礦業行業研究報告范文

導語：如何才能寫好一篇礦業行業研究報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1總體規劃：探礦權人取得探礦證后需要進行地質詳查或勘探，取得勘探成果并完成儲量核實報告，報告中獲得的資源量通過評審備案后向當地省級國土資源部門匯交地質資料、填報查明儲量登記書等工作。如果一個礦區分為多個勘查區并由不同探礦權人持有探礦證，需要由政府根據國民經濟發展需要和勘探結果將礦區開發列入國家規劃，并委托編制礦區總體規劃。如果礦區各勘查區為同一探礦權人，也可以由政府授權礦業權人委托編制礦區總體規劃。礦區總體規劃由當地政府組織專家評審并按資源量、規劃生產能力等的不同報國家或地方發改委批復，根據批復編制總體規劃的環境評價報告并履行申報、評審、批復手續。2礦業權設置：礦區總體規劃完成后由國土資源部門根據總體規劃委托編制礦業權設置方案，組織專家評審通過后，由國土資源部門批復并報國土資源部備案。礦區內礦業權設置方案批復前所設立的探、采礦權必須根據批復備案結果進行統一整合和調整。3路條：礦業權人根據批復備案的礦業權設置方案，依據礦區總體規劃就煤礦建設項目是否符合國家煤炭發展規劃和產業政策、是否可以開展前期工作向國家發改委提出咨詢，國家發改委將依據有關規定出具復函（煤礦項目開展前期工作的“路條”，復函取得標志著煤礦項目開發建設取得了國家發改委的認可。4核準：項目建設單位根據國家發改委出具的前期工作復函委托編制可行性研究報告，報國家、省發改委組織專家評審，通過后的可行性研究報告作為初步設計和編制其他支持性文件的依據，也是項目核準的最基礎報告。項目核準所需要的支持性文件除符合產業規劃、礦區總體規劃、礦區總體規劃環境評價批復和前期工作復函4個基本條件外，主要有：儲量評審備案證明、環境評價報告批復、安全預評價報告批復、水資源論證方案批復、水土保持方案批復、劃定礦區范圍批復、項目選址意見書批復、地質災害危險性評估備案證明、職業病危害評價報告批復、當地軍事部門意見、當地文物部門意見、土地復墾方案批復、建設用地預審批復、節能評估報告評審意見及項目申請報告的評審意見等15個支持性文件；還需要與有關單位簽定取水許可批復、用電協議、煤炭銷售協議、煤炭運輸協議、項目貸款協議共5個協議，全部完成后國家發改委將根據有關規定對項目予以核準。項目核準是礦業權人申辦采礦許可證的必要條件。1開發利用方案。項目核準后，礦業權人應當在劃定礦區范圍批復的期限內及時申辦采礦許可證。首先委托有資質的設計單位依據可行性研究報告和項目核準批復文件編制礦區開發利用方案，報國土資源部委托評審后作為申辦采礦許可證的核心文件。2其他支持性文件：其他需要辦理或上報的支持性文件有：采礦權申請登記書、營業執照、資金技術證明材料、環境評價報告及審批意見、安全預評價報告及審批意見、土地復墾方案及審批意見、地質災害評估報告及批復意見、劃定礦區范圍批復、儲量評審意見及備案證明、地質資料匯交憑證、采礦權申請范圍核查表、核查測量單位資質證書等12個文件。3所需圖紙：主要是以礦區地形地質圖為底圖的申請礦區范圍圖，劃定礦區范圍與儲量評審備案范圍二者疊合圖，申請采礦范圍、劃定礦區范圍、儲量評審范圍三者疊合圖等3種圖紙，完成后與開發利用方案及評審意見書按國土資源部統一的電子報盤格式制作成電子光盤一并報國土資源部申辦采礦許可證。1初步設計及安全專篇：煤礦項目核準后在申辦采礦許可證的同時可依據核準文件和開發利用方案在總體規劃基礎上委托編制煤礦初步設計和安全專篇。初步設計是煤礦機電設備定貨、建設征地、工程建設的基礎性文件，是編制施工組織設計和施工圖的依據。施工組織設計和施工圖是為工程建設和設備采購安裝單個項目編制的作業依據。安全專篇是對煤礦主要災害的防止措施及安全設施、設備、器材的設計，必須在施工組織設計和施工圖設計中予以體現出來，與礦建、土建工程和設備采購、安裝同時進行。初步設計完成后報省級人民政府指定的部門或省級發改委會同煤炭行業主管部門組織審查；安全專篇完成后報省級煤礦安全監督管理部門組織審查。2征地：在煤礦初步設計和安全專篇編制的同時辦理煤礦項目征地手續，一般要求在批復的土地預審范圍內按規定征用，根據原土地用途、面積、歸屬不同，征地的批準權限也分別由國務院、省級人民政府批準或備案。3開工備案及工程建設：在完成以上工作后，煤礦建設項目就具備了開工條件。建設單位需將項目核準、初步設計和安全專篇的批復文件、采礦許可證（或劃定礦區范圍批復、征地批復、設計單位及施工單位的資質證書、施工單位安全許可證和中標文件、工程質量監督手續、安全施工措施、擬開工日期等分別向省級發改委、煤炭行業主管部門、煤礦安全主管部門及煤礦安全監督機構告知備案并取得回執，就可進行工程建設。煤礦工程建設一般分為工程建設準備、礦建工程、土建工程、設備定貨與安裝4部分。工程建設準備主要是確定施工單位和監理單位、編制施工組織設計、臨時建筑、現場“四通一平”等；礦建工程根據開采方式不同一般會分期進行，土建工程和設備安裝一般隨礦建工程進度展開。4竣工驗收與投產。煤礦建設項目按設計要求建成后，建設單位應組織編制聯合試運轉方案及安全保障措施，組織聯合試運轉，結束后編制聯合試運轉總結報告向有關部門申請安全、環境保護、水土保持、職業衛生、消防設施、檔案管理等專項驗收和認證，取得全部單項認證后根據項目建設規模或核準層級報國家發改委或省發改委組織驗收，通過后申辦煤炭生產許可證并正式投入生產。5其他證照。煤礦建設項目通過竣工驗收后，必須依據《煤炭生產許可證管理辦法》、《煤礦企業安全生產許可證實施辦法》以煤礦（礦井為單位申請辦理煤炭生產許可證和煤礦安全生產許可證，礦長必須具備基本條件并通過學習取得礦長資格證和礦長安全資格證，煤礦特殊工種上崗人員必須經過培訓取得特殊工種操作證，從業人員必須經過培訓才能上崗作業。

在煤炭項目前期工作中，由于國家或地方不同部門管理職責和政策的交叉、國家與地方政府在管理過程中技術參數要求的不同、中介機構業務質量和人員素質的參差不齊，導致的前期工作中出現一些問題，不僅造成大量重復性工作，給國家和各級政府工作人員帶來了麻煩，也延緩了項目審批進度，間接影響了企業經濟效益。1存在問題。礦業權人取得勘查區探礦權一般是在預查或普查基礎上取得的，政府委托中介機構對勘查區礦業權評估后確定礦業權價款并備案，礦業權人根據評估結果繳納礦業權價款后開展地質詳查或勘探工作。在一個礦區內（特別是國家大型規劃區可能設置多個勘查區，這些勘查區是政府根據國民經濟發展和非煤項目建設的需要配置的資源，一個礦區內的礦業權人一般不是一個企業或個人?！秶野l展改革委關于規范煤炭礦區規劃審批管理工作的通知》（發改能原［2004]891號明確由各級政府在“經過備案的普查煤炭儲量和必要的詳查基礎上”組織編制總體規劃，而《煤、泥炭勘查規范》中詳查的任務是“為總體發展規劃提供地質依據”，政府根據完成的總體規劃重新進行礦業權設置。由于總體規劃的煤礦（礦井范圍與規劃前勘查區范圍的不同，導致礦業權設置的范圍與原勘查區范圍的不一致，原勘查區已繳納礦業權價款的礦業權人的權益有可能因礦業權的重新設置而產生糾紛。2處理建議：①在礦區總體規劃批復、礦業權設置方案之前，礦區內勘查區探礦權由國家統一掌握，只有完成礦業權設置后再根據有關規定向其他人授予礦業權，礦業權人按照國家出資形成的礦業繳納價款后開展下一步的詳查和勘探工作，可有效防止勘查區與礦業權設置面積、儲量變化造成礦業權人之間的糾紛。②在已授予礦業權之后進行總體規劃編制過程中，設計單位應特別注意各礦業權人占有儲量的變化情況，通過面積或資源量互補確保原勘查區礦業權人占有儲量不至減少，由各級政府出面協調因礦業權設置造成儲量區塊的變動，避免糾紛。1存在問題。由于礦業權人注冊項目公司的時間滯后，一些支持性文件的中建設單位的名稱不一致，在申報項目核準或辦理采礦手續錄入系統過程中系統不接受，造成工作無法繼續，可能還需要辦理名稱變更手續，造成工作延誤。2處理建議。礦業權人在獲得礦業權之前首先成立項目公司，由項目公司負責全部前期工作及各種支持性文件的委托與批復，保證所有批復文件中建設單位名稱的統一。1存在問題。由于項目核準是申辦采礦證的前置性文件，核準所需的儲量核實、評審備案證明及查明儲量登記書為可行性研究報告的編制提供支持，按照《固體礦產資源儲量分類標準》屬內蘊經濟資源量，如查明的內蘊經濟資源量為331級。而項目核準的前提是必須對項目《可行性研究報告》評審通過，可研評審通過后儲量級別應當是經濟基礎儲量，如查明的經濟基礎儲量應為111級。同時，由于批復的礦區劃定范圍與儲量核實范圍有時由于坐標系統不一致，在轉換過程中可能產生差異，也會影響采礦權申請。2處理建議。如果批復的礦區范圍與原儲量核實報告的范圍完全一致可不重新編制儲量核實報告，差異不大時可作儲量分割說明并報原儲量評審備案單位重新評審備案即可。但差異到底有多大時需要重新編制核實報告無法界定，所以如果出現差異并且項目可行性研究報告通過評審并取得評審意見后建議盡快委托重新編制儲量核實報告申報評審后到國土部門備案，防止影響前期工作進程。1存在問題：隨著近幾年煤炭項目開發步伐加快，相應的為煤炭項目提供咨詢服務的中介機構也日趨增多，其中不可避免的有些業務水平低、人員素質差的咨詢機構，報告的編制質量不高，對申報、評審及批復的程序不清楚，影響工作進程。由于商業信譽在缺失，在費用支付方面存在問題：一般建設單位與咨詢機構簽定的合同中，費用支付都是分兩次，合同簽訂和通過評審各付50%，但中介機構要求在評審會議結束后，建設單位就付清全部費用，建設單位擔心全部付清后咨詢單位修改工作遲緩影響進度，希望在取得正式的評審意見書后再付清余款；咨詢單位也擔心取得正式評審意見書后尾款很難追回，雙方在費用支付方式上存在分歧。2解決建議：大量前期工作實踐證明，重要報告及文件的編制應盡可能選擇實力強、高資質的咨詢機構或設計單位，通過招標程序確定是最好的方式。一般支持性文件多數是通過比價選擇咨詢單位的，建議在合同中注明，取得評審意見書作為支付余款的證明，但咨詢單位應將取得的評審意見書電子版傳給建設單位作為付款證明，由建設單位攜尾款當面取回評審意見書原件，雙方都不會為費用與修改問題擔心?？傊诿禾宽椖块_發建設的前期工作中，還存在著一些程序不明確、業務范圍界定不清造成的遲緩或返工，只能在工作中通過解讀政策、向審批部門咨詢來解決。

本文作者：張進寧工作單位：內蒙古吉林郭勒二號露天煤礦有限公司

篇2

2009年4月2日，安永會計師事務所最新采礦及金屬行業研究報告。報告稱，隨著庫存下降以及全球多國陸續落實針對基礎設施的財政刺激方案，全球采礦與金屬行業有望實現新一輪回升，整個行業的發展仍將繼續受到矚目。

對中國的中小礦主來說，這的確是個好消息――他們手中的礦產仍然值錢；然而，欣喜之余也憂心忡忡――他們沒有足夠的現金把這些值錢的寶貝挖出來。

守著礦　沒有錢

安永全球采礦與金屬行業主管負責人Mike Elliott介紹：“在2008年，全球采礦與金屬業從上半年持續良好運轉的云端跌至下半年幾近的谷底。礦產品價格跌至6年來新低，鎳、鉛、鋅、銅受創最重，黃金和銅則成為僅有的活躍分子。但是，資產負債表較優的采礦和金屬公司對潛在機遇依然保持著敏銳的觸覺?！?/p>

那么，誰能成為手中有現金、弱勢好淘金的幸運兒呢?

