業務；同時加大對于新興產業的貸款。以優化存貸業務結構來提高自身利潤空間，規避風險。另一方面，由此帶來的存貸利差的擠壓，會促使銀行提高中間業務的利潤空間，積極發揮中介優勢，提高中間業務的利潤值。發展中間業務不僅可以為商業銀行拓展收入來源，彌補利率市場化帶來的沖擊，同時由于中間業務基本不存在風險，還對商業銀行的風險控制具有一定好處。

（二）中小銀行將采取更加激進的競爭策略

一方面，利率市場化以及存款保險制度的建立，有利于中小銀行在吸引顧客以及拓展業務方面影響力的加強。特別是存款保險制度的建立，增強了公眾對于中小銀行的信任。存款保險制度采用的是限額佩服原則，資金持有人為規避風險會采用分散投資的方式，選擇多家銀行存放資金，也給中小銀行爭取客戶創造了條件。而中小銀行對于利率自由化自主定價的特點，可以作為自身發展增長點，用中小銀行相較于大型銀行更加高的效率，使用更加貼合客戶的個性化定價模式，利采取多樣化補償措施，進一步降低信息不對成所帶來的風險。但另一方面來說，存款保險制度的建立同時可能引發道德風險的發生。中小銀行在存款保險制度的信用保證下，為擴大自身的市場份額，有可能制定較高的存款利率，提高資金成本，為保證自身的盈利空間，也會選擇更高風險的投資領域。此時，存款保險制度就會引發中小銀行制定更加激進的競爭策略，進一步大大強化市場競爭。

（三）銀行業內部結構調整加快

首先，市場競爭的進一步加大，會使得銀行業內部的優勝劣汰現象更加明顯。利率市場化對于商業銀行的定價能力提出了更高的要求，使得銀行業的競爭更加順應市場的變化，通過兼并與收購的方式實現銀行退出市場的情況也會大幅增加。再者，國內外經驗表明，利率市場化對于中小銀行的沖擊最大，而并購的現象的不斷出現也將促使銀行業內部的集中度不斷增強?！皢栴}銀行”不斷被持續經營良好的銀行接管，銀行資產規模的集中度也將迅速得到提升。

三、結論與啟示

綜上所述，利率市場化使得商業銀行擁有自主定價的權利，有利于其對于自身客戶結構、經營戰略、金融創新以及社會形象的優化。另一方面利率市場化加劇了銀行業市場的競爭，促進了銀行競爭策略的不斷升級。本文創新點在于在當前政策扶持的環境下，前瞻性地審視在政策扶持消失條件下村鎮銀行的發展戰略。政策扶持的消失是必然的，政策扶持的消失預期下村鎮銀行如何調整戰略布局尤為緊迫和重要，這是本文研究的主要意義。由于知識和能力的限制，本文對該問題的研究還不夠深入，希望未來會有更多的人關注并深入研究政策扶持優勢消失預期下的村鎮銀行發展戰略調整問題，為我國村鎮銀行的健康發展獻計獻策。

作者:袁珊婷 單位:湖南農業大學

第五篇

一、國內外文獻綜述

麥金農(1973)認為發展中國家和落后國家普遍存在金融抑制現象。要想打破這種局面，必須實行金融自由化，放開利率管制，實行利率市場化。黃金老(2000)認為我國現階段的利率還是要受政府的控制，商業銀行無法根據每個借款人風險承受能力差別確定利率，此時銀行與客戶的風險就不對稱。王世偉和趙保國(2005)認為利率市場化的本質就是逐漸減少政府對利率波動的控制，使利率的變動隨著資金供求、經濟活動的風險、通貨膨脹以及其他市場因素的變化而變化。2012年，中國銀行業監督管理委員會天津監管局課題組對我國現階段利率市場化發展現狀進行分析，認為我國利率市場化改革時機已經基本成熟，利率市場化是必然發展趨勢。

