海外市場調研項目范文

導語：如何才能寫好一篇海外市場調研項目，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

中國石油天然氣管道通信電力工程總公司（以下簡稱“通信公司”）歷經10年發展，項目所在國由北部非洲輻射至西部非洲的剛果（布）、尼日利亞、科特迪瓦、加蓬、喀麥隆、加納、布基納法索和多哥，東部非洲的肯尼亞、烏干達、坦桑尼亞、贊比亞和盧旺達，南部非洲的安哥拉、津巴布韋、馬拉維和南非，涉及近20個國家，覆蓋非洲全境，同時在中東也有所突破。

下面以通信公司的國際市場開發為例，對國際市場開發戰略進行淺析。

一、海外市場的基本競爭態勢分析

（一）海外市場的開發

通信公司自主開發海外市場之初，將重點放在了中國國際承包商的分包項目上。從這幾年的數據來看，通信公司海外自主經營方面，分包市場確實占有很重要的地位，具體見表1：

同時，通信公司積累了各個國家的相關信息，初步編制了以國別為基礎的價格資料信息庫，為參與當地國投標報價起到了參考作用；而且也鍛煉出了一批了解當地市場、能熟練運用外語進行交流的市場開發團隊。

（二）運用波特五力模型進行競爭力分析

采用邁克爾·波特的五力分析模型分析通信公司在國際市場上的競爭力，可以有效指導國際市場開發戰略的制定：

1.供應商的議價能力

在自主開發的國際分包市場上，來自本國和世界其他地區的供應商為數眾多，分包市場競爭仍然十分激烈，各自為戰的供應商本身根本就沒有什么議價能力。這些從國際項目的報價持續走低就可以看得出來。

2.購買者的議價能力

通信公司海外市場開發主要選擇中國總承包商作為自己的合作對象。這種合作伙伴一方面具有較強的抗風險能力；但是另一方面，因其規模較大，在國際上具有一定的地位和知名度，憑借著自身的經驗、技術等，在本行業相對處于寡頭壟斷的地位，所以作為購買者的總承包商在分包市場上具有絕對的話語權。另外，總承包商和客戶兩者又處于一個買方市場，這就決定了總承包商與客戶之間無論從報價還是合同條款，都處于相對弱勢的地位，而這也會轉嫁給分包商，從另一方面使得分包商的話語權進一步弱化。

3.新進入者的威脅

非洲國家的市場發達程度相對處于較初級的水平，任何企業或者個人很容易設立機構，參與到競爭中來，而行業監管也很薄弱。這種進入的低成本無疑會刺激新進入者參與市場競爭的積極性，而現實情況也確實如此：注冊資本較少使得當地分包商數量眾多；部分非洲國家對于外國公民注冊公司沒有特殊要求，導致各國尤其是發展中國家大量參與到當地的工程市場。

4.替代品的威脅

通信公司有一定的品牌優勢和品質保證，受中國總承包商的認可。但是鑒于通信和電力工程施工本身技術含量不高，主要還是以勞動密集型為主，因此面對的替代威脅較大，尤其是當地分包商在整合當地資源和報價方面具有一定優勢。

5.同業競爭者的競爭程度

大部分行業中的企業，相互之間的利益都是緊密聯系在一起的，作為企業整體戰略一部分的各企業競爭戰略，其目標都在于使得自己的企業獲得相對于競爭對手的優勢，所以，在實施中就必然會產生沖突與對抗現象，這些沖突與對抗就構成了現有企業之間的競爭，不可避免。

從上面的分析可以看出通信公司海外市場開發所面臨的狀況就是：行業進入障礙較低，勢均力敵競爭對手較多，競爭參與者范圍廣泛；供求市場趨于成熟，產品需求增長平緩；競爭者企圖采用降價等手段促銷；競爭者提供幾乎相同的產品或服務，用戶轉換成本很低；退出障礙較低等。因此，同業競爭程度高。

針對波特五力模型分析制定一般戰略：

在分包市場上，通信公司必須憑借自己的品牌優勢，不斷的降低價格，提高服務質量，才能實現競爭優勢。但是，價格和質量是成正比關系的，價格降低到一定水平，質量將很難保證。從這幾年的實踐來看，通信公司已經沒有太多的降價空間，而且國際項目風險較高，如果一味地追求低價格，勢必會造成風險防范能力削弱，結果會給企業帶來巨大損失。