環顧四周，中小礦主們一臉苦笑。

清華大學開辦的礦產勘查開發與礦權交易實務班第一次坐進了這么多真正的礦主――早前他們大多忙于生意，無暇從理論上提升自己，如今算是被迫休假。而在剛剛閉幕的全國礦權交易會上，前來洽談的礦業企業人數甚至少于工作人員。

采礦是需要錢的

通常，我國中小礦產企業開采資金來源主要有以下3種：

其一，自有資金。即投資者將自己手中的錢直接投入礦山開采。

其二，民間借貸。由于采礦所具有的特殊風險，以及礦山價值無法確定，銀行通常不接受礦主的抵押，也不會向他們提供貸款。礦主們不得不“棄明投暗”，轉向民間融資。

其三，聯合重組、破產兼并、掛牌上市，這是促使礦業權資源經由市場配置向優勢企業流動最有效的方式。

很明顯，這三條路在金融風暴陰霾下即使不是死路，也會異常艱難。

Mike Elliott表示：“盡管采礦業是最后一個受到影響的，但到第四季度時，融資和財務交易幾乎全部停頓。融資困難也導致合并的步伐在中短期仍將放慢。”

安永報告顯示，2008年，特別是下半年，近乎極端的市場狀況極大抑制了采礦與金屬公司的IPO規模，年末異常動蕩的環球資本市場與低乎尋常的企業估值使資本市場和融資渠道的運轉陷入呆滯。同時，并購交易也不樂觀，2008年財務交易數量上升了2％，但是交易額卻下降了39％，交易以中小規模為主。尚處于勘探與早期開采階段的中小型企業由于來不及在市場暴跌之前獲得足夠的現金，如今正面臨著各式各樣的資金壓力。

把礦變成錢，前所未有地艱難。

礦業權　交易難

礦業權交易是一個極其特殊、復雜的領域。

礦業權包括探礦權和采礦權。

探礦權，是指在依法取得的勘查許可證規定的范圍內，勘查礦產資源的權利。取得勘查許可證的單位或者個人稱為探礦權人。

采礦權，是指在依法取得的采礦許可證規定的范圍內，開采礦產資源和獲得所開采的礦產品的權利。取得采礦許可證的單位或者個人稱為采礦權人。

很長一段時間內，人們常常把探礦權和采礦權看做一個證書，很難從法律上界定礦權交易的性質。直到2007年《物權法》實施，礦業權被界定為一種用益物權，這才給予了礦業權交易真正的法律依據。目前，我國有3種取得礦權的方式：申請無償取得、招拍掛出讓取得、協議出讓取得。其中，探礦權人可優先取得勘查作業區內新礦種的探礦權，或優先取得勘查作業區內礦產資源的采礦權。

在市場條件下，出讓與轉讓成為礦權交易的主要形式。然而，由于礦業自身的規律性、特殊性及復雜性，與其他行業相比，目前我國礦業領域的市場化程度還相對較低，規范的礦業權市場建設尚處于起步階段，市場對礦業要素的配置能力還不強，礦權多與市場少的矛盾比較突出。

困難主要體現在以下方面：

首先是法務。我國現行的礦權管理制度是礦權管理法律體系的制度體現，礦產管理法律體系大體分五個層次，包括法律、行政法規及法規性文件、部門規章和規范性文件、地方性法規及地方政府規章、法律法規適用解釋、函復等，據不完全統計，林林總總超過150項，同時，還在不斷更新中。然而，巨大的利益卻驅使著礦業企業不斷去踩踏紅線。數據顯示，近期全國查處的無證勘查、開采有9407起，超層越界開采1281起，非法轉讓礦業權300多起，污染破壞礦山環境332處，不符合安全生產要求367處。在這種情況下，買方想要真正了解對方是否證照齊全、合法合規，實在困難，而完成一次交易的審批時間常常要一年左右，在此期間，變數無窮。

其次是專業。礦權交易不僅涉及礦業、地質、勘測等專業知識，還橫跨到經濟、金融領域，屬于交叉性邊緣學科，目前，我國這方面的人才并不多。專業知識的匱乏，使得礦權可交易物及其價格確定成為難點。一些交易中介將業務重點放到了最后的審批階段，真正為交易奠定基礎的勘測等階段卻較少顧及，使得礦業企業在交易失敗后，仍不知道自己輸在哪里?！皼]有吃過豆汁的人不算北京人，沒有被騙過的不是礦老板”，這句話雖是笑談，卻道盡礦業企業的辛酸。

最后是資金。如前所述，目前中小礦業企業融資境況窘迫。

據不完全統計，礦產資源潛在可交易總價值達上百萬億元，與此同時，截至2009年3月末，人民幣各項存款總計約59萬億。如此巨額的礦產資源和潛在資金量，決定了礦權交易市場的廣闊前景。

目前，國內已經相繼建立起了青島天智礦權礦產品市場、四川省國投產權交易中心礦業資產交易市場、新疆國源土地礦產資源交易中心、樂山土地礦權交易市場等礦權交易市場。然而，大多數礦權交易所和礦權交易中心分屬各地行政部門，主要扮演著“服務者”的角色，其功能局限于監管、發證，除了礦業權的評估業務外，其他中介業務，比如經紀、交易服務、交易信息、融資籌資等還沒有真正培育起來，中介要素明顯缺位，價格發現和資源配置功能完全沒有體現。

礦權交易市場需要一個真正市場化、國家級的交易平臺。

新模式　待考察

2009年2月，中國第一家股份制礦業權交易機構――峽灣礦業權交易所入駐北京CBD，正式掛牌亮相。交易所發起人、總經理丁屹這樣解釋他們成立的原因：“礦業權交易具有其特殊性、復雜性，同其他行業相比，它的技術門檻較高，交易資金龐大，風險系數相應增加，同時，由于是‘一次性’買賣，交易缺乏博弈過程，市場誠信度就比較低。國內的規范礦業權市場建設還處于初級階段，我們希望未來能發展成為一個適應市場經濟的、國家級的礦權交易平臺，在礦產交易方面建立一套體系，使之實現真正的客觀透明?！?/p>

峽灣的業務主要分為3個部分，每一部分都針對性地解決了市場現存的問題。

首先是咨詢。峽灣沒有把咨詢的重點放在最終審批的階段，他們希望規范、踏實地做好基礎性工作，包括發現礦種礦品、出具階段性勘察報告、進行價值論證、報備進展情況，并視業務深度協助完善礦業權手續。礦業企業在此過程中，可以清晰地了解到每一步所發生的問題，并得到相應的解決方案。

其次是為商業風險勘探提供資金。峽灣會協助一些礦業企業，引入PE及機構投資者等，然后以股份形式為企業投入資金。礦業投資的風險和收益都超于一般行業，但我國并沒有獨立專業勘探報告的機構，風險與收益之間的考量無從得知。峽灣決定扮演起專業信息提供者的角色，每3到6個月，定期專業勘探報告，解決商業風險勘探融資的專業評估問題。

第三是解決中小礦山企業融資問題，這也是解決資金與礦權交易對接障礙最有效的業務。

對于需要資金的礦山企業，峽灣會進行三類評估：一是法務評估，包括礦權所有、合法證照、相關費用是否繳納完畢等方面，以保證礦權的完整性；二是儲量評估。峽灣會依靠自身龐大的專家群，對礦產資源儲量、價值進行評估并出具報告；三是市場速變能力評估。

丁屹向記者介紹了他們特有的“回購式交易”模式：“當礦業企業需要資金時，我們會進行這3方面的評估。如果3項條件都滿足，峽灣將對礦業權按清算價進行收購，并進行商業投保，然后轉售給投資者，收取20％～30％的手續費。在約定的期限里，礦業企業按照三月一結的方式支付費用，交易所對礦業企業進行滾動監督。約定年限達到后，礦主將回購礦業權，將本金和投資所得交予投資方。在此期間，一旦礦業企業無法支付相應費用，我們會將礦業權迅速變現。如果礦業企業出現問題，交易所也會對企業進行處理變現，將變現資金轉移給投資者。同時，在處理期間發生的損失，由保險公司支付95％，其余部分由交易所補足。這樣，既屏蔽了我們的風險，也屏蔽了投資者的風險，確保了他們的投資所得?！?/p>

篇3

中金公司研究報告指出，異常寒冷的氣候將對天然氣需求提供支撐。報告認為，城市燃氣板塊有望在四季度迎來補漲機會，建議投資者密切關注整個板塊，首選個股是北京控股和華潤燃氣。

齊魯證券的分析師認為，今年“拉尼娜”現象可能對全球煤炭市場造成重大影響。如果北半球冷冬，勢必推升歐洲、中國以及日本、韓國為代表的東北亞地區的用煤需求，使得旺季更旺。而動力煤主要出口國家集中在印尼、澳大利亞、俄羅斯和南非。如果氣候異常，煤炭運輸條件將受到嚴重制約，煤炭有效供給將顯著減少。綜合而言，“拉尼娜”現象可能導致四季度煤炭供求偏緊的局面，有助于提升煤炭市場的景氣度。國際煤炭價格可能在此期間出現超預期的上漲，值得密切關注。

廣發證券研究報告認為，“極寒”天氣將令煤炭行業基本面預期發生重大變化。全球流動性泛濫，資源屬性將再次提升煤炭股估值水平。其認為煤炭股平均估值水平有望提升至2010年的18―20倍PE。推薦盤江股份、冀中能源、山煤國際、兗州煤業、上海能源、露天煤業、平煤股份、神火股份、國投新集、國陽新能、潞安環能、恒源煤電、西山煤電、大同煤業、蘭花科創、魯潤股份、平莊能源、開灤股份、煤氣化和中煤能源。

另有市場人士認為，暖家電預計在寒冷到來之際將會出現購買熱潮。尤其是空調、電暖氣這類常用的暖家電將在未來的冬季時節迎來新一輪購買高峰。

行業評判

中金公司　關注食用油壓榨業機會

美國調低新產季大宗原糧產量和庫存預測，以及俄羅斯延長谷物出口禁令至明年收割完成等因素，推動國際大宗原糧價格攀升，建議密切關注食用油壓榨業的投資機會。小包裝玉米油還處于市場培育階段，今明兩年業績難超預期。建議關注食用油壓榨公司東凌糧油和金德發展的交易性機會。

國泰君安　貨幣升值推升金屬價格

影響金屬價格的兩個關鍵因素為供需和貨幣。下半年需求增速回落，短期內看不到會導致其劇烈變化的因素。而“匯率戰爭”可能在短期內進一步刺激金屬價格。對貨幣貶值的敏感性越高，在人民幣升值中越受益。推薦紫金礦業、江西銅業、宏達股份、西部礦業、錫業股份和中金嶺南。

申銀萬國　建材下鄉惠及水泥企業

住建部等通知，開展建材下鄉工作，主要涉及山東和寧夏，賽馬實業將重點受益。通知出臺也預示著未來建材下鄉可能在全國范圍推進，中部地區和西部地區農村市場空間更大，主要涉及江西水泥和塔牌集團。行業龍頭企業冀東水泥、海螺水泥、祁連山、青松建化、天山股份也將受益。

東方證券　鋼鐵行業基本面已觸底

三季度鋼鐵行業指數上漲16％，明顯落后于其他周期性行業?？紤]到三季度行業基本面已經觸底，預計四季度市場表現轉好的概率較大。雖然短期行業仍面臨多重負面壓力，但對于業績優異的公司，股價調整將帶來買入擾會。重點推薦大冶特鋼、八一鋼鐵、寶鋼股份、新興鑄管和凌鋼股份。

中投證券　旅游板塊可能出現回調

短期在相對估值壓力下。旅游板塊可能會出現盤整或回調，但回調幅度應不會太大，悲觀預期在tO％～15％左右。四季度的適度調整反而可能是重新買入的良好契機。短期推薦的品種是中國國旅、中青旅、桂林旅游、黃山旅游。中長期強烈推薦中國國旅、三特索道、錦江股份和中青旅。

中信證券　電子書業有望快速成長

新聞出版總署近日對發展電子書產業提出了若干意見。技術發展與消費行為的改變，將使電子書產業快速成長。上游內容是制約中國電子書產業的重要環節。該意見重點利好上游內容和數字出版環節。推薦上游內容出版公司，建議積極關注*ST鑫新、新華傳媒、粵傳媒、時代出版和出版傳媒。

投資策略

中信證券　10月A股強勢上漲

10月A股將走出強勢上漲行情，上證指數有望重上3000點關口，流動性推動的中上游板塊將成為市場上漲的主力軍。全球匯率博弈使得貨幣、股票和商品的關系回到以前投資者熟悉的美元跌、商品漲、股票漲的傳導路徑上。該投資線索至少在四季度仍然可以關注。

光大證券　市場看法完全轉向

市場的看法近期發生了重大的改變，上證指數四季度將突破3000點。由于對宏觀政策和宏觀經濟判斷的變化，先前困擾周期類板塊的業績下滑壓力完全化解，其估值和位置都處于低位，周期類股存在全面爆發的動力。由于全球經濟政策的再次放松，通脹預期將再次全面爆發，資源資產類行業會成為引領四季度的主題。推薦前三行業是煤炭、有色和航空，次三行業是保險、銀行和農業。