二、我國利率市場化進程

我國利率市場化始于1996年，20年間，我國經濟發生了翻天覆地的變化，利率市場化改革進一步深化，并且取得了階段性的進展。以下是我國利率市場化的心路歷程。1996年5月，央行允許金融機構(不含農村信用社)流動資金貸款利率上浮10%，農村信用社上浮40%，允許各類金融機構流動資金貸款利率下浮10%。1997年6月，銀行間債券市場正式啟動，同時放開了債券市場債券回購和現券交易利率。1998年10月，將金融機構對小企業的貸款利率浮動幅度由10%擴大到20%，農村信用社的貸款利率最高上浮幅度由40%擴大到50%，大中型企業貸款利率上浮幅度保持10%不變。1998年10月，將金融機構對小企業的貸款利率浮動幅度由10%擴大到20%，農村信用社的貸款利率最高上浮幅度由40%擴大到50%，大中型企業貸款利率上浮幅度保持10%不變。2006年8月，將商業性個人住房貸款利率的下限由基準利率的0．9倍提高到0．85倍。2008年10月，將商業性個人住房貸款利率下限由基準利率的0．85倍提高到0．7倍。2012年6月8日，將存款利率上限增加至1．1倍，同時擴大貸款利率的下浮區間擴大至0．8倍。2013年07月20日，央行宣布自該日起全面放開金融機構貸款利率管制。2014年11月20日，央行宣布下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0．4個百分點至5．6%;一年期存款基準利率下調0．25個百分點至2．75%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1．1倍調整為1．2倍。2015年8月26日，央行決定自2015年8月26日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低企業融資成本，其中金融機構一年期貸款基準利率下調0．25個百分點至4．6%;一年期存款基準利率下調0．25個百分點至1．75%。

三、我國商業銀行面臨的利率風險

隨著我國利率市場化程度的不斷深入，加速社會經濟的發展，同時也對商業銀行帶來了利率風險，將逐漸打破銀行主要以存貸款利息差的盈利模式。本文選取了十家商業銀行近三年的數據進行對比分析利率市場化條件下我國商業銀行所面臨的利率風險。

四、對策建議

其一，大力發展中間業務我國商業銀行主要以凈利息差為主要的盈利模式，中間業務收入占比不超過30%，而發達國家商業銀行中間業務收入占比遠超過這一數值，隨著我國利率市場化的進一步推進，將會對商業銀行傳統的盈利模式產生沖擊，所以，大力發展中間業務，提高金融創新，將提高商業銀行的盈利水平，提高其競爭力。其二，培養創新型人才不管是一個國家還是一個民族，要想發展，人才是關鍵。對于銀行這種對人才有較高要求的行業，更是如此，培養能和國際接軌的創新性人才，尤為重要，人才的儲備能很大程度的提高銀行的軟實力，提高企業的管理水平，提高企業的經營效率，提高企業的業界地位。其三，健全管理制度，加強利率風險監管銀行在很大程度上來說，是經營風險的行業，所以，健全管理制度，加強利率風險監管尤為重要。合理健全的管理制度對企業的發展起著指導性的作用，面臨利率市場化的沖擊，商業銀行應加強利率風險監管，建立風險管理制度，做到事前防范，事中控制，事后處理的良性機制，盡量將風險控制在事前，成立專門的風險防控小組，研究國家的政策法規，研究市場變化，做到事前有效防控風險。最后，加強市場監管為了保證我國利率市場化進程的順利進行，必須加強市場監管，防止惡性競爭和損害銀行業整體利益的行為，保持金融市場秩序的健康穩定。同時要充分發揮銀行業自律組織的作用，銀行業協會要有效協調和引導商業銀行的定價行為，防止利用不正當手段開展競爭，維護正常的金融市場秩序。