二、對自身和海外市場的SWOT分析、制定相關措施

對海外分包市場的分析使通信公司清醒地認識到，這不是今后市場開發的重點。經過這些年的積累，無論從業績、資金、人員素質、信息獲取渠道等各方面，通信公司都得到了全面提升，因此我們及時對企業自身和海外市場進行動態的全面分析，調整了海外業務發展戰略，力求具有指導意義，又切實可行。

（一）對自身和海外市場的SWOT分析

在現代的戰略規劃報告里，SWOT分析應該算是一個眾所周知的工具。SWOT分析實際上是將對企業內外部條件各方面內容進行綜合和概括，進而分析組織的優劣勢、面臨的機會和威脅的一種方法。通過SWOT分析，可以幫助企業把資源和行動聚集在自己的強項和有最多機會的地方；并讓企業的戰略變得更加明朗。

優劣勢分析主要是著眼于企業自身的實力及其與競爭對手的比較，而機會和威脅分析將注意力放在外部環境的變化及對企業的可能影響上。在分析時，應把所有的內部因素（即優劣勢）集中在一起，然后用外部的力量來對這些因素進行評估（見表3）。

（二）具體執行措施及成果

經過上述分析，通信公司從自身實際出發，積極地制定相關政策：

1.市場調研了解，大多數非洲國家每年的項目計劃和財政預算都安排了相當的份額在通信或者電力上面。因此，通信公司的海外市場開發人員加大公司的宣傳力度，拓寬信息渠道，利用品牌優勢，積極參與當地的投標工作。在投標過程中，進一步了解當地的詳細信息，并結識相關人員。

2.充分認識自身不足，尋求有實力的合作伙伴，彌補技術不足。和國內大型的設計院合作，對海外項目投標編制方案，協助報價，借助外腦，實現分工協作事半功倍；和知名的設備廠商合作，了解產品性能，制定若干針對性的項目解決方案，引導和啟發客戶的需求。同時，爭取與設備廠商及有實力的承包商實現標前合作，共同運作項目。

篇2

論文摘要:文章從Z公司企業實際和行業現狀出發，站在企業發展戰略的高度，提出了z公司戰略營悄的總體思路，并以此為中心思想，對公司品牌建設、戰略聯盟、海外營銷組織、海外營悄梁道、營銷計劃等提出建議。

近年來，戰略營銷理論開始傳入中國，個別中國企業逐漸接受戰略營銷理論和理念，并在實踐中大膽運用。本文希望從Z公司企業實際和行業現狀出發，站在企業發展戰略的高度，提出了Z公司戰略營銷的總體思路，并以此為中心思想，對公司品牌建設、戰略聯盟、海外營銷組織、海外營銷渠道、營銷計劃等主題進行建議，希望能借此提高Z公司對海外市場戰略營銷的認識和重視，從而對提高Z公司全球競爭力有所幫助。

一、Z公司背景介紹

Z公司(浙江x x技術股份有限公司搶吐建于1993年，是一家集自動化與信息技術產品的科研開發、生產制造、市場營銷及工程服務為一體的國家級高科技企業，是首批“國家863計劃產業化基地”之一，獲得國家火炬計劃重點高新技術企業、國家規劃布局內重點軟件企業和國家高新軟件園重點骨干企業等一系列榮譽稱號。

Z公司以Z大學先進控制研究所、工業自動化國家工程研究中心、工業控制技術國家重點實驗室等機構為技術依托，利用Z大學多學科的綜合優勢，致力于工業IT技術和產品的開發。Z公司已經擁有了完整的過程自動化產品體系，主要包括WebField JX系列DCS控制系統、WebField ECS系列DCS控制系統、WebField GCS系列控制系統、現場總線技術與產品、InPlant企業整體解決方案、PIMS生產信息管理系統、ERP軟件及系統集成等。產品廣泛應用于化工、煉油、石化、冶金、電力、造紙等流程工業企業，以及智能交通、水處理及教育領域等公共事業部門，已經為超過6000多家來自中國及世界各地的用戶提供從工廠類自動化到非工廠類自動化的整體解決方案。

二、Z公司的技術和產品

工業自動化行業中，Z公司作為自動化硬件、軟件制造商及自動化系統集成商，擁有完整的過程自動化產品體系，并已經為超過6000家來自中國及世界各地的過程行業用戶提供了產品與工業自動化行業整體解決方案。