湘財證券　進入估值切換階段

風險偏好上升和業績增速好于預期是四季度打破均衡價格的動力，四季度A股市場將處于估值切換階段。建議提高周期類行業配置比例，尤其是有色金屬、煤炭、化工等行業，以及投資品部分子行業配置比例，包括通訊設備、軍工等。建議超配與消費相關的商業零售、食品飲料等防御類行業，航空、軟件等服務類行業，以及輕工制造、信息服務等下游制造業。

篇4

還在歐美企業煞費苦心地修復被金融危機所損傷的商業元氣或者試圖逃脫債務危機侵害而驚魂未定之時，順勢而為的中國企業在海外市場掀起了一輪又一輪的并購狂瀾。這種積極而活躍的戰略行動既為冷清的全球并購市場帶去了絲絲暖意，也清晰地傳遞出了中國經濟增長獨步世界的真實聲音。

“井噴”之年

發自于1990年代之初的中國企業海外并購在過去10年中不斷刷新著自己的歷史。特別在進入后危機時代的經濟背景下，中國企業出海兼并的腳步更是一路提速。根據大中華區著名創業投資與私募股權研究機構清科研究中心的研究報告顯示：2009年，中國企業共完成38起海外并購交易，同比增長26.7%，其中披露價格的30起并購事件總金額達到160.99億美元，同比增長90.1%。承接著2009年的勃發之勢與精彩捷報，進入2010年以來中國企業再次在海外并購版圖中增添上了遒勁而靚麗的大手筆。清科研究中心最新研究報告表明，截至到5月底，中國企業海外并購資金總額達284億美元，同比增長390%，創出了同期的最高歷史記錄。

兗州煤業出資32億美元一口吃進澳大利Felix公司100%的股權既拉開了2010年中國企業海外并購的序幕，同時也將中資企業在澳大利亞的最大一宗收購案留在了歷史最新記錄本上。據悉，兗煤的這次南澳之行將在2012年為其增加2400萬噸的煤炭產量和高達40億元的可觀利潤。

一直在海外并購中沒有起色的中國銀行業終于在2010年拿出了可以證明自己實力的成績單。今年4月，中國工商銀行斥資5.45億美元完成了對擁有17家分行的泰國ACL銀行的自愿要約收購。僅此一舉，就使得金融業在當月中國企業海外并購中拔得了資金總額的頭籌。

一向充滿激情的互聯網行業在過去幾個月的跨國并購中當然不落人后。資料顯示，自從年初斥資8000萬美元將美國游戲分銷和內置廣告平臺Mochi Media公司全部攬入懷抱之后，盛大游戲在接下來的四個月時間中就發起了4起海外并購；緊接盛大之后，第九城市出資約2000萬美元收購了美國網游開發商Red 5 Studios的絕大多數股權，完美時空斥資約2100萬美元吃進了日本網絡游戲運營商C&C Media公司100％的股權。而幾乎同時，國內最大的網絡游戲運營商騰訊拿出3億美元的巨資收購了俄羅斯社交網站DST 10%的股份。而一個最新的消息是，擁有10億美元現金的騰訊公司正準備要在金磚四國和東南亞市場取得更大的市場分量。

最新加入到海外并購陣營中的中國酒店服務業構成了最為鮮活的一道風景線。今年4月，上海錦江國際集團與美國德爾集團聯合出資3億美元完成了對美國州際集團的股權的并購，錦江國際以取得目標企業50%股權的成績創造了中國酒店業的第一宗國際并購案例。而就在上海錦江國際集團完成收購交易不久，深圳新世界集團即以6000萬美元完成了對洛杉磯市中心萬豪酒店的收購，并計劃再投資1300萬美元對該酒店進行改裝完善。

與2009年國有企業扮演海外并購主力完全不同，民營企業成為了今年出海的最強勁陣容。今年3月底，吉利集團出資18億美元成功收購歐洲王牌汽車生產商沃爾沃100%的股權，創造了中國汽車業海外收購的最大單記錄；一個月后，民營企業持股50%的河南信陽鋼鐵公司出資1.46億元收購了澳大利亞煤炭公司北方能源12.7%的股權；之后，國內最大的民營軟件外包企業博彥科技集團全資收購了生產智能手機的美國ExtendLogic公司。資料顯示，在截至5月份約30余起海外并購案例中，民營企業占去了半壁江山。

向上游挺進

在一個充滿競爭的全球化產業分工體系中，能否擁有穩定的資源供應鏈或者說獲取上游資源的能力已經成為影響和決定企業競爭力高低的關鍵。對于任何一個企業尤其是實體企業而言，只要占據了資源分配的高地就能彰顯自己在市場中的絕對話語權。正是如此，即便是世界范圍內的資源競奪已經白熱化，中國企業的海外并購仍向上游資源特別是戰略資源的目標聚攏和集結。據安永全球礦業和金屬業并購與融資報告顯示，2009年，中國在礦業和金屬業的并購交易額為 161億美元，占全球交易總額的27%，其中中國的海外金屬礦業并購列全球之首。而從2010年前5個月中企海外并購的行業構成來看，能源及礦產行業仍最受青睞，發生的案例數和并購金額均居首位。

與以往任何年份相比，中國三大石油巨頭吞吃海外油企的故事今年演繹得異常精彩與火爆。在2月份斥資25億美元收購了英國Tullow Oil PLC在烏干達的石油資產后，中海油又于3月份以31億美元的重金收購了阿根廷布利達斯所持Bridas公司50%的股權，從而正式挺進拉美市場；兩個月后，中海油聯手土耳其國家石油公司將伊拉克境內Missan油田群75%的權益收入旗下。與中海油相比，中石化全資收購安哥拉SSI石油公司50%的權益更具有紀念意義，因為這是中石化的第一次海外收購，而且中石化計劃2010年資本支出1120億元人民幣，主要用于海外油氣的勘探開發。同中海油與中石化相并行，被英國《金融時報》放置于全球500強首位的中石油在去年已經斥資70億美元大舉購買了海外石油儲備的基礎上，今年3月又攜手荷蘭皇家殼牌公司以35億澳元收購了澳大利亞Arrow公司100％的股權，而且中石油計劃在未來十年至少斥資600億美元進行海外并購。

給中國政府與企業帶來無限紛擾的鐵礦石難題有可能隨著國內資本對海外鐵礦資源的持續收割而得到破解。繼今年3月出資約4億美金認購了巴西MMX公司約21.52%的股份并獲得約6億噸資源權益之后，武鋼集團在4月份再度斥資6846萬美元收購了利比里亞一處鐵礦石項目60%的股權，同時獲得該項目25年的開發權。與武鋼相同時，鞍山鋼鐵集團從澳大利亞金必達礦業公司手中拿到了Karara磁鐵礦的終生開采權，而且重慶鋼鐵集團收購亞洲鋼鐵控股有限公司60%股權也在日前交割完成。

事實上，除了鋼鐵企業外，國內礦冶集團也集群式地加入到了收購海外鐵礦的陣營。其中，中國鐵路物資總公司以1.526億英鎊收購非洲礦業公司12.5%的股權,從而獲得了該公司在Tonkolili項目中鐵礦石至少20年的開采機會。中國冶金科工股份有限公司出資2億美元入股澳大利亞礦業公司Resourcehouse Ltd.并獲得該公司在西澳大利亞的一處鐵礦石項目。華東有色以12.2億美元收購伯邁資產管理公司旗下Jupiter項目100%的產權，預計在今年年底完成全部收購。

除了石油與鐵礦石成為狩獵目標之外，許多稀缺資源也進入到了中國企業海外收羅的視野。緊追著漢龍集團出資2億美元收購世界第四大鉬礦企業澳大利亞鉬礦有限公司51%股份的腳步，紫金礦業于5月份出資1.7億美元拿下了剛果（金）Copperbelt銅業集團60%股權，而且紫金礦業將于7月份買下澳大利亞Indophil銅礦公司；另外，紫金礦業正在謀求5年內以10億美元投資菲律賓的金礦和銅礦項目。

風險正在放大

海外并購的累累碩果無疑讓中國企業淋漓盡致地感受到了收獲的快樂，甚至不少企業產生了君臨天下的飄然之感。然而，在歌舞升平背后，許多的不詳音符也清晰可聽。寶鋼收購澳大利亞Aquila卡脖，中色集團入股國際稀土礦商Lynas受阻，武鋼與Western Plains Resources的合資流產，并不孤獨的案例已經折射出了中國企業海外并購中所要遭遇的風險。為此，國資委在日前特地下發了《關于開展中央企業對外并購事項專項檢查的通知》，決定對過去5年中央企業及其子企業對外并購情況展開為期3個月的調查，其旨在進一步規范、推動企業海外并購行為，加強風險管控。

成本聚增風險可能形成對中國企業海外并購的最直接考驗。與去年中企海外收購時國際商品價格大幅回落尤其是原油期貨價格跌至不足40美元/桶的市場生態完全不同，伴隨著全球經濟的逐漸回暖，世界范圍內的資產價格特別是資源價格得以快速回升，海外企業的估值也得到明顯地提高，中國企業不僅不可能捕捉到“抄底”的機會，還將面臨著海外并購成本疊升的難題。特別值得強調地是，助推中國企業出擊海外的國內寬松貨幣政策以及企業獲得廉價并購資金的宏觀環境也正在逐漸消失，代之而起的是刺激性政策淡出與流動性的收縮，企業籌集海外并購資金的難度和成本都將相應增加。

來自于收購對象國的政治風險很可能上升為阻撓中國企業海外并購的最大力量。據經濟學人雜志最近對中資企業過去5年超過5000萬美元的海外交易進行分析的結果顯示，81%的中國境外并購交易由國有實體完成，而且進行全額股權收購的占62%。這種以國有企業為收購主體并且整體吃進的做法已經在不少國家政府眼中形成了中國企業代表著中國政府形象并且可能威脅到本國經濟安全的思想定位，未來我國企業進行并購將面臨著十分嚴苛的程序審批或者政策刁難，甚至不排除遭遇當地公共情緒的抵御與反抗。

原本企圖收獲“龍種”但最終卻是“跳騷”是不少中資企業海外并購之后所必須承受的殘酷結果。毋庸諱言，目前中國企業的海外并購已經進入狂熱化狀態，許多企業忽視自身財務狀況，不惜高額負債而行并購之舉，不少企業脫離主業跑馬圈地從而進入陌生行業，一系列的冒險極有可能帶來巨大的財務虧損和并購夭折。據《經濟學人》雜志對最近一年內中國企業60余起海外并購案例的跟蹤分析，約半數以上的企業由于進行了數起大規模并購，企業必須在銷售投入、研發投入和管理費用等方面向收購企業注入大量資本金，由此不僅帶來了自身流通資金的匱乏，而且導致了企業利潤的劇降，不少企業今年第一季度的凈利潤甚至同比大降50%以上。

并購后企業文化整合的蒼白依然是中國企業面前一道無解的難題。國際經驗顯示，60%的海外并購都曾以失敗告終，而中國國企業海外并購成功率也不到25%。之所以如此，關鍵在于并購之后企業文化整合的復雜和艱難。據《經濟學人》對中國企業的調查結果表明，82%的高管認為自己缺乏境外投資并購整合的管理經驗。這種狀況某種程度上預示著中國企業海外并購依然很難逃脫企業文化整合的“魔咒”。

策略決定成敗

無論是出于戰略上擴張的目的還是為了追求財務上的回報，中國企業的海外并購將是一條不斷向前延伸的長路，而面對著前行路上變化莫測的風險以及新的變局，中國企業未來必須進行并購策略的調整與轉換。

策略轉換之一：由以國有企業為并購主體轉為以民營企業為并購主體，形成國有與民營互相助力的出海陣容。與國有企業尤其是中央企業相比，民營企業由于沒有政府背景的嫌疑，一定程度上可以消除被并購國企業與政府的抗拒感，其并購過程中面臨的管制成本要小，并購成功的可能性要大。因此，中國企業海外并購可選擇由民營企業打頭陣，國有企業背后提供資金與技術支持的方式。這就要求國企與民企必須消除所有制觀念的隔閡，正確處理并購后股權與公司治理權力的分配，防止出現“窩里斗”和“內蝕”現象。

策略轉換之二：由單方面的投資形式為主轉為以合資的投資形式為主，構造出國內資本與境外資本相融合的戰略聯盟。一方面，要與國外私募股權基金尤其是跨國公司進行合作完成對目標企業的收購，以利用合作者的資本優勢和技術優勢，最大程度的消除成本約束風險和政策管制風險；另一方面，要與目標收購企業進行合作，盡可能避免全資收購股權的嫌疑，同對方形成利益共同體。為此，中國企業可以考慮設立離岸公司，然后尋求境外合作企業，再行實質性并購的基本程序和路徑。

策略轉換之三：由以直接的大規模并購為主轉為間接小規模收購為主，遵從先小后大的次序安排。海外并購高舉高打極容易招徠目標國官方和民眾的敏感視線，尤其是涉及到收購戰略資源更會讓對方感到不安。因此，對中國企業而言，海外并購應選擇先小后大的次序方式。即先以小額參股的形式收購目標企業的部分股權，或者收購目標企業沒有投票權的股權，以此一方面取得暫時的商業回報，另一方面營造成熟時機而行大規模的商業收購。