作者:鄔紅梅 單位:西安財經學院

第六篇

一、我國市場利率化及商業銀行現狀

2014年，商業銀行全年累計實現凈利潤1.55萬億元，比2013年增加1369億元，同比增長9.7%，增速較2013年下降4.8個百分點。凈利潤增長來源于規模穩健擴張、息差提升、中間業務較快增長以及成本收入比小幅改善。而受資產質量繼續惡化的影響，信用成本同比大幅提升貢獻利潤的負增長。利率市場化，對于商業銀行而言，主要體現在資產端與負債端價格變化，最終影響到商業銀行利潤創造，傳統商業銀行依賴存貸款利差獲取利潤的盈利模式無疑將受到巨大挑戰。2013年7月20日，貸款利率全面放開，標志著我國利率市場化改革進程逐步進入了攻堅階段。相對于貸款利率管制的放松，存款利率上限的放開更是衡量利率市場化實現與否的重要標志，也是我國利率市場化工作的重點和難點。2014年11月，央行時隔28個月再次調整商業銀行存貸款基準利率，浮動空間逐次擴大，從存款利率上浮空間從10%提高至上浮20%，浮動區間逐步擴大。利率調整后各商業銀行狀況，股份制商業銀行及地方城商行在存款定價上基本一浮到頂，采用了差異化利率定價模式，

二、利率市場化后商業銀行資產負債管理面臨的問題

（一）資產業務

1.企業定價

商業以往喜好“壘大戶”的營銷模式將會改變，大型企業的議價能力強，融資渠道多，資金成本管理要求高，商業銀行從大型客戶獲取的利潤將逐漸降低。商業銀行必須不斷完善自身服務能力，在提供融資的基礎上，增加融智等因素，從而提高金融機構對企業的服務能力，獲取服務利潤。

2.風險管理手段

利率市場化對商業銀行資產負債管理提出更高要求。商業銀行在吸收存款方面面臨更多壓力和挑戰，余額寶、P2P等模式嚴重分流了商業銀行的存款流入。在資產配置上，表外業務、表表外業務等影子銀行業務，要求在資金期限配比上更精于細化。2014年6月末的錢荒，無疑給商業銀行敲響了警鐘。

3.客戶定位

大客戶談判地位高，擠占商業銀行利潤空間，且大型企業融資渠道選擇眾多，低成本融資逐漸替代高成本融資，直接融資占比逐年增加，間接融資比重逐步降低。商業銀行從大型企業獲取利差的空間進一步收窄。

4.資產質量

中小企業融資方面，由于我國現行信用體系制約，中小企業融資存在信用等級差、抵質押物不完備，違約概率高等特點。加之今年來中小企業融資違約率逐步盤升，倒逼商業銀行重新對中小企業融資重新定位，重新判定企業風險。因中小企業違約給商業銀行帶來的資產質量壓力逐步加大，致使商業銀行在中小企業融資方面更趨審慎。

（二）負債業務

負債來源競爭更加激烈，互聯網+對商業銀行負債端來源造成劇烈沖擊，負債端成本不斷增長，期限趨于短期化。自2014年11月以來，央行共計3次調整人民幣存貸款利率，存款基準利率上浮提高至30%,在基準利率的基礎上，允許金融機構根據自身狀況在規定范圍內自主確定利率水平，被視為我國利率市場化進程的推進。在實際執行過程中，大多數商業銀行為減少客戶流失，采取了一浮到頂的定價策略，在一定程度上增加了金融機構的負債成本。

三、金融機構在利率市場化環境下面臨的挑戰

（一）改變資產的行業結構與產業結構調整方向的背離

從金融機構行業分布上看，金融機構資產業務集中于制造業、交通運輸與郵政倉儲業、批發零售業、房地產業、租賃和商務服務業、公共設施管理業、建筑業。其中，制造業中，有大量與房地產相關的行業，如鋼鐵、建材等，批發零售業中也存在大量類似行業。

（二）改變資產的區域分布于區域經濟發展趨勢的偏離

從區域角度看，對商業銀行也有兩個挑戰：貸款區域分布過于集中：廣東、浙江、江蘇、山東、北京、上海六地貸款規模即占全國的近一半（46.91%），金融深化系數（信貸/GDP）明顯偏高；貸款投放的區域組合需要調整：國家區域發展戰略業已明確，商業銀行需要克服人力儲備、業務儲備相對不足的困難，相應調整區域投放策略。

（三）國內金融機構親周期行業占比較高

國內金融機構往往在資產業務方面，親周期行業投放占比較高，且與“新常態”下產業結構調整的方向存在較大背離，新興產業又存在著市場容量、技術路線、政策落地、產能過剩、資金出口五大隱憂，資產結構調整任務艱巨，而且在調整的過程中不良可能進一步釋放。