目前，Z公司已經形成三大類五個型一號的產品體系，見表1。過程自動化是Z公司的核心業務，主要產品包括WebField JX系列DCS控制系統，WebField ECS系列DCS控制系統，WebField GCS系列控制系統，現場總線技術一與產品，ESP-Suite企業增效解決方案，PIMS生產信息管理系統，以及ERP軟件及系統集成等。憑借完整的產品體系及對流程工業的深刻理解，Z公司提出了流程工業綜合自動化整體解決方案的概念—InPlant(Intelligent-Plant )。據美國ARC公司調查，應用流程工業綜合自動化技術可獲得顯著的經濟效益，產品質量提高19，2%、勞動生產率提高13.5%、產量提高11.5%;，

三、Z公司海外市場戰略營銷具體舉措

Z公司爭取在3 —5年內從通過戰略營銷實現從國內自控行業的第一梯隊發展成為全球自控行業的第一梯隊，為此需要對公司的品牌建設、戰略聯盟、組織變革、海外市場營銷渠道構建、及營銷計劃制定等五方面進行相應調整。

1.品牌建設。菲利普·科特勒將品牌所表達的意義分為六層:屬性、利益、價值、文化、個性和使用者，其中品牌最持久的含義是它的價值、文化和個性，它們確定了品牌的基礎。因此品牌已逐漸成為市場競爭的起點、要素、細胞和載體，成為企業乃至一個國家或地區綜合競爭實力的象征，誰擁有為社會所公認的強勢品牌，誰就擁有市場，誰就會取得競爭優勢。

在高新技術市場環境下，擁有強大的品牌比在傳統消費品市場中更為重要。強大的品牌是高新技術產品高質、可靠的象征和標志

根據多國調查顯示，z公司品牌僅處在全國知名階段，尚不具備全球聞名的品牌知名度和美譽度，在世界范圍內品牌知名度還遠遠落后于業內的跨國公司?，F階段，z公司的工作重心是產品銷售，銷售部門是公司的核心業務部門，而負責市場開拓、廣告宣傳、品牌建設等活動的市場部在公司架構中地位不高且結構不完整、功能不完善，這與當前一些跨國企業紛紛以市場部為中心，其他職能部門圍繞市場部開展工作的做法是相反的。z公司必須意識到建設強勢品牌是贏得市場和可持續發展的關鍵，是企業進軍全球自控市場第一梯隊的必經之路，也是實施戰略營銷的第一步和有力保障。因此，品牌建設對于Z公司拓展海外市場具有緊迫的戰略意義。

2.戰略聯盟。在拓展海外市場中，發達國家的競爭對手實力往往比國內對手更為強勁，競爭威脅更大。我國企業目前整體實力較弱，同時在海外市場上普遍處于開拓初期，面臨各種障礙，包括目標市場中現有企業的過激反應以及貿易、資金、技術方面的壁壘，如果采用單兵作戰的方式自己開拓市場或相互拆臺搶奪對方市場，勢必導致企業成本增加或者“共損”局面的出現。

相反，如果與同行企業結成同盟共同開拓某個海外市場，實行技術研發、市場渠道、商標與品牌等資源的共享，將會產生規模經濟效應和協同作用，相應降低每一家企業分攤的市場開拓成本.同時面對實力強大的買方，戰略聯盟會使每家企業的議價能力加強。因此在全球工控市場已被國際知名公司占據大半江山的現實面前，Z公司正確的戰略舉措應當是樹立合作的競爭觀，跟國內外知名公司建立戰略聯盟，通過利用這些公司的國外客戶和渠道優勢、經營理念優勢、品牌優勢、成熟的管理體系和人才優勢等諸多競爭優勢，加速公司海外市場的拓展進程。

3.組織變革。當前，Z公司為開拓海外市場，已經設立海外部，為適應公司戰略營銷需要，Z公司海外部的組織形式應該進行適當變革，變革的路線將是海外部—國際事業部—全球營銷中心。

海外部。Z公司現已按垂直化管理原則，設置專業職能部門—海外部。該部門由部門經理和部門員工組成，專業從事進出口業務，具體負責海外營銷各種服務，隨著海外市場的擴大而發展實踐中，海外部是剛剛開展海外市場業務的公司必經之路，便于集中管理。