篇5

關鍵詞：海外并購；現狀；特點；問題；對策建議

中圖分類號：F272 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）09-0126-04

隨著全球一體化進程的加劇、我國經濟的持續高速增長，受人民幣升值影響，同時也為了充分利用全球資源優勢彌補、突破國內資源稟賦約束和謀求更大的市場環境發展，我國企業越來越多地通過境外并購的方式來實施走出去戰略，提升其全球競爭力。目前，通過并購方式進行的境外投資金額已經超過其他方式所形成的境外投資額，是我國企業境外投資的主導方式。分析當前海外并購的現狀和特點，可以為我國企業抓住當前國際資產價格下行的機遇，控制海外并購風險提供有益的借鑒和啟示。

一、我國企業海外并購的現狀

我國海外并購經過1999年國家提出“走出去”戰略前后的嘗試階段，到加入世貿組織后的快速發展階段，已成為全球并購市場的一股新興力量。特別是2002年至今，形成了一輪海外并購熱潮。從2007年金融危機爆發以來，發達國家和發展我國家均遭受巨大的沖擊，全球經濟萎靡不振，而我國經濟卻是一枝獨秀，仍保持高速增長。在國際跨國公司均不同程度放慢了擴張的步伐，甚至實施收縮戰略的同時，我國企業卻從這次危機中看到了進行國際擴張的機會，海外并購交易不減反增。

2010年世界投資報告指出：“直接外資流量的各個組成部分——股本投資、公司內借貸和再投資收益——在2009年全面收縮……跨界并購的衰退是2009年直接外資下滑的主要原因。國外收購壓縮了34%（價值收縮了65%）……”然而，“在最大的外資接受國中，我國于2009年升至第二位，位居美國之后。在直接外資位于前六位的目的地中，有半數為發展中或轉型經濟體?？缃绮①彽?/3以上仍涉及發達國家，但是，發展中或轉型期經濟體作為跨界并購東道國的份額從2007年的26%升至2009年的31%。”（《2010年世界投資報告》）在外向投資方面，我國已經躋身全球投資經濟體前5名（包括香港在內）。

從下表中可以看出，在金融危機爆發后的2008年至今，海外并購交易數量和金額都曾快速增長態勢。2011年海外并購110多起，是危機前2006年的10倍，2007年的5倍。2012年一季度就達28起，同比增長27.3%，環比增長7.7%。危機后的并購金額也同樣快速增長。201 1年已披露并購金額的交易達280多億美元，和2006年比，增長了173.28%；2012年一季度的并購金額116億美元，同比增長77.9%，圖1也很好地體現了這一增長趨勢（根據投資界網站清科研究的《并購研究報告》中披露的數據整理繪制）。

我國的海外并購不僅在數量和交易金額上呈現快速增長，在單筆交易規模上也逐年遞增。2002年的平均交易金額為2.099億美元，到2006年快速飆升到11.42億美元。金融危機爆發后，平均交易金額雖有了很大的降幅，但很快就恢復到四五億美元的均交易額水平。危機后的海外并購交易中，每年都有幾十億美元的交易案例。如2009年中石化75億美元收購瑞士的能源礦產企業Addax Petroleum Corp；2010年中海油31億美元收購阿根廷Bridas Corporation；2011年藍星20億收購挪威艾肯；2012年中石俐購美國DEVON的交易金薊弛達24.4億美元。

可見，后危機時代，我國企業為了學習跨國公司的先進技術，縮短企業技術研發的時間，進入國際市場，實施了大量海外并購，化被動競爭壓力為主動競爭動力，以期獲取國內戰略資源，提高行業的國際競爭地位。當前，海外并購已成為我國企業做大做強的一種主要方式。我國也已成為了國際資本流動的一支重要新興力量。正如美國《商業周刊》所指出的，我國企業進行的大規模海外并購，將改變世界競爭的整體格局。

二、我國企業海外并購的特點

這一時期的海外并購特點，可以歸納如下幾點：

（一）能源和礦產行業的海外并購占絕對優勢

根據商務部數據顯示，我國企業海外并購以石油、鋼鐵、礦產等資源開發性行業為主。此次金融危機前的2002年至2007年自然資源的海外并購一直穩居首位：2002年資源類海外并購占海外并購總額的90%，2004年為50%，2006年為45%，2007年為45%。金融危機爆發以后，海外能源礦產類的并購步伐并沒有放緩的跡象（見圖2，根據投資界網站清科研究的《并購研究報告》中披露的數據整理繪制）。2008年的礦業并購21起，當年我國鋁業公司收購英國力拓礦業12%的股權并購金額達143.16億美元，使得我國的海外并購的單筆交易金額逐步走高，創造了我國最大的海外并購交易。2009年礦業海外并購金額十億美元以上的交易6起，并購金額176.62億美元，我國石化并購瑞士Ad-dax Petroleum Corp的單筆交易金額也達75億多美元。在安永審計咨詢公司2010年的一份報告中指出，2009年我國海外金屬礦業并購列全球之首，占全球交易總額的27%。2010年和2011年的能源和礦產類并購交易達25起，7起并購金額10億美元以上；2012年第一季度就有9起海外能源礦產并購交易。正如鄧寧的投資發展周期理論所指出的，新興國家的開放政策和低成本吸引了發達國家外資流入的同時，外資流入存量會加速本國的對外直接投資（FDI）；新興國家跨國公司的FDI是政府資源攫取戰略的結果，特別是在能源和自然資源產業領域（Dun-ningand Lundan，2008）?？梢灶A見，為應對國內資源短缺的戰略需求，我國企業的海外能源礦產類的并購還將持續發展。

（二）海外并購區位從以亞洲為主轉變為以歐美、澳洲為主

根據日本學者小島清的順向對外直接投資理論，我國企業的對外直接投資（海外并購）采取了先近后遠的投資策略，這樣企業的對外直接投資可以實現母國和東道國的雙贏效果。因此，我國的海外并購初期一直以亞洲周邊國家和地區為主。2003-2008年我國企業在全球172個國家和地區擁有了投資（全球覆蓋率71%），其中亞洲的投資占比達71.4%。其他各州的分布為：拉丁美洲13%、歐洲5.9%、大洋洲4.4%、北美洲2.7%、非洲2.6%（見圖3，根據投資界網站清科研究的《并購研究報告》中披露的數據整理繪制）。由于投資到周邊的亞洲國家，可以降低地域文化差異帶來的經營風險，而且這些國家的進入門檻低，在勞動力、原材料等方面具備成本優勢，投資的成功率比較高，因此，我國企業在對外投資的初期，FDI的主要東道國就是東南亞地區的國家。

自加入世貿組織以來，我國FDI的地理區位選擇逐步發生了轉移，更多的企業選擇到歐美發達經濟體去尋找并購目標，以期實現獲取先進技術或進入高端市場等戰略目標。特別在全球金融危機爆發以后，歐美國家的很多企業由于陷入經營困境，且股市大幅走低，造成資產縮水，有的甚至破產倒閉。這成為了我國企業實施海外并購的一次難得機遇，使得這一時期的海外并購戰略區域發生了根本性的變化，對亞洲地區的海外并購大幅較少，對歐美、大洋洲的海外并購卻快速增長，在2009年至今的海外并購區位分布中，歐洲的占比達35.18%，北美洲占比也達16.55%，而亞洲的占比降為9.35%（見圖4，根據投資界網站清科研究的《并購研究報告》中披露的數據整理繪制）。因此歐美地區和澳洲已成為了我國海外并購的主體區域。

（三）海外并購更多呈現逆向并購，并購目標以發達經濟體為主

以產業梯度轉移的趨勢來看，順向投資一般是相對發達的國家投向次發達國家，然后次發達國家投向發展我國家或地區。而我國的海外并購卻是一個逆向的過程，即發展我國家對發達國家進行投資，這是一種逆產業轉移趨勢的逆向投資。從我國2009-2012年一季度的海外并購分布來看，對發達國家的并購達80%以上。很多學者把這種逆向投資的戰略動因歸納為學習型動因、獲取專有資產以及快速進入新市場等戰略選擇。這種逆向并購的現象在國際市場上產生了很大的反響，很多國家把這看作是我國崛起的重要標志，甚至認為我國已超越了發展中經濟體階段進入了發達經濟社會，因此，會對我國的海外交易提出各種嚴苛的要求或標準，這種片面的認識在一定程度上可能會增加我國海外并購的風險。

（四）海外并購大多屬橫向并購和縱向并購，混合并購少

橫向并購是通過擴大企業規模來獲得市場勢力的一種戰略選擇，而縱向并購是通過產業鏈整合來實現成本競爭優勢的一種戰略選擇。從后危機時代我國海外并購的現狀來看，并購方式為橫向并購的交易約40%，縱向并購約占50%，混合并購約占10%交易（清科數據中的行業分類較為綜合，很多能源礦產行業的并購實際為縱向并購，比如鋼鐵企業對國外礦產企業的并購，都屬于能源礦產行業，但實際上就是基于產業鏈縱向整合的目的，屬縱向并購。因此，這里的數據是筆者根據具體的并購交易內容分析得出的）。特別是很多企業在國外并購的一些能源礦產企業，很多屬縱向并購，目的就在于整合自身產業鏈的戰略需求，這和我國國家戰略方向是一致的。橫向并購的戰略目標多集中于獲取先進技術和繞開貿易壁壘進入目標市場。由于混合并購對并購方的管理要求較高，而且存在跨國經營的管理能力溢出，才能產生較好的并購效應，而我國企業通常在跨國經營管理方面卻是經驗不足，因此，混合并購的交易較少，隨著我國企業跨國經營管理經驗的積累和提高，這一并購方式可能將有很快的增長。

（五）并購支付形式單一，以現金收購為主

我國企業在后危機時期的海外并購中，并購支付多采用現金支付的方式。在清科數據庫中，2009-2012年一季度公布的近130起海外并購中，80%的交易采用現金支付的方式，剩下的20%多是現金支付和股票支付或承債方式的混合支付形式。這和我國資本市場與國際市場存在制度差異的現實有關，使得換股并購存在現實障礙。此外，我國銀行系統的大力支持也是現金支付選擇的一個重要因素。

（六）并購主體仍以國有大中型企業為主，民營企業海外并購開始快速增長

除上述特點以外，近年來海外并購中的并購主體仍以國有大中型企業為主，但民營企業的海外并購也開始增長，特別是高科技私營企業。由于高科技民營企業產品周期短、研發成本高、市場競爭激烈、目標客戶層次較高等特點，決定了這些高科技企業的發展不能局限于國內市場，必須進入國際市場直接參與國際競爭，才能在自身領域獲得提升。海外并購對其戰略需求而言，不僅可以快速進入國際市場，更重要的是期望獲得國際前沿技術，在產業鏈中占據有利位置，才能從容應對不可回避的國際競爭壓力，因此，這類高科技民營企業的海外并購存在很強的現實動因?？梢灶A期，高科技民營企業走出去的步伐將日益加快，后續將不斷出現更多、交易金額更大的交易。

三、存在的問題及對策建議

從前文分析的現狀和特點可以看出我國海外并購交易無論在深度和廣度上都有更快的發展，但仍存在如下幾個問題：其一，當前海外并購以資源類并購為主，這一現狀和特點確實符合“走出去”戰略意圖，但這類并購已轉移至非洲等欠發達區域，這類欠發達區域政局不穩，文化差異迥異，即使并購交易成功，將使得海外經營面臨更大風險；其二，海外并購過于集中在資源類并購，高科技行業的并購交易還很少，通過“走出去”獲得行業關鍵技術，提升企業的產業話語權，使“我國制造”提升為“我國創造”的戰略意圖還難以實現；其三，海外并購交易的操作空間較小，單一的現金并購支付方式將為并購方帶來很大的資金壓力，增大企業財務風險；其四，民營企業的海外并購雖有所增長，但國有企業仍是主要的并購主體，這種狀況將容易使國際市場誤解我國的海外并購動機，西方國家甚至認為我國的海外并購都是我國政府在操縱，完全是政府意圖，國外學者也認為這是西方提出“我國”的一個重要因素。

要解決當前海外并購現狀中存在的問題，本文從企業和政府兩個層面提出如下對策建議：

（一）企業層面的對策

第一，企業應正確看待海外并購的戰略意圖，明確并購對象是否與企業自身的經營戰略相一致，并購行業是否與國家戰略調整的方向相一致，切忌頭腦發熱，追時髦趕浪潮，為并購而并購。我國企業通過海外并購實現“全球化”或“國際化”，絕不應當只是獲得海外資源、占領海外市場、擴大海外市場份額等簡單擴張行為。掌握國際企業并購重組技能，引進先進的技術與管理，利用更廣、更深層面的資源整合，實現從價值鏈低端向高端的提升與轉移，才是我國企業全球化的重要使命（羅仲偉，2010）。正確的戰略方向是海外并購成敗的關鍵，這需要對企業管理層提出更高的要求，根本上需要完善的公司治理機制加以保障。只有完善、有效的治理機制才能避免海外并購中“經理人傲慢自負”的并購動機，解決管理層的尋租行為，使企業真正以公司價值最大化的原則為基礎做出海外并購交易決策，才能從源頭做到并購風險的事前控制。