（四）實體經濟變化更為迅速

在新的經濟發展環境下，實際經濟的經營方式也在不斷改變，從傳統的經營方式轉向多元化、線上經營、虛擬經營不斷發展，商業銀行在進行風險評價及判斷上，出現了看不清、摸不透、弄不懂的局面，從而給商業銀行經營管理上帶來新的挑戰。商業銀行必須轉變傳統的思維模式，通過實體經濟經營管理新模式探索出一套新的風險評價體系。

四、國外利率市場化情況

以美國為例，美國利率市場化的實質銀行業存款利率的自由化和市場化。與我國金融機構所面臨的全面利率市場化改革不同，美國銀行業的貸款利率一直是“無管制”或自由化的。雖然其利率不受管制，但其貸款利率化過程首先是經歷了“監管放松”，之后才完成了市場化進程。1978年美國銀行業正式開始存款利率市場化序幕，成為美國歷史上典型的“脫媒化”過程。銀行負債結構的市場化趨勢對當時美國銀行業影響極為深遠，科學的資產負債管理成為美國銀行也改善盈利、管理風險的重要方式，商業銀行不斷進行產品創新以應對外部環境變化。存款利率的市場化，與隨之衍生出的“反脫媒”創新產品，對銀行也存款的競爭在一定程度上起到了一定的積極作用。從而也帶來了該行業的不斷變革和發展。

五、利率市場化條件下商業銀行應采取的措施

（一）提高利率風險管理水平

利率風險是由利率波動銀企金融機構資產、負債及表外頭寸市場價值的變化，而導致金融機構的市場價值和所有者權益損失的可能性，商業銀行利率風險來源于市場的不確定性及自身的管理。在利率市場化環境下，商業銀行必須改變以往利率管制下的利率風險管理模式，提高利率風險管理水平，根據以同業拆借利率為代表的市場利率、資產負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配等情況，靈活制定本機構利率執行政策，達到降低成本、減少風險，實現風險可控前提下的利潤最大化。

（二）實行特色化經營

截至2014年年末，我國各類商業銀行已達數百家，主要由以工農中建交為代表的國有銀行，中信、光大為代表的國有金融控股集團，招商、浦發、興業等為代表的地方政府控股的商業銀行，此外，還有城市商業銀行、農商行等金融機構。目前，我國商業銀行同質化經營嚴重，在利率市場化的新的市場環境下，商業銀行經營管理一進入紅海，商業銀行間競爭加劇，倒逼商業銀行必須找到自己特色，走出一條特色化經營的道路。這就要求商業銀行充分認清自身優勢，明確自身定位。

（三）大力發展中間業務收入

在利率市場化環境下，商業銀行必須改變傳統的經營模式，改變大量耗用資本的信貸產品，降低存貸款利差占比。大力推行輕質產產品，擴大中間業務收入，發展商行+投行模式，開展輕資本銀行業務運營。通過發債、撮合、資本市場業務、并購、基金、保險、零售業務等多種形式，改變商業銀行傳統經營管理模式。

（四）建立差異化定價機制

利率市場化是金融市場化的核心內容，目前各商業銀行在實際操作中已經開始實行差異化定價策略。在央行規定的利率規則下，商業銀行可自主決定負債資產價格，根據客戶資信狀況、貢獻度大小，提供價格不同的資金支持和吸收不同類型資金。同時加快產品創新力度，打造交易銀行、投資銀行，豐富服務領域。

