利率市場化對商業銀行間競爭的意義

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一、利率市場化改革現狀

我國利率市場化從1996年確立利率市場化改革、放開銀行間同業拆借利率開始，到2013年全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構存款利率0.7倍的下限，允許金融機構自主確定貸款利率水準，再到2015年對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，我國的利率管制基本放開。各銀行金融機構按照中國人民銀行和各自總行的要求，及時調整、公示各存貸款利率水準。隨著利率市場化的不斷推進，其對商業銀行的影響逐漸顯現。

二、對各類型商業銀行的影響

（一）對銀行業的整體影響

1.傳統業務競爭加劇，存貸利差收窄，銀行盈利壓力增大。一方面，隨著利率市場化進程推進，銀行存款作為一種稀缺資源，存款利率上限上浮將加劇各行間的價格競爭，增加對存款利息支出，推高資金成本。另一方面，貸款利率下限放開后，對于優質企業客戶的營銷競爭更為激烈，對其貸款優惠力度也相應提高，貸款利率下浮將影響銀行貸款收益。在大慶市各類型商業銀行中，存款利率分化明顯，國有銀行在基準利率的基礎上上浮比例在0.9至1.2之間，股份制商業銀行利率上浮比例在0.9至1.3，城商銀行、地方法人金融機構則是1至1.3。貸款利率方面，各行差異性較大，國有銀行以總行定價為標準，股份制銀行則是區域性定價為主，城商、地方法人金融機構貼近當地定價，自主性較強貸款浮動較大。

2.進一步推進銀行中間業務的發展。以往銀行盈利主要依靠存貸款業務賺取利差，隨著利率市場化改革的推進，商業銀行的息差將逐漸減少，傳統的存貸款業務因資金成本上升將導致盈利水平呈下降趨勢，商業銀行需要開展其他業務以增加新的盈利點。中間業務由于其不構成商業銀行表內資產、表內負債，并且是非利息收入，具有穩定性、無風險性等特點，逐漸受到商業銀行青睞。隨著利率市場化導致存、貸款市場競爭加劇，各商業銀行把更多的精力轉向中間業務市場。

3.提升銀行風險偏好，資產質量易出現下降。利率市場化會加劇信貸成本上升，銀行有擴大信貸規模的沖動。并且由于存款利息支出的增多，銀行為保持利潤率，也必然要追求更高收益的貸款，風險偏好也會相應的上升，將資金投向風險高、收益高的貸款項目上。這樣會導致受關注類的資產增多，資產質量惡化。一旦出現大規模壞賬，將給銀行帶來巨大損失，甚至出現銀行危機。

（二）對大慶市本地各類商業銀行的影響

大慶市現有各類銀行金融機構16家，主要由國有銀行、股份制銀行、城商銀行和地方法人金融機構4大類組成。各家有各自不同的經營特性，利率市場化對它們的影響存在較大差異。

1.對國有商業銀行影響較小。國有商業銀行（中農工建交）具有網點多、市場占有率大、社會認可度高等優勢，活期存款占比維持在全市總量的40%以上，相較于其他類型銀行具有很大的成本優勢。存款的保有基數大，資金成本上漲壓力較小，銀行存貸利差受利率市場化沖擊小。中間業務方面，、結算、工資、托管等業務均處于領先。在貸款定價能力方面，貸款利率水平比較穩定，特別是和眾多大型企業形成良好的合作關系，對大型國有企業和項目提供融資貸款服務，對于一些優質客戶能夠提供利率優惠。

2.促進股份制銀行分化競爭。大慶市股份制商業銀行包括光大、廣發、興業、浦發、招商、昆侖、民生及中信，其中民生和中信銀行尚未開展對私業務。在負債方面，股份制銀行面臨很大的同質化風險，各行的存款利率同質化嚴重缺乏有特色能夠吸引儲戶的存款產品，僅有少數幾家能依靠理財產品贏得存款，其他大多數股份制銀行都或多或少面臨存款流失的壓力。中間業務方面，各行均依靠自身的特色，利率市場化改革會繼續推動股份制商業銀行在自身優勢領域拓展業務強化競爭。貸款定價方面，各股份制銀行擁有較強的定價能力，地方分支機構擁有一定的自主權利，但面臨競爭，貸款利率提升幅度有限。

3.城商銀行面臨壓力較大。大慶市城商銀行包括哈爾濱銀行和龍江銀行，利率市場化對其活期存款影響相對較大，高存款利率面臨其他銀行特別是股份制銀行、地方法人金融機構的競爭。中間業務方面，城商行憑借其擁有良好的政府關系和地域優勢，能夠承接一些、、托管業務，在獲得的資金方面也具備一定的成本優勢。同時在依靠推出不收費服務吸引被大銀行擠出的客戶方面，面臨地方法人金融機構的競爭。貸款業務方面，多集中于當地中小企業，定價能力盡管具備一定的自主性，但波動幅度不大。

4.地方法人金融機構發揮自身特色。地方法人金融機構主要是市農商行，四縣的農村信用合作社及杜爾伯特蒙古族自治縣潤生銀行。農商銀行根植大慶農村，在四縣的農村市場占有率較大。近年來通過改制，成立了大慶市農村商業銀行，開拓了其他銀行金融類業務范圍。負債方面，農商行（包括四縣農信社）存款上浮比例較大，市內特別是四縣，營業網店較多，吸收了大量的農村存款。并且由于其地方法人的特殊性，自身的利息收入留存比較大，一直以來利息收入都是大慶市各金融機構中最高的。中間收入方面，占全部業務收入比重較小，主要集中于結算業務。貸款方面，其議價能力較強，占據著大慶市農村貸款市場的大部分份額，貸款利率一直維持在較高水平。

三、對商業銀行的建議

1.存款產品應突出特色化、個性化。定期、活期存款盡管收益率較低，但是其安全性也是最大的。同時隨著存款保險制度的，各類型商業銀行在定期和活期存款方面的差異化競爭將減少，理財市場將是各類銀行競爭的主要領域。

2.提高非利息收入占比。利率市場化會導致息差收入降低，同時追求高收益貸款易出現不良及壞賬，給銀行的收益帶來很大不確定性。大慶市商業銀行近5年總體中間收入占比在7%~9%之間，多數銀行占比在9%左右，在中間收入方面還有很大的上升空間。提升中間收入比重有利于緩解由于息差減少導致的銀行收益波動，同時擴展商業銀行對企業客戶的服務范圍增加客戶粘性。

3.完善商業銀行貸款定價機制。市場資金的供求、企業信用資質等都是銀行貸款利率定價標準的依據。為了能保持一定的貸款收益率，銀行必須要建立符合自身特點的貸款利率定價機制。國有、股份制、城商及地方性銀行定價決策機制各有不同，在利率市場化不斷推進的同時需要將自身貸款定價機制進行完善以便適應市場競爭需求。

4.提高商業銀行風險管理水平。為了保持利潤率，銀行會提高相應的風險容忍度，向有風險的企業或項目貸款以便獲得較高的貸款利息收入。對于不同類型的商業銀行，應根據自身的實力、發展特點找準市場位置，提升個性化服務，根據自身的風險承受能力制定適合自身機構發展的風險管理體系。

作者:張益銘 單位:中國人民銀行大慶市中心支行