第二，企業既要制定符合自身發展戰略的并購方向，也要審時度勢、把握機遇、認清風險，用最小的代價獲得最大的收益。這對海外并購的操作技能提出了更高的要求，尤其是海外并購過程中對目標企業的價值判斷。目標公司的價值判斷涉及兩個并購中的關鍵問題：并購定價和并購整合。目標公司的價值認識是并購定價的基礎，也決定了并購協同效應估值的準確性，而協同效應是并購后整合的方向。因此，對目標公司價值認識過程中涉及的目標公司數據與市場數據采集和整理、估值模型的選擇等技術性問題，是海外并購風險事中和事后控制的核心。

第三，把握海外并購風險控制的兩個財務問題：并購融資問題和并購支付方式問題。這兩個問題對財務風險的影響是較為直觀的，就中國企業的海外并購現狀來看，似乎企業的財務風險的主要誘因并不在這兩個問題上。中國企業的海外并購很少有融資問題而出現并購失敗的案例，但這并不能說明融資方式與財務風險無關，相反，理論上應該是存在顯著的影響。同樣，支付方式的理論影響也很明確，有不少國際文獻證實，從并購方財務風險的視角來看，換股支付的方式要優于現金支付，而被并購方則更喜歡現金支付，此外并購支付也涉及稅收支付的問題，同樣也會對公司的現金流造成影響。但由于中國資本市場和國際資本市場存在一定的市場分割，國際上主流的并購支付方式——換股并購的方式很少出現。已有的海外并購中90%的并購案例都是現金支付方式交易，只有少數在海外市場上市的企業采用了現金支付以外的支付方式。隨著中國金融市場的日益完善和開放，海外并購支付方式也會日趨多樣化，這一問題也將成為海外并購財務風險控制的一個重要風險管控要點。

第四，需要專業機構協助及注重專門人才培養。海外并購涉及非常復雜的國內外因素，企業管理層必需借助專業中介機構的知識協助才能做出科學合理的判斷。在國際并購市場，很少有并購交易不尋求投資銀行、會計師行、律師行等中介機構的幫助而順利交易的。在人才缺乏、知識不足的情況，通過雇傭有處理國際業務經驗的咨詢公司、律師和財務顧問來積極推動并購進程，可以提高并購效率，降低并購風險。即便如此，也要加強中方自身人才的培養，這不僅可以使得并購過程中能和專業中介溝通，更重要的是能理解中介機構提供的信息，并做出科學的分析判斷，為企業管理層的最終決策提供參考。

此外，并購后企業的跨國經營也需要有跨文化經營經驗的專門人才，這是后續企業整合并持續發揮并購協同效應的重要前提。在成功的跨國公司中，培養跨文化經營人才的培訓已成為企業的重要制度要求。國外跨國公司內部跨文化溝通的培訓課程很多，如很多跨國公司都有“外派人員情況須知”、“覺察培訓”（awareness training）、“文化同化訓練”等解決文化融合的培訓。中國企業的相關培訓則很少，而這些培訓對跨國經營中涉及的文化沖突、文化融合等問題的處理非常有效。

（二）政府層面的對策

政府部門的在海外并購交易中扶持和引導的立場要明確，對于那些關系國民經濟發展全局的海外戰略性資源，應當在科學、嚴格審核程序的前提下，通過國有企業有計劃、有步驟地實施收購，并由政府承擔相應的風險和責任。對于一般商業性目的的海外并購投資，則應當堅持以企業作為投資主體（特別要鼓勵有實力的民營企業），由企業根據自身的經營戰略、資本運作能力，自主地從事并購投資活動。不僅如此，政府還應鼓勵和扶持企業的海外并購交易行為，利用政府的功能與資源為企業的海外并購交易服務。

其一，完善信息服務，和技術支持，開展相關問題的科研投入，為我國海外并購提供詳盡的指導。細化國別投資指南，發揮駐外使、領館的作用，使之積極幫助國內并購企業，針對相關國家的目標企業開展調查等。政府也應加強國別、區域文化差異研究的科研立項，為我國企業跨國經營提供指導。成立海外投資促進機構，為企業提供相關的業務指導和咨詢服務。著力培育一批有資信、有經驗的國際性專業中介機構，提供針對海外并購的資產評估、財務、法律、盡職調查、交易工具和專項融資等專業咨詢服務。

其二，加強對海外并購企業的金融支持。繼續深化外匯管理體制改革，取消不必要的管制，簡單化手續，提高用匯的便利化程度；積極發展外匯市場，加快開發金融產品，拓展跨國企業的風險管理空間；充分利用區域性金融平臺，積極鼓勵企業參與國際經濟合作；逐步開放資本項目，完善資本市場，深化金融國際化改革，拓寬企業的并購支付方式；建立海外投資風險保障體系，為企業提供化解風險的相關機制等。

其三，針對性地完善企業海外并購的法律體系。我國還缺乏一套成體系的專門法律法規來規范指導企業的海外并購行為?，F有的有關海外并購相關的法律法規只是零星散見于其他相關行政規章之中，這些法律僅限于行政法規和規章制度，在立法層級、立法模式和價值取向等方面還存在諸多缺陷（程爾寧，2010）。具體表現在四個方面：（1）缺乏一部海外投資的基本法，立法零散，不成體系；（2）主要關注國有企業的指導和規范，忽視民營、私營企業的指導需求；（3）海外投資缺乏事后監管制度；（4）未建立海外投資保險制度。因此，當前的立法狀況是和中同當前的海外投資現狀不相符的，建立并完善符合中國國情的海外投資法律體系對企業跨國經營風險管理加以指導和控制已成當務之急。

參考文獻：

[1]程爾寧，我國海外投資立法的現狀、缺陷及其完善[J]，法制與社會，2010，（1）

[2]顧露露，RoberReed，中國企業海外并購失敗了嗎？[J]，經濟研究，201l，（7）

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關鍵詞：地質科技；產品質量；經濟發展；探討

1引言

以上研究對于探索地質科技對經濟的微觀作用機理有很大的參考價值，但筆者認為地質科技對經濟的作用方式仍有其特殊性。研究地質科技對經濟的作用方式一方面是研究地質科技進步對地質工作效率和地質科技產品質量的促進作用，另一方面則是研究地質科技和經濟發展的循環作用機制。通過對這兩方面的研究，探索其中涉及的地質工作效率、地質科技產品質量和經濟發展之間的相互影響規律。而厘清兩者的作用關系，有助于制定更有效的地質科技財政政策和經濟發展戰略。

2地質科技、地質工作效率和

縱觀整個地質行業的發展，凡是重要的發展轉折點都離不開地質科技的突破。筆者認為地質科技對地質行業工作效率的影響分三個方面。

首先是由于新理論、新方法的產生，地質工作者提高了對資源、能源以及地質環境的探測或評估效率，進而提高地質工作效率。

其次，地質科技能有效地促進新工具的發明和對已有工具的改善，而工具的改善也將有助于提高工作效率。

與第一點不同，改善工具所帶來的效益大小還取決于原生產規模的大小。而我國國土面積較大則決定了我國地質工作者的基數也較大，所以，新生產工具的投放將由于其惠及面大的緣故而有助益于整個地質行業工作效率的提高。比如，李超嶺等發明了區域地質調查中的數字填圖方法，加快了野外區調資料的整理和處理，為全國地質調查工作節約了大量人力、物力、財力。

第三，地質工作人員通過學習新的地質科技知識也將有助于地質工作效率的提高。地質科技一方面要依靠地質科技產品的推廣和使用來發揮作用，另一方面還可以通過武裝地質工作者大腦的方式發揮作用。在人力資源管理理論》的著作中認為，人力資本是指通過對人力資源的投資形成于人體中的，通過生產勞動交換其價值的智力、技能和體力的總和，因此人力資本是一種特殊商品，應該屬于無形資產。根據該定義可知地質工作人員通過培訓和學習掌握一定的地質科技知識是一種人力資本的積累，在勞動中通過不斷地發揮該資本的作用來提高生產效率，進而提高經濟效益。

3地質科技、地質科技產品質量和經濟發展的內在邏輯關系

筆者認為四個環節直接決定著地質科技對經濟發展的影響，現討論如下：

3.1地質科技產品質量的提高對能

源或資源型產業的促進作用筆者認為，像礦業、石油等能源或資源型產業的產業鏈是一個有機整體。從最初的礦產開發到后來的有色金屬冶金化工，從原油、天然氣等的開采到后來的成品油的生產都離不開地質產品，而地質產品質量的提高無疑將大大提高這一鏈條各個環節的效率，加速整個地質產業鏈的生產循環。例如，其在礦產資源開發方面具體表現為縮短勘探周期，減少開發污染，礦產品深加工等。對礦業企業而言，主要表現為提高企業綜合經濟效益，綜合競爭實力和延長企業生命周期，為企業轉型爭取時間。

3.2地質科技產品質量提高對經濟建設的促進作用

各種地質科技產品對經濟建設的促進表現為：城市規劃建設，改善區域投資環境，增加就業機會，工程環境調查、重大工程建設，交通運輸路線的選址、建設及穩定性檢測等。更具體地說，影響著城市區位開發的調查、交通路線的選址調查、工程環境調查等。

首先，對城市規劃建設比較突出的貢獻在于有助于防止和減少地下工程建設中可能出現的地面變形、洞室圍巖失穩、地下水環境變異、地質生態環境惡化等導致的事故；有助于實施高質量的隧道工程、沉井工程、基坑工程與減少工程后問題；還有利于地下工程的選址、規劃、設計和施工。

其次，隨著都市化趨勢的日益明顯，地面工程建設項目不斷上馬，城市建設與發展對地質環境條件的依賴性也日益增強，搞好地質環境的調查，杜絕不良地質條件帶來的隱患已經成為地面工程建設必備的環節。而高質量的地質研究報告（即科研所生產的地質科技產品）將有助于地質環境檢測和評價及開展建設前的可行性分析。

再者，地質科技產品在增加就業方面表現為良好而精準的地質報告能吸引更多投資項目。隨著投資環境的改善而吸引的外資企業不僅帶動了地方經濟的發展，更為重要的是還能引進國際先進的科技和為地方創造更多的就業機會，有助于減輕政府負擔和提升當地居民的生活水平。

3.3地質科技產品質量提高對相關

產業發展的促進作用高質量的地質科技產品還有助于促進地質旅游業和現代農業的發展。在地質旅游方面，高質量的地質調查報告不僅有利于地質公園景點的設置，還能為地質公園中纜車、鐵索橋等設施建設提供科學依據。在現代農業發展和建設中，通過完成高質量的農業地質報告便于摸清農業地質環境底數，查明土壤中重金屬、殘留農藥、化肥污染情況，有利于大力發展“綠色食品基地”，提高特色農產品的競爭力，為農業增效、農民增收和農村經濟發展提供有力保障。

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關鍵詞：上市公司；社會責任；社會責任信息；信息披露

中圖分類號：F233 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2012）09-33 -03

隨著經濟的發展，企業最大限度追逐經濟利益帶來的“負效應”日益突出，“美的”紫砂煲造假騙人，“富士康”員工的17連跳，讓人“心驚膽戰”，不論是中石油的管道泄漏還是紫金礦業的污水泄漏，均讓大自然遭受了“不能承受之痛”。類似事件的不斷發生引發了社會各界對“企業社會責任”前所未有的廣泛關注，人們重新審視企業的社會角色，要求企業在追求自身高收益率的同時也要切實承擔相應的社會責任，并對社會責任信息進行披露，進而加強對企業行為的干預。

一、社會責任信息披露的內容

20世紀90年代末，中國的理論界，主要是法學界，從法律角度對企業社會責任進行了比較系統的研究，屈曉華（2003）認為：“企業社會責任是指企業通過企業制度和企業行為所體現的對員工、商務伙伴、客戶（消費者）、社區和國家履行的各種積極義務和責任，是企業對市場和相關利益群體的一種良性反應。也是企業經營的綜合評價指標，包括企業的經濟責任、生態責任、倫理責任和文化責任等”。

美國最早提出和研究社會責任會計，在社會責任信息披露的內容方面，美國的全國會計師協會（NAA）在1974年發表研究報告，認為企業社會責任信息的主要領域包括社區參與、人力資源、自然資源和環境、產品與服務等四個大類，共包括21個小類。中國證券監督管理委員會于2002年1月7日頒布的《上市公司治理準則》第81條指出，“上市公司應尊重銀行及其他債權人、職工、消費者、供應商、社區等利益相關者的合法權利。”在第86條指出，“上市公司在保持公司持續發展、實現股東利益最大化的同時，應關注所在社區的福利、環境保護、公益事業等問題，重視公司的社會責任?！眹Y委2008年1月4日的《關于中央企業履行社會責任的指導意見》從八個方面概括了中央企業履行社會責任的主要內容，即“公民責任：堅持依法經營誠實守信；經濟責任：不斷提高持續盈利能力；質量責任：切實提高產品質量和服務水平；環境責任：加強資源節約和環境保護；創新責任：推進自主創新和技術進步；安全責任：保障生產安全；內部責任：維護職工合法權益；公益責任：參與社會公益事業”。