作者:孫立 單位:中國民生銀行鄭州分行

第七篇

一、我國利率市場化發展現狀

我國自1993年提出利率市場化改革的初步構想后，2003年進一步將利率市場化改革目標明確為：“穩步推進利率市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”。2004年央行宣布放開金融機構貸款上限，2007年上海銀行間同業拆放利率正式運行是利率市場化改革中的標志性事件。利率市場化改革是一場漫長過程，近年來改革步伐明顯加快。2012年6月，央行宣布放開金融機構存款基準利率，允許機構類存款在存款基準利率之上上浮10%，這是央行首次放開存款利率限制，而貸款利率下限也從原來的貸款基準利率的0.9倍下降到0.8倍。僅僅時隔一個月，央行再次降息，并將貸款利率下限調整至貸款基準利率的0.7倍。2013年7月20日，中國人民銀行取消了貸款利率0.7倍的下限，由金融機構自主決定貸款利率水平，貸款利率實現了市場化。2014年11月，央行為加速利率市場化改革，決定再次調整存款利率上限，將上限由原來的1.1倍調整至1.2倍，同時在月底了《存款保險條例（征求意見稿）》，向社會征求關于存款保險制度的意見。2015年3月，存款利率上限再次調整，由1.2倍調至1.3倍。5月1日，央行正式開始實施存款保險制度，這將進一步提高金融體系的穩定性，同時更有利于保護存款人利益，維護銀行信用。當月，央行再次降息，并將存款利率上限由1.3倍調整至1.5倍。完成我國利率市場化的政策框架僅剩最后一步，即取消存款利率上限，由商業銀行自主決定存款利率水平。

二、利率市場化對我國商業銀行的影響

商業銀行在利率市場化改革過程中勢必會受到影響。利率市場化的推進為商業銀行帶來挑戰和機遇。

（一）利率市場化對我國商業銀行發展的積極影響。在利率市場化改革中，央行逐步放開存貸款利率限制，商業銀行能依據商業原則自主決定存貸款利率水平，從而擁有了利率決定權。這有利于商業銀行根據自身情況不受限制地制定出更合理的利率價格，提升盈利水平。另一方面，利率市場化使得商業銀行能夠更加快速更加靈敏地對市場做出反應，并結合自身情況制定適當策略，在盈利的同時也能一定程度地規避風險，便于建立更加良好的金融環境。同時，商業銀行獲得利率決定權，自主決定利率水平，也將大大刺激商業銀行的創新積極性。利率市場化使得商業銀行不再受利率限制，從而有足夠的空間進行金融創新，這有利于商業銀行推出更具個性化的金融產品，也有利于豐富金融產品的多樣性。利率市場化的推進也必然會帶來金融機構間的價格競爭，商業銀行不得不通過改善內部管理，降低經營成本來逐步提升其在價格上的競爭力，使其在金融市場上得以立足。這就要求商業銀行提升自身管理水平以及科學技術水平，以便具備充分的實力參與到價格競爭中去，并在市場競爭中穩健經營與發展。此外，放開存貸款利率限制，有利于我國商業銀行提高自主定價的水平和能力。長期以來，我國利率一直處于國家管制的狀態下，商業銀行在利率定價方面的實踐較少，如今利率限制的放開能夠加速培養商業銀行自主定價的能力，在金融市場上提升其競爭力。

（二）利率市場化對我國商業銀行發展的消極影響。利差收入減少。利率市場化必然會在商業銀行間掀起一場價格戰。原本我國商業銀行存貸款利率由國家管制，利率一般穩定在一個相對較低的水平。而商業銀行利率限制的放開意味著利率差異化加大。為爭奪市場，商業銀行往往通過更高的存款利率來吸引客戶，這種價格競爭最終帶來的是利差收入的減少。而利差收入一直是我國商業銀行的主要收入來源，這就要求商業銀行改革經營模式，開拓新的盈利渠道，迎接新的挑戰。利率風險加劇。我國尚未實行利率市場化時，存貸款利率相對穩定。而一旦完全放開利率，利率將在更大的程度上受市場影響，根據市場而波動，利率將頻繁變動且帶有較大不確定性，這就在一定程度上加劇了利率風險。而且目前我國商業銀行對利率風險普遍不夠重視，對利率風險的認識尚處于初級階段。商業銀行管理利率風險的難度相應加大。商業銀行信用風險加大。長期以來的利率管制下，金融市場上的資金一向是供不應求。利率放開限制后，商業銀行容易受利益的驅使，更傾向于將貸款發放給愿意承擔更高利率的貸款人以及會帶來更高收益的項目。然而，高利率高收益往往意味著高風險，再加上信息不對稱，商業銀行很難有效了解和評估貸款項目的經營情況以及貸款人的道德水平。在這種情況下，容易造成商業銀行損失，形成壞賬，增加不良資產，在一定程度上加劇信用風險。

三、利率市場化下我國商業銀行的應對策略

（一）加大創新力度。利率市場化環境下，商業銀行的競爭愈加激烈。為在價格競爭中取得優勢，商業銀行的利差收入往往會在一定程度上縮水。此時，商業銀行需要不斷地創新，開拓新的盈利渠道，轉化經營模式，方能在金融市場上占有一席之地。一方面，商業銀行應當加大中間業務的創新投入，大力發展中間業務。中間業務是指商業銀行不動用本行資產為客戶辦理的服務性業務。包括結算業務、信用證業務、代收業務、代客買賣業務、信托業務等等。通過開發中間業務來拓寬盈利渠道，不僅能夠應對利率市場化下傳統業務收入的減少，還能夠加速我國商業銀行盈利模式和經營模式的轉型，提高其市場競爭力。另一方面，商業銀行應當加強經營管理創新，從經驗管理轉化為科學管理，建立科學經營管理體系，通過高效科學的管理降低經營成本，減少資源消耗。

（二）加強利率風險管理。面對利率市場化環境下加劇的利率風險，商業銀行應當充分認識利率風險管理的重要性，積極探索控制利率風險的方式方法。由于利率風險帶有不確定性以及難預測性，商業銀行應當建立科學的利率風險預測模型，這是準確預測利率的前提。隨著我國利率市場化不斷推進，利率變動將受到多方面的影響。因而在利率預測過程中，要密切關注相關因素的變化，通過技術手段對利率變化趨勢進行科學預測，為有效控制利率風險做好準備。通過科學預測得到相對準確有效的數據后，要選擇科學的利率風險管理技術。目前我國商業銀行在這方面經驗較少，研究相對也較少。因而應當積極借鑒國外商業銀行經驗，并結合自身實際情況，找出有效管理、控制利率風險的方法。

（三）積極防范信用風險。信用風險來自于交易對手，具體表現為信用違約。利率市場化環境下，商業銀行容易只顧眼前利益，將貸款發放給高利率高收益卻也高風險的項目，忽視了遠期的后果，極易產生不良資產。對此，商業銀行應當建立更加完善的貸款發放審批流程，通過加強多環節多方面的評估審核來更加慎重地進行貸款發放。綜上，利率市場化改革的深入，使得我國商業銀行存貸款利差收入減少，商業銀行必須加強中間業務創新，加快盈利模式的轉型，加強經營管理創新，盡可能降低成本，充分利用有限的資源創造更大的效益；建立科學預測利率的模型并借鑒國外風險管理經驗，結合自身得出合理的控制利率風險的方法；充分認識規避信用風險的重要性，通過完善貸款發放審批流程，更加慎重地發放貸款，盡可能降低信用風險產生的可能性。

作者:孫楓 單位:農業銀行無錫錫山支行

第九篇

一、我國商業銀行在利率市場化后的發展模式

依舊存在過度依賴于高利差的盈利模式，依賴存貸款業務的現狀:利息收入占比較高我國國有商業銀行由于長期受到體制的影響，傳統利息收入過高，而非傳統利息收入明顯較低。雖然近年來國家一直在漸漸地放松對利率的管制，由于受到原有體制的影響，對于銀行來說，其主要的營業收入還是以獲取存貸利息差為主。在利率市場化的改革過程中，我們可以看到我國國有商業銀行的營業收入也是出于不斷增長，而非利息收入也是相比于往年均出現增長的趨勢。這可以表明我國國有商業銀行也在漸漸地發展中間業務以及其他非存貸業務。雖然增長較于存貸業務來說發展比較緩慢，但是還是出現了向前發展的跡象。從下面的走勢圖我們可以看到，雖然我國國有商業銀行也在慢慢的實現業務轉型，但相比于其利息收入來說，非利息收入的發展較為緩慢。

二、一帶一路所帶來了的巨大的機遇

一帶一路建設中具有金融需求的主要領域一是交通、港口等跨境通道方面;二是能源、資源方面投資潛力十分巨大;三是基礎設施方面，需要加大對基礎設施投資建設。

三、一帶一路所帶來的問題和挑戰

第一，一帶一路中的沿線國家大多都是新興的發展中國家，經濟、金融等各方面所處的發展階段都是具有很大的差異的;而且各個國家之間的區域金融力量的發展還是相對不足;第二，沿線國家自身的金融綜合實力還是相對很弱的，缺乏建設互聯互通的基礎設施所需要的巨額資金。