二、上市公司的社會責任信息披露現狀

目前，從上市公司社會報告披露的數量來看：在深滬300指數企業中，從公開渠道我們可以找到219份企業社會責任報告，報告的企業占樣本總數的73%，81家未報告的企業占樣本總數的27%。從數量上看，還有接近30%的企業沒有社會責任報告。

（一）從行業、地區分布來看

2010年深滬300指數企業中有35個行業企業了社會責任報告，保險業、家用電器制造業、金屬制品業表現突出，而石油加工、紡織業、出版行業則表現不濟，具體情況見下圖：

由圖1可見責任報告的行業占整體樣本行業的66.03%，而社會責任報告的企業大部分集中在東部（占總體樣本的69%）和中部（占總體樣本的22%），西部社會責任報告的企業只占總體樣本的9%，中西部分布不平衡。

（二）從上市公司社會責任信息披露的次數來看

在219家社會責任報告的企業當中，有30家第一次社會責任報告，第二次社會責任報告的有23家，第三次的有147家，第四次的11家，第五次及以上的總共有8家，其中，3次以上的企業占大多數，5次以上的企業很少，說明我國非財務信息披露起步較晚，并且企業社會責任報告的意愿不積極。

（三）從社會責任報告的審驗狀況來看

從調查的219家企業來看，社會責任報告經過第三方機構審驗的企業僅僅有16家，占樣本總數的7.3%，剩余203家企業的社會責任報告沒有經過第三方機構的審驗。社會責任報告的審驗有利于于提高其可信度和權威性，然而，目前我國尚未制定社會責任審計具體準則，因此社會責任報告普遍存在披露不真實、不充分、不及時的情況。例如，“美的”紫砂煲造假騙人事件，“美的”在2010年社會責任報告中對紫砂煲造假事件依然避而不談，根本未披露這個事件的負面影響；紫金礦業的污水泄漏事件，作為上市公司的資金礦業，信息披露不僅滯后，且對其排除的廢水到底有毒無毒也不作準確的說明，無法為利益相關方對其整體業績作正出正確的判斷提供依據。

（四）從社會責任報告的編制依據來看

2006年以來，深證證券交易所、上海證券交易所和國資委先后了有關規范企業披露社會責任信息的文件，但不同主體的文件對社會責任信息披露要求、格式不完全相同，以至我國企業所披露的報告種類繁多。目前上市公司社會責任報告在行文和闡述上都采用圖文并茂的方式，從名稱上來來講，披露社會責任信息的報告有企業社會責任報告、環境報告和可持續發展報告等，在篇幅上，每個企業則有所不同，少則十幾頁，多則數百頁，公司在編制社會責任報告時，均系根據不同組織的指南以及行業標準進行編制，有失可比性。

三、社會責任信息披露的影響因素

（一）外部因素

1、法律、規范的要求

據研究，企業目前履行社會責任的成本都要大于其履行社會責任帶來的經濟效益。因此，在這種情況下，企業很難做到自愿履行社會責任。要使企業社會責任信息披露付諸實踐，外部力量的介入即政府制定法律法規是不可或缺的。我國目前存在的關于規定企業履行社會責任的法律繁多，但這些法律條文都相對零散，而沒有形成完整的體系，缺乏系統的結構支撐。目前，只有2006年修訂的《公司法》第五條明確提出企業社會責任的義務，并出臺了一系列的行政法規，然而這些規定僅僅是指導性的，并沒有具體的詮釋及操作規定和保障機制，執行起來有一定難度，現實中也沒有引起企業足夠的重視。

2、利益相關者的壓力

利益相關者對企業的社會責任信息的關注對企業主動披露社會責任信息有積極作用。而我國企業的利益相關者除了主要資本所有者（即大股東）會對企業經濟責任是否履行進行關注之外，其他利益相關者的關注意識尚須提高。就上市公司而言，企業的小股東中有很大一部分以股票投機為目的，甚至對財務報表都沒有足夠重視，而其他利益相關者（如：消費者、職工、社區等）對企業社會責任及社會責任信息了解甚少，以至難以對企業是否披露了社會責任信息，以及披露的社會責任信息的質量有較高的關注度。

（二）內部因素

1、公司的規模

大公司更加注重自身的社會形象與信譽資本，通過自愿性信息披露與外部利益相關者進行溝通，是塑造大公司良好社會形象和改善公司信譽的有效手段。因此，規模越大的公司，就更加可能披露社會責任方面的信息，表明自己是負責任的公司。Cowen（1987），Trotman（1981）等的研究也表明，公司規模與社會責任信息披露正相關。

2、公司的盈利能力

Preston等（1997）提出的“提供資金假說”認為，好的財務業績使公司有更寬裕的資源投入到社會責任活動中去，因此也更有可能披露社會責任信息?；谄髽I業績與一般信息披露的關系，眾多學者認為具有較高的盈利能力得公司傾向于披露更多的信息。

3、公司的行業屬性

公司所屬的不同行業會影響企業的社會責任信息披露，某些行業披露的社會責任信息明顯多于其他行業?！董h境保護法》《勞動法》等要求重污染企業在環境保護、員工福利、社區等方面從事更多的社會責任活動，因此，這類企業會披露更多的社會責任信息表明自己的行為。

四、改善上市公司社會責任信息披露的對策

為改善上市公司社會責任信息披露，本文從信息的提供者即企業，信息的監管者即政府和信息的使用者即利益相關者的角度提出以下建議：

（一）政府應盡快制定社會責任信息披露制度和完善立法工作

1、制定相應的社會責任信息披露制度

目前大多數上市公司的社會責任信息披露零散的分布在年報內，披露的內容也不盡相同，關鍵的原因還在于沒有統一的強制性披露規范。要制定有效的社會責任信息披露制度要做到以下三點：第一，對社會責任信息披露的目標、對象、內容、形式、工具等做出具體規定；第二，必須對企業最低限度的披露要求做出明確和強制規定（例如企業經營成果及其分配、人力資源的開發與使用情況、生態環境保護、產品質量等方面的信息），支持、鼓勵企業披露盡可能多的其他社會責任信息，由自愿披露逐步過渡到強制披露；第三，加強處罰制度建設，增強處罰力度；第四，制定具體的執行指南，確保其有效執行。

2、完善立法工作

目前我國雖然有《消費者權益保護法》《環境保護法》《勞動法》《自然資源法》《公司法》等法律涉及到一些有關企業社會責任的內容，但是還沒有有關社會責任專門的法律、法規及制度。如果沒有相關的律法與制度的強制性要求，大多數企業目前將不會為承擔社會責任買單。本文認為在《公司法》中規定了企業是社會責任的義務主體的基礎上，應加強對現行有關企業社會責任的法律法規進行協調，將分散于諸多法律法規的中的企業社會責任納入到社會責任利益本位理念下，同時積極利用法律中激勵性規范（如《企業所得稅法》中規定，企業的公益、慈善性捐贈可以稅前扣除），可以促使企業自覺履行社會責任。

（二）提升社會責任信息披露意識，自覺披露社會責任信息

企業內部是企業履行社會責任的原動力。因此，提升企業社會責任意識對推動企業披露社會責任信息尤為重要。政府、民間組織和主流媒體加大對企業廣義受托責任觀的宣傳，加大企業對社會責任觀的認知，使得社會責任觀成為企業文化的一部分，從而引導企業從社會需求的角度出發，長期定期披露社會責任信息，滿足利益相關者的信息使用需求。

近年來，伴隨著全球企業社會責任浪潮的興起，越來越多的企業企業社會責任信息，它從財務報告中脫離出來，能夠全面地反映企業的社會責任活動。我國企業社會責任信息披露方式也應當由分散的披露方式向獨立社會責任報告過渡。2006年，國家電網內資企業首份取名企業社會責任報告的可持續發展報告，近兩年，我國上市公司社會責任報告的數量呈現出上升的趨勢。然而，目前已的企業社會責任報告總體水平不高，很少能達到預期的效果。筆者認為，主要有以下原因：第一，部分公司社會責任報告沒有建立在公司履行社會責任的實踐基礎上，缺乏有力的事實做支撐，顯得空洞無內容；第二，公司缺乏與利益相關者的互動與溝通，單方面閉門造車式的編寫報告，利益相關者的意見和需求沒有納入報告體系之中。因此，上市公司應在履行了社會責任的事實基礎上，與利益相關者進行有效的溝通，采納相關的意見，策劃、撰寫公司的社會責任報告。

（三）提高利益相關者對公司社會責任信息的關注度

利益相關者的關注屬于外部推動力。因此，通過網絡等媒體，舉辦對利益相關者宣傳企業社會責任信息重要性的活動，以提高其對企業社會責任信息的關注度，將公司履行社會責任，披露社會責任信息作為衡量企業價值的標準之一。此外，還要充分發揮新聞輿論、消費者組織、行業協會等非政府組織的社會監督作用，形成多層次、多渠道的監督體系，完善企業承擔社會責任的社會環境，彌補政府在某些方面的“監督失靈”。

（四）實施企業社會責任信息審計

目前，我國上市公司披露的社會責任信息只有董事會和管理層的承諾，而沒有獨立第三方的鑒證，因此，社會責任信息的可信度容易遭到質疑。歐美國家在實施社會責任信息披露的同時，也開展了對此類信息的審計工作。為確保社會責任信息的真實可靠，我國也應當逐步開展社會責任信息的審計。我國實施社會責任審計應注意以下問題：一是采取逐步推進的辦法。目前披露了社會責任信息的企業占我國企業總數的比例尚小，且披露時間尚短，因此，試點推行可避免打擊企業披露的積極性。二是社會責任會計準則和社會責任審計準則的制定應當同步進行，只有在存在一定準則的規范的情況下，才能確保審計工作保量。

（五）加強對社會責任信息計量的研究

我國上市公司披露的社會責任報告基本上都是以文字描述為主，輔助一些圖片、圖表、數字說明問題，而基本上沒有披露以社會責任會計報表為主要組成部分的社會責任報告。當前企業披露的社會責任報告不能反映企業社會收益、社會成本和社會凈收益，因而，不能反映企業的存在的社會價值，缺乏有用性。最主要的原因是社會責任信息計量存在技術難點。我國在這一方面的研究幾乎空白，基本上處于引進國外經驗的階段。因此，學術屆應加強社會責任信息計量研究，為企業披露社會責任信息提供計量依據，并有利于推動我國社會責任會計準則的制定。

參考文獻：

[1]屈曉華.企業社會責任演進與企業良反應的互動研究[J].管理現代化，2003，（05）.

[2]NAA，1974，Committee on accounting for corporate social performance.Management Accounting.V0l.56 No.3：59-60.

[3]張旺.中國上市公司非財務信息披露報告（2011）[M].北京，社會科學文獻出版社，2011，12.

[4]Trotman，K.T.and Bradley，QW：Associations between social responsibility disclosure and characteristics of companies[J].Accounting Organizations and Society，1981.6.

[5]Cowen，Scott，S，Ferrari，L.，Parker，L.：The Impact of Corporate Characteristics on Social Responsibility Disclosure：A Typology and Frequency-based Analysis[J].Accounting Organizations and Society，1987.12.

[6]Preston，L.E.，Rey，F.&Dierkes，paring Corporate Social Performance：Germany、France、Canada and the U.S.[J].California Management Review，1978，20（4），40-49

[7]彭華崗.中國企業社會責任信息披露理論與實證研究[D].吉林：吉林大學博士學位論文，2009.