四、我國商業銀行在應對一帶一路問題時所能展現的作用以及自身所能獲得的發展機遇

自從我國政府提出“一帶一路”發展戰略以來，實時的為處于利率市場化下我國國有商業銀行在海外的發展提供了巨大的機遇。在“一帶一路”發展戰略的背景下，我國國有商業銀行應該迅速做出配合我國“一帶一路”發展戰略的相關舉措來，而這樣做對我國國有商業銀行的未來發展來說是必不可需的。近年來伴隨著我國實體經濟開始不斷地向海外進行分擴展，虛擬經濟和金融支持變得更加的不可忽略，非常需要配套跟進，而在“一帶一路”問題上，我國國有商業銀行既承擔了一定的社會責任，也有利于我國國有商業銀行自身的經營發展。因此，在我國實施“一帶一路”發展戰略的過程中，我國商業銀行將擔任著中堅力量，這同樣也將會給予商業銀行巨大的收益和機遇。在我國“一帶一路”戰略的實施過程中，我國國有商業銀行將大量的閑散資金投入的一帶一路沿途國家的各個領域，通過在相關國家建立海外分支機構，從而可以更進一步的為我國一帶一路戰略的順利實施來提供可靠的資金支持，也為我國國有商業銀行的走向國際提供了較好的發展機遇。

五、結論

自從我國實行利率市場化改革以來，我國國有商業銀行也是在迫切想要尋找到一條新的道路，來實現業務轉型，為銀行繼續獲得豐厚的營業收入尋得更加有力的支撐與保證。而一帶一路的提出恰好給正因為利率市場化而處于困難轉型期的我國商業銀行一條新的道路，也為我國國有商業銀行走出去提供了良好的契機，進而也加強了我國國有商業銀行在國際金融市場的競爭力，實現國際化、現代化。因此一帶一路的提出是我國政府切實根據我國國情提出來的一套切實可行的國策，是實現互利共贏，實現中國夢的具有歷史性的跨越一步。

作者:杜克磊 單位:貴州財經大學金融學

第十篇

一、利率市場化所帶來的影響

(一)金融機構的人民幣貸款利率向上浮動區間變大

從我國利率市場化的改革情況看，金融機構的利率浮動區間在不斷的變大。從1998年到1999年，這一年間金融機構貸款利率浮動區間連續三次擴大。在2004年再次擴大，貸款利率區間擴大到。根據近兩年利率市場化的改革情況看，已經放開了對金融機構人民幣貸款利率的浮動區間的管制，并且有望進一步擴大。

(二)金融機構的人民幣存貸利差變小

由于我國經濟發展較為快速平穩以及金融機構不斷提高自身定價能力。我國監管機構的管制在慢慢的變松，存貸利差不斷縮小。依據我國2006年到今天為止的歷次基準利率調整的數據，一年期的存貸利差由2006年的3.6%變到15年6月的2.85%。

(三)金融機構受到的影響

一是吸收存款的競爭在金融機構之間的競爭更加的激烈，致使存款的利率上升，同時為了對存款的流失進行彌補，大額可轉讓定期存單、債券等融資工具將是金融機構獲取資金的重要渠道，將導致存款在負債中的比重減少，資金成本增加。二是受到存貸款價格的影響，金融機構的利差收入將會降低，進而加大經營壓力。

二、商業銀行由于利率市場化所受到的挑戰

(一)同業間競爭激烈，經營效益受損

一直以來，商業銀行都保持著較高的存貸利差收入。自利率市場化之后，基本放開了管制，之前的控制模式消失。與此同時，各種各樣的金融機構不斷參與，使得銀行的存貸利差變小，經營效益直接受損。此外，一方面銀行為了吸收存款而提高存款利率，同時大客戶的貸款議價能力不斷提高，逼迫商業銀行提供更加優惠的貸款利率，進而使得銀行凈利息收入不斷減少；另一方面商業銀行為了打開新的經營出口急需開通其他業務。

(二)傳統的經營模式以及管理體制受到考驗

與以往的利率管制環境相比，在進行利率市場化改革后，銀行的整個經營和管理體系，從利率的定價機制、結構以及期限的選取、創新研發新產品再到以往的經營管理方式、經營理念、對整個運營系統的管理以及員工的工作形式，都有可能會受到影響，不再適合新的環境。因此如何根據目前的經營體制，在此基礎上以最少的成本去適應利率市場化的改革進程，進行改革創新。這是目前商業銀行所必須思考的重要問題。

(三)市場上參與者調整自身行為加劇風險

在利率管制放開之后，市場參與者會自行依據新的信息進行識別與判斷，進而對自己的行為模式進行變化調整。之前對商業銀行貸款過渡依賴的客戶，對商業銀行的議價能力可能會增強，因為他們會有新的更加理想的選擇。在改革以前，一些金融機構可能和商業銀行互不干涉，但是由于銀行轉換了自身的業務，因此會展開更加激烈的拼殺與競爭。像以上這樣的各種各樣的外部環境的變化，都有可能會加劇商業銀行的這樣或那樣的風險。由于利率的不斷調整波動，使得預測更加困難，同時銀行也會因為這種變動會給自身的經營活動帶來更大的不確定性，因此銀行的流動性風險會不斷增大。

三、商業銀行應對利率市場化的對策建議

(一)主動應對挑戰，不斷提高自身的經營能力

在面對種種的困難與挑戰時，商業銀行在利率市場化的改革進程中要積極主動的參與，力爭占據有利時機以及優勢地位，一改以往的高枕無憂的姿態，就目前的經營情況進行更加深入的剖析，并且主動地付諸于行動。銀行應該清楚自己的長處與不足，盡量發揮自身優勢以彌補不足之處，積極主動應對利率市場化。另外引進優質的人才，組建高效的團隊，是提高競爭力的必由之路。最重要的是，要引進對利率管理有經驗的優秀人才，這樣有利于銀行應對由于利率市場化而造成的利率不斷波動所帶來的不利影響。

(二)不斷進行變革創新，靈活經營

商業銀行應該足夠重視利率市場化改革進程中所推出的一系列的政策與措施，并且應該及時的進行長遠深入的討論與思考，進而有利及時的了解與掌握市場未來的變動的方向。同時，不斷的進行創新與調整以此應對各項政策。這是目前商業銀行可以選擇的一條必由之路。此外，商業銀行就自身的經營管理也要進行必要的變革與協調。例如，對于利率風險的控制與管理，就幾乎貫穿在銀行的各項業務之中，因為對于利率的風險管理既要影響其他的管理政策，又要受到其他政策的影響。因此，在這以雙向影響的過程中，銀行要靈活經營，不斷變革，互相協調，這樣才能達到總體目標的趨同性。

(三)及時了解市場行情，有針對性的進行風險管理

在進行利率市場化的改革進程中，無論是哪一階段、哪一步驟，市場都會有不同的反應。商業銀行應該積極主動的關注市場行情以及環境的變化，與此同時不斷進行自身的調整。商業銀行應該對所處的市場環境進行及時、準確而且全面的分析，進而利于自身的調節與應對。商業銀行應該清醒及時的認識到由于利率市場化所帶來的風險，繼而不斷完善自身的風險管理控制體系，高效靈活的應對風險，而且要具有針對性，專業的應對各種不同的風險。四、結論利率市場化是金融市場向前發展的必然標志，我國的利率市場化改革已經進入了深水區。隨著放開利率管制，商業銀行的經營與管理將會面臨的嚴峻的挑戰。在這以發展的關鍵節點上，銀行要準確分析市場環境、所面臨的困難挑戰，并且采取有效措施，將關系到銀行的未來經營與發展。當然，商業銀行應對利率市場化的策略是一個系統而復雜的課題，由于本人學識及視覺的限制，對該課題研究比較淺薄，有待進一步探索學習。

作者:樊涉川 單位:湖南長沙麓山國際實驗學校