篇8

一、編制規劃目的任務和主要依據

（一）編制規劃的目的任務

1、目的

礦產資源規劃是國家規劃體系的重要組成部分，是依法審批和監督礦產資源勘查、開采活動的重要依據，是加強宏觀調控的基本手段。

隨著經濟社會的快速發展，礦產資源供需壓力愈來愈大。開展第二輪礦產資源規劃編制工作是進一步加強礦產資源管理和宏觀調控，促進合理布局、規范礦產資源的勘查開發，實現礦產資源合理利用的一項重要舉措，對全面落實科學發展觀，提高礦產資源對經濟社會可持續發展的保障能力具有得要意義。

2、任務

縣級礦產資源總體規劃是在市級總體規劃的基礎上，將各項規劃任務在空間上、時間上、數量上和政策上加以最終落實，將具體的規劃指標等落實到礦區或礦山。規劃的主要目標納入縣級國民經濟與社會發展規劃中實施。

（二）編制依據

1、國家有關法律法規。

2、國家有關產業政策。

3、部、省有關文件。

4、省礦產資源總體規劃。

5、省國民經濟和社會發展第十一個五年總體規劃；全省各行業部門“十一五”發展規劃；各市、縣國民經濟和社會發展規劃。

（三）規劃期

根據國家和省的統一要求，第二輪縣礦產資源總體規劃以2005年為規劃基期，規劃目標年為2012年，展望到2020年。

二、編制規劃的基本思路

總結吸納首輪規劃實施的經驗和教訓，結合礦產資源規劃面臨的形勢，根據礦產資源管理的需要，第二輪礦產資源總體規劃要以科學發展觀為統領，堅持“在保護中開發，在開發中保護”的方針，以提高礦產資源對經濟社會可持續發展的保障能力為根本目標，以保護和合理開發利用礦產資源為主線。加強勘查、科學調控、合理布局、優化配置、集約高效、注重保護、科技創新、擴大開放，力求將礦產資源管理的各項任務和重要環節在規劃中很好體現，切實增強規劃在宏觀調控和監督管理等方面的重要作用，為審批和監督管理礦產資源勘查、開發利用活動提供重要依據。第二輪礦產資源規劃的基本思路可概括為“落實一個觀念，堅持一個方針，圍繞一個目標，貫徹一條主線，突出六項內容，處理好六個關系，強化四種功能”。

（一）落實科學發展觀

科學發展觀是以人為本，全面協調、可持續的發展觀。落實科學發展觀，必須樹立科學的資源觀。用科學的資源觀指導礦產資源規劃。

（二）堅持“在保護中開發，在開發中保護”的指導方針

礦產資源保護旨在為使礦產資源得到充分的開發利用，最大限度的減少其損失和浪費。

（三）以提高礦產資源對經濟社會可持續發展的保障能力為目標

（四）以保護和合理開發利用礦產資源為主線

保護和合理利用礦產資源是落實科學發展觀，促進經濟社會可持續發展的必要條件，也是構建社會主義和諧社會的必然要求。

（五）突出六項內容

加強礦產資源調查評價與勘查、合理調控開發利用總量、促進礦產資源勘查和開發利用的合理布局與結構優化、加強礦產資源節約和綜合利用、加強礦山環境保護與恢復治理、強化規劃實施管理保障措施。

（六）處理好六個關系

市場調節與宏觀調控、局部利益與整體利益、當前利益與長遠利益、資源開發與環境保護、保護資源與保障發展、規劃管理與礦業權設置。

（七）強化四種功能

根據新形勢對礦產資源規劃的要求，礦產資源規劃在基本功能上要做到：明確規劃期內礦產資源調查評價、勘查、保護和合理利用、礦山環境保護與恢復治理的戰略和政策；明確重點礦產、重要成礦區帶的勘查和開發利用方向；引導礦產資源調查評價、勘查、開發利用合理布局，促進區域經濟協調發展；引導礦業結構優化，為礦政管理提供依據。

要強化規劃的空間指導和約束功能，促進礦產資源勘查開發的合理布局，推動礦山環境保護與恢復治理；要強化規劃的礦產資源總量調控和結構調整的引導與約束功能，促進礦產資源開采總量與市場需求量相適應，促進礦產資源勘查與開發結構優化；要強化節約和高效利用的政策導向功能，提高資源利用效率；要強化規范管理功能，充分發揮規劃在規范礦業權市場中的重要作用，促進建立規范的礦產資源開發秩序。

三、編制規劃的基本內容

第二輪礦產資源總體規劃的基本內容主要包括六個方面：現狀與形勢；指導思想、基本原則與規劃目標；礦產資源調查評價與勘查；礦產資源開發利用與保護；礦山環境保護與恢復治理；規劃實施保障措施。

（一）現狀與形勢

強化前期論證，做好基礎性工作。深化首輪規劃實施評估，要達到有經驗可借鑒，有問題可剖析，有對策可制定的目的。

加強開展規劃基礎調查、資源形勢分析、資源可供性分析等基礎研究，認真核實資源勘查、資源儲量、開發利用、礦山環境等規劃編制的基礎數據。達到摸清家底、核實數據、為規劃預測提供依據。

預測礦產資源供需形勢，準確判斷礦產資源開發面臨的形勢，明確任務和要求。

（二）指導思想、基本原則與規劃目標

1.指導思想

根據國家發展戰略，結合本地實際，提出規劃的指導思想。

以科學發展觀為統領，以提高礦產資源對經濟社會可持續發展的保障能力為目標，以建設資源節約型和環境友好型社會為目的，堅持“在保護中開發，在開發中保護”的指導方針。統籌礦產資源勘查、開發利用與保護。優化資源配置，優化礦業結構與布局，提高資源利用效率，促進資源利用方式和管理方式的根本轉變，有效保護與合理利用礦產資源，實現資源、經濟社會和環境社會的協調發展。

2.基本原則

要體現有效保護與合理利用統一、資源開發與環境保護并重、市場配置與宏觀調控結合、兩種資源與兩個市場統籌原則。

3.規劃目標

以省、市級礦產資源總體規劃為依據，具體落實市礦產資源規劃的指導思想與基本原則，分解執行上級礦產資源總體規劃的總目標。

（三）礦產資源調查評價與勘查

結合本行政區經濟社會發展對基礎性地質工作的需求，根據中央與地方財政可能的經費支持力度，對各類基礎性地質調查做出科學全面的部署，明確基礎性地質調查的重點任務。加強地質資料開發利用。

（四）礦產資源開發利用與保護

1.合理調控礦產資源開發利用總量

2.優化礦產資源開發利用布局

3.優化礦產資源開發利用結構

4.節約與綜合利用礦產資源

（五）礦山環境保護與恢復治理

按照資源開發與環境保護相協調的原則，對礦山環境保護與恢復治理現狀和發展趨勢進行綜合評估，研究劃分礦山環境影響區域，提出規劃控制指標和措施。建立完善礦山環境保護與恢復治理的動態監測體系，加強礦山環境調查、監測和災害防治，加強對礦山“三廢”治理的監督管理。

（六）規劃實施保障措施

對現行礦產資源規劃實施政策評價，總結首輪規劃實施中存在的主要問題，分析現行礦產資源規劃實施的政策環境及其發展趨勢，分析我國礦產資源行政管理存在的問題，結合我國相應的政策環境等實際情況，科學制定法律、經濟、行政和科技等綜合措施，研究保障規劃有效實施的機制，實現規劃既定目標任務。

建立完善規劃實施監督機制和考核體系。

制定規劃重要指標的年度實施計劃。

建設規劃管理信息系統和規劃實施的動態監測、評估和管理保障體系。

建立完善規劃實施評估機制。

四、基礎研究

礦產資源規劃基礎研究是編制礦產資源規劃必需的重要基礎工作，基礎研究要圍繞落實規劃編制的總體目標和基本原則，充分利用已有成果，在全面、系統調查和綜合分析的基礎上，認真核實資源勘查、資源儲量、資源開發利用、礦山環境等規劃的編制的基礎數據，按照總量控制、資源配置和優化布局等要求開展重大問題研究、處理好整體與局部、當前與長遠的關系，重點解決規劃編制中的突出矛盾，做好規劃基礎調查、資料收集、專題研究以及重大政策論證工作，為規劃編制提供強有力的理論和技術支撐。

基礎研究的專題設置一般包括以下幾個方面：礦產資源供需形勢分析、礦產資源調查評價與勘查研究、礦產資源開發利用總量控制研究、礦產資源開發利用布局和結構優化研究、勘查開采規劃區塊與礦業權設置研究、重要礦種礦山最低開采規模標準研究、礦產資源節約與綜合利用研究、礦山環境保護與恢復治理研究等。

（一）縣礦產資源供需形勢分析研究

通過系統分析和重點研究我縣礦產資源分布狀況、資源儲量、資源潛力、開發利用現狀和存在的問題，結合我縣國民經濟和社會發展現狀、“十一五”規劃，客觀地分析我縣礦產品市場供需形勢、未來市場發展和趨勢以進一步了解我縣礦產資源形勢，分析我縣礦產資源的保證程度，提出礦產資源開發利用的總量調控建議與資源政策建議，為編制《縣礦產資源總體規劃》提供科學依據。

（二）縣礦產資源調查評價與勘查研究

對我縣礦產資源調查評價與勘查工作程度進行評價；結合經濟社會發展需求，確定我縣礦產資源調查評價與勘查的總體要求、主要指標、重點礦種和重點區域；提出引導和促進商業性礦產資源勘查的政策措施；確定礦產資源勘查規劃分區，制定礦產資源勘查的規劃準入條件，科學指導探礦權設置。

（三）縣礦產資源開發利用與保護研究

依靠科技和體制創新，以市場為導向，以效益為中心，切實加強礦產資源開發利用的宏觀調控。通過調控開采總量，優化礦業布局，調整開發利用結構，設置礦種礦區開采規模、資源保護等各類準入條件，提高資源利用率等措施，促進礦業健康有序發展。

（四）縣礦山環境保護與恢復治理研究

按照資源開發與環境保護相協調的原則，對礦山環境保護與恢復治理現狀和發展趨勢進行綜合評估；確定礦山環境保護與恢復治理的主要指標；確定礦山環境保護與恢復治理重點區域和重點工程；針對新建礦山、生產礦山和閉坑礦山，提出具體的礦山環境保護與恢復治理政策措施。

五、規劃編制工作組織領導

（一）成立規劃編制工作領導小組

為加強對規劃編制工作的領導，成立了由縣政府分管領導為組長，縣政府辦公室主任、縣國土資源局局長為副組長，縣財政、發改、經貿、建設、規劃、交通、水利、環保、統計、安監、公路、地震、科技、文化、旅游、林業、河道等部門的負責同志為成員的縣第二輪礦產資源總體規劃編制工作領導小組。領導小組主要職能是審定規劃編制工作方案，研究解決規劃編制過程中的重要問題，審查規劃編制提交的成果并批準上報。

（二）成立規劃編制工作領導小組辦公室

成立縣第二輪礦產資源總體規劃編制工作領導小組辦公室，辦公室設在縣國土資源局，負責規劃編制的日常工作。具體任務是：

（1）擬定規劃編制工作方案，提交領導小組審定；

（2）負責同有關部門的聯系，協調解決有關問題；

（3）確定規劃基礎研究專題，并組織實施；

（4）提出規劃文本編寫大綱，落實規劃編制具體事項；

（5）組織專家對規劃成果預審，按規定提交規劃成果；

（6）完成領導小組交辦的其他任務。

六、工作安排

規劃編制工作從2007年10月開始，2010年6月底完成報省審批工作。

2007年10月完成資料收集、野外實地踏勘工作。

2007年11-12月，深化首輪規劃實施評估，強化前期論證，做好基礎研究工作，為規劃預測提供依據。

2007年12-2010年月1月，編制規劃大綱，開展重大問題專題研究工作。

2010年2-3月，分解落實上級規劃目標、指標，征求本級人民政府有關部門和其它有關單位、個人的意見。舉行聽證會，聽取公眾意見，充分發揮專家作用，提高規劃的科學性。

上報預審稿，聽取專家評審意見對規劃進行修改。

2007年8月-2010年1月，數據庫建設。

2010年4月，完成規劃預審稿。

2010年5-6月完成評審報批工作。

七、成果提交

（一）規劃文本

縣礦產資源總體規劃（2006-2012）

規劃文本主要包含總則、現狀與形勢、指導思想與基本原則、規劃目標、調查評價與勘查、開發利用與保護、礦山環境保護與恢復治理、規劃實施的保障措施等章節。

（二）規劃附表

主要包括：1、主要礦產資源儲量表；2、主要礦區資源儲量基本情況表；3、主要礦產開發利用現狀表；4、主要礦山開發利用現狀表；5、主要礦產探礦權現狀表；6、主要礦產采礦權現狀表；7、主要礦產品產量、需求量用其預測表；8、礦產資源調查評價分區表；9、礦產資源勘查分區表；10、主要礦產資源勘查規劃區塊表；11、礦產資源開采分區表；12、主要礦產資源開采規劃區塊表；13、礦業經濟區規劃表；14、礦區（床）最低開采規模規劃表；15、礦山環境保護與恢復治理及地復墾規劃表；其它附表。

（三）規劃圖件

主要包括：1、礦產資源分布圖；2、礦產資源開發利用現狀圖；3、礦產資源調查評價和勘查規劃圖；4、礦產資源開發利用與保護規劃圖；5、礦山環境保護與恢復治理規劃圖；其它圖件。

（四）規劃編制說明

縣礦產資源總體規劃編制說明

主要內容包括：規劃編制的主要依據、原則及指導思想；規劃目標、任務、主要指標及主要內容；與其它相關規劃的銜接情況；規劃編制過程、規劃研究情況；市級人民政府對規劃的審核情況；征求有關部門、地方政府、專家意見及協調、論證情況；其它需要說明的問題。

（五）規劃基礎研究材料

規劃基礎研究材料包括：專題研究報告、主要指標和重大工程論證材料、基礎資料匯編等。

規劃專題研究報告是規劃成果的重要組成部分，是審批礦產資源總體規劃必不可少的材料之一。

規劃論證材料包括主要指標設置和重大工程安排的理由和結論，說明論證結果的可靠性和可行性。

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顯然，中國概念股面臨著聲譽危機。鑒于聲譽對于企業的重要意義，學者們對聲譽一直非常關注。最早關注聲譽的是經濟學鼻祖亞當·斯密，他認為聲譽是契約得以實施的一種保障。然而，更多的研究和實踐因為企業聲譽理論框架的缺失而難有突破。企業聲譽理論框架缺失的一個重要方面就是企業聲譽如何財務計量的問題。而企業聲譽的計量是研究聲譽與企業價值相關性的前提。在財務會計研究領域有一個習慣，往往看得見摸得著的，且有原始數字支撐的納入自身的研究范圍，但對確實于企業相當有益，卻很難找到數據依據的東西，則會推給其他學科。聲譽就是一個例子。聲譽的研究在國內會計領域之所以不受關注，顯然是受這一觀念的影響，其結果是，聲譽顯然沒有其孿生兄弟“商譽”更受重視。

在財務會計學中，把資產定義為“企業過去的交易或者事項形成的、由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源?！比绻凑者@個定義，聲譽顯然也可納入企業資產的范疇，因為聲譽就是由企業的“過去的交易或事項”形成的—企業的每一個經營行為都是聲譽形成的必要條件。聲譽顯然也是企業可以控制的，比如，企業遵守市場規則、遵紀守法、顧客至上的理念，這些企業行為在很大程度上決定了企業的聲譽狀況，很多研究表明，企業的聲譽風險更多來自于“內因”。會給企業帶來經濟利益，聲譽毋庸置疑就是這樣一種資源。符合資產定義的三個條件，聲譽就是一項資產，并理應列入管理會計研究的范疇。

對于聲譽與企業價值間的關系，大多數學者的觀點認為與市場的有效程度密切相關。由于存在信息不對稱，公司聲譽成為投資者選擇用手投票或用腳投票的重要因素。好的聲譽可以讓公司價值出現“溢價”，而壞的聲譽則可能讓公司的價值出現“折價”，這種情況是在資本市場有效情況下必然發生的現象。而在資本市場無效或是弱勢有效的情況下，公司的聲譽則未必能夠傳遞到市場上，通過股價波動迅捷地表現出來，比如在A股上市的某礦業公司不久前被曝出有毒廢水泄露事件，這個事件遭受了輿論一致的口誅筆伐，但是在事件發生的相當一段時間，投資者似乎并沒有撤離，其股價在事件之后依舊堅挺。顯然，此上市公司的聲譽受損并未及時反映在股價上，投資者對于該企業的聲譽受損做出的反應是遲鈍的。這說明中國尚不完善的資本市場還未能有效地讓企業的聲譽受損變成現實的利益損失，這也可能是中國很多企業注重廣告宣傳而輕視聲譽管理的原因。

良好的聲譽可以給企業帶來各種有形無形、長期短期的好處是可以預見的。特別是在較準確地計量聲譽的基礎上，能測算出聲譽的波動與企業價值波動的程度是很有意義的。企業聲譽與企業價值的相關性，或許在不同行業、不同市場情況、不同國家的情況下都是有差異的，尋找基于這些差異的變量可能是聲譽管理的關鍵。只是，聲譽作為一個無形的東西，在計量方面的難題就是難以找到合適的依據，這是因為對聲譽的評價受多方面復雜因素的影響，往往被認為對聲譽的測評很難涵蓋所有相關要素。

對于聲譽計量的研究，作為管理學的分支的會計學是責無旁貸的。因為只有會計學才能依據相關理論找到綜合性平衡的計量方法。目前，國內學者對上市公司聲譽的評價研究才剛剛起步。相比之下，國外學者的研究開展較早而且內容豐富。從總體上對管理者聲譽的評價方法主要有以下三種：

（1）利用財務指標對上市公司聲譽進行評價。通常從股票紅利和會計收益兩個角度入手進行評價，前者體現了對股東的回報，后者體現了對企業經營狀況的評價。

（2）運用量表對上市公司聲譽進行評價。通常在量表中把上市公司聲譽劃分為管理者能力、CEO特質、倫理道德、業績水平和社會影響等不同的評價因素。

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關鍵詞：鉛污染；防治措施

Abstract: This paper describes the situation and the reasons of the the Lingbao lead pollution, and put forward some of the lead pollution prevention measures. Departure from the purpose to prevent the continued spread of lead contamination and deterioration, hoping to play a certain role in promoting prevention and treatment of lead pollution.Keywords: lead contamination; prevention measures

中圖分類號：X5文獻標識碼：A 文章編號：2095-2104（2012）

靈寶市地處豫晉陜三省交界處的河南省西部，南依秦嶺，北瀕黃河，總面積3011平方公里。隴海鐵路、310國道、連霍高速公路及鄭西鐵路客運線橫穿東西，209國道和205省道縱貫南北。區位優勢突出，物華天寶，資源豐富。境內的小秦嶺蘊藏著豐富的金、銀、銅、鐵、鉛、石墨等38種礦產資源，尤以黃金為最。黃金選礦業比較發達，并伴生鉛、硫等副產品。由于黃金已開采多年，現貯量下降，所以一些企業開始轉向鉛冶煉。鉛業是近期靈寶市工業經濟的重要產業，靈寶市鉛產業從伴隨著黃金生產到鉛產業獨立發展，已經逐步完善。近年來，全市加大淘汰落后產能力度，通過對全市 23家鉛冶煉企業實施關停整頓，徹底關停、取締落后的燒結鍋燒結工藝，引導企業擴大生產規模，經過重組整合，最終形成新凌、鑫華、志成三家鉛加工企業。但是還存在著污染治理不足，產業鏈短，鉛重復再利用低，居民搬遷困難等問題，嚴重影響了鉛產業的健康快速發展。

1、鉛污染原因

1.1靈寶市含鉛粉塵污染是長期以來積累所致。

這是歷史遺留下的，特別是上世紀80、90年代采用燒結鍋、燒結機工藝時造成大量鉛煙塵排放，黃金三小的非法生產，加上生產原料和廢渣在運輸過程中揚散流失，造成鉛等重金屬及其氧化物在周邊環境中沉積，對環境和人體健康產生影響。

1.2早期的規劃已不適應現代化的發展速度。

當靈寶市城區快速向周邊擴建時，原來在工業規劃區內的企業如今已被市區所包容。因此造成工業企業防護距離不適合新的標準。對當地的居住環境造成一定程度的污染。

1.3涉重金屬尤其是含量鉛企業環境防護距離界定問題。

我國《鉛鋅行業準入條件》2007年3月正式頒布實施，規定“大中城市及其近郊，居民集中區、療養地、醫院和食品、藥品等對環境條件要求高的企業周邊1公里內，不得新建鉛鋅冶煉項目，也不得擴建除環保改造外的鉛鋅冶煉項目?！倍蟛糠帚U冶煉企業建廠均在準入條件出臺之前，原有老企業如何確定環境防護距離及要不要執行此標準，并沒有明確規定。靈寶市的幾個大型鉛廠都存在這種現象，靈寶市志成“血鉛”事件就是在這樣的背景下發生的。

2鉛污染狀況：

2.1大氣中的鉛污染

大氣中的鉛污染主要來源于工業生產、汽車尾氣排放及汽車輪胎磨損產生的大量含重金屬的有害氣體和粉塵等。針對靈寶市的具體情況，大氣中的鉛主要來源于鉛冶煉行業和其他有色金屬的加工業、硫酸廠、油漆廠、采礦和化學工業產生大量廢物,由于風的輸送，這些細微顆粒的鉛,從工業廢物堆擴散至周圍地區。

2.2水體中的鉛污染

目前，靈寶市的地下水狀況比較良好，能夠100%達到地下水環境質量標準（GB/T14848-93）Ⅲ級，地表水體就不容樂觀了。選礦企業所排放的含鉛廢水是導致地表水體鉛污染的主要來源之一，再加上鉛污染具有長期性、累積性、隱蔽性、潛伏性和不可逆性等特點。雖然部分水體已經得到明顯改善，但短期內河道底泥中的污染是難易根除的。

2.3土壤鉛污染

靈寶市由于有色金屬加工業，尤其是冶金行業的大力發展，造成大量廢渣堆積，以及早期黃金三小盛行時，遺留下的大量無主廢渣，運輸礦石、廢渣車輛的灑落，而這大量的廢渣中又多含鉛等重金屬，長期經過風吹雨淋、浸入到地壤中沉積，造成土壤中鉛污染。還有大氣中顆粒鉛的沉降，含鉛農藥、化肥和薄膜的使用，含鉛污水的灌溉等等，都會造成土壤中鉛污染。

3 防治措施

目前，國務院正式頒布實施《重金屬污染綜合防治“十二五”規劃》，重金屬污染防治已成為當前和今后一個時期的工作重點。靈寶市被確定為國家重金屬污染防控的138個重點區域之一，也是河南省11個重點防控區之一。靈寶市也制定了《靈寶市重金屬污染綜合防治“十二五”規劃》。其中，提出了靈寶“十二五”期間重金屬污染綜合防治六大任務，確定七大類164個項目，估算總投資12億元以上。針對鉛污染，靈寶市環保局主持制定靈寶市鉛冶煉行業專項規劃，2012年10月26日，三門峽市環保局審查批準了《靈寶市鉛冶煉行業專項規劃環境影響報告書》，這標志著靈寶市鉛污染防治工作有了科學規劃和實施依據。對徹底遏制靈寶市鉛污染形勢，改善轄區環境質量，起到一定的指導作用。具體有以下項的措施：

3.1注重產業結構調整和產業布局優化。

由于重金屬污染排放區域性明顯，重點區域要根據國家《產業結構調整目錄》和《鉛鋅行業準入條件》，結合當地實際，制定涉重金屬行業尤其是鉛產業結構調整方案，進一步確定鉛冶煉行業的準入條件，鼓勵采取污染小、能耗低、清潔生產水平高的先進工藝，不斷加大涉鉛行業落后產能和工藝設備的淘汰力度。在涉鉛產業發展布局上，要根據區域資源稟賦、環境容量、生態狀況以及發展規劃，明確不同區域的功能定位和發展方向。非重點區域要進一步加強控制，原則上不應再規劃涉鉛污染物排放的項目。

3.2進一步加強環境監管。

嚴格執行環境影響評價制度，從源頭上控制新污染源產生。未經審批或“三同時”驗收的建設項目，一律停止建設或生產；達不到環境與健康要求的企業，由當地政府予以關閉。依法實施清潔生產審核，加強污染過程控制。環保部門要會同發改、工信等部門，對鉛排放企業開展輪回式強制性清潔生產審核，督促企業不斷提升清潔生產水平。鉛排放企業要制定和完善鉛污染突發事件應急預案，加強環境監測和應急體系建設。重點鉛排放企業應安裝重金屬在線監測裝置，并與環保部門聯網，建立健全特征污染物監測制度，并向社會定期環境質量報告。

3.3對鉛重點防控區域加大治理力度

依據國家制定的《重金屬污染綜合防治規劃》，劃定重點防控區域，明確防治目標和任務。對現有鉛冶煉企業進行綜合整治，對不符合環境要求的鉛排放企業予以限期治理。大力開展鉛污染治理與修復示范工程，在部分重點防控區域組織實施受污染土壤、場地、河流底泥等污染治理與修復試點工程。在此基礎上盡快解決鉛污染歷史遺留問題，對已受鉛污染的土地、河流進行處置和修復。目前《靈寶市重金屬無主廢 渣無害化處理處置工程可行性研究報告》和《靈寶市文峪河含重金屬底泥無害化處理處置工程可行性研究報告》已經出爐，2012年已通過省資源綜合利用與節能協會評估。下步準備實施。另外，要建立健全鉛健康危害診療體系，加強鉛污染防治科普宣傳教育，并定期對鉛廠周邊的居民進行血鉛檢測，若發現危及人身健康的，立即采用切實可行的措施。

3.4延長產業鏈條，提高產品附加值。

堅持“開源和節流并舉，開發與保護并重”的原則。嚴格落實國家鉛污染防治政策，充分發揮政府引導作用，著力構建“礦山開采―冶煉―電解鉛―鉛合金”以及“二氧化硫―化肥”等產業鏈。拉長產業鏈條，提高產品附加值，不斷提高骨干企業的綜合競爭力和優勢產品的市場占有率。

3.5我國鉛污染調查與基礎研究滯后，不能滿足形勢發展的需求。

比如目前缺乏成熟可行的鉛污染治理修復技術，環境空氣與土壤鉛污染調查較晚，涉重金屬污染排放標準與環境質量標準不銜接，環境標準與健康標準之間脫節等?！笆濉逼陂g，應對重點區域進一步加強重金屬污染現狀調查，掌握基礎信息，把握基本規律，建立全方位預警機制；進一步加大重金屬污染防治基礎性研究人才、科技、資金的投入，快速推進重金屬污染防治技術成果轉化；進一步研究制定和完善重金屬行業環境科技標準，樹立新的環境科研理念，以保護人體健康為核心，倒推質量標準和排放標準。

參考文獻：

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[2] 張輝. 南京地區土壤沉積物中重金屬形態研究[J]. 環境科學學報，1997，17（3）：346-351.