國際事業部。隨著海外業務的拓展，Z公司在越南、印度、巴基斯坦等國家與當地在自動化控制領域頗有聲望的公司建立了戰略合作關系，構建了分銷體系，對各個地區、各個商分別進行渠道管理、價格管理和銷售管理的需要十分迫切，但現行的垂直化管理體系已經逐漸不適應Z公司的海外業務拓展進程，Z公司海外市場戰略營銷客觀要求對海外部的組織形式進行變革。Z公司在海外市場的經營活動現狀是:在對某一國家出口產品的同時，在另一個國家建立商制度，而在第三個國家設立辦事處，又在第四個國家開辦合營企業，在第五個國家設立子公司。這樣Z公司需要按照事業部原則，專門設立一個國際事業部，專門處理公司的國際業務活動。國際事業部由該部的總經理領導，負責制訂其目標和預算，并負責目標公司在國際市場上的業務發展。國際事業部的職能人員包括有市場營銷、工程服務、財務計劃、合同管理與進出口后勤服務等方面的專家，他們為下屬各經營單位制訂計劃，并提供服務。

經營單位的設置可按下面三個原則中的一種或幾種來考慮。它們可以是地理區域性的組織機構，由分別主管不同地區的業務主管對主管國際事業部的總經理負責。這些地區業務主管負責管理承擔地區業務的銷售人員、商和經銷商。經營單位也可以是按產品大類設置組織機構，每個經營單位由一名業務主管負責，主管每個大類產品在海外市場的銷售業務主管可以向公司職能部門的地區專家征詢有關各不同地區的專門知識。最后，經營單位還可以是一些國際子公司，每個子公司由一名經理主管，各子公司經理向主管國際事業部的總經理負責。 全球營銷中心。隨著海外事業的發展，Z公司將成為真正的跨國公司，公司將在世界范圍內進行設備生產、人才、資金等資源配置和客戶關系管理，并提供后勤供給保障。此時，Z公司的全球營銷職能將游離出來，依托單獨設立的全球營銷中心進行管理，全球營銷中心是獨立的公司法人。全球營銷中心總裁對Z公司最高負責人和執行委員會負責，下屬區域經理們受過全球經營方面的訓練。經理人員可從其他國家聘任;零部件及其他原材料可以向任何價格最低的地方采購。

4.海外渠道構建未來幾年內，為了加快海外市場拓展進程，根據Z公司的戰略營銷思路，Z公司應通過間接出口和直接出口，構建海外營銷網絡。

間接出口間接出口是指Z公司利用本國另一商業組織，如借助利用國內各大設計院、各大成套公司、各大進出口公司的項目資源、營銷網絡和市場經驗進入海外市場，在這種方式下，銷售方式與國內市場大致相同間接出口是Z公司現階段可用資源少、自身出口組織不健全、海外市場信息了解不充分情況下，交易成本最低、市場經營風險最小的出口貿易方式。

直接出口直接出口的主要形式是直接接受國外公司的訂貨及參加國外工程投標，這要求Z公司對海外目標市場了解充分，掌握豐富的市場信息Z公司可以通過在當地建立辦事處，甚至創辦合資公司，深人市場調研，充分挖掘用戶信息，進行直接出口。

Z公司進人海外市場，與國外用戶、官方機構直接、正面接觸的最簡單、最直接、低風險形式是開設國外辦事處、代表處，它既可以作為企業商品與服務出口的延伸服務工作，如了解、研究當地市場，辦理有關出口事宜，提供售后服務;也可以作為Z公司推進海外市場進人的實質性、前瞻性步驟，使Z公司可以通過了解當地的經營環境、經營條件，積累在當地經營管理企業的經驗.為Z公司進一步增加對當地市場的投入做準備。建立辦事處還可以作為Z公司學習競爭者、研究競爭者、模仿競爭者、監控競爭者的有效手段。

海外商和經銷商。Z公司在本國自建分銷渠道，對產品定價、產品選擇、營銷方案、市場信息等方面有絕對的控制權和知情權，能夠很好的制定和實施營銷戰略然而在國外自建分銷渠道，不但資本需求量較大，而且要充分了解當地市場，還要配有高素質的營銷人員，渠道維護成本也相當高，同時又需盡力規避由立法、慣例、政治因素造成的海外市場進人壁壘，與當地商或經銷商結成戰略聯盟是解決前述難題的有效方法這一戰略要求Z公司在海外目標市場尋求具有強大營銷能力和在市場定位方面有潛力的合作伙伴作為其在當地的商或經銷商，將該合作作為進人新產品市場進行擴張的手段，因此正確的選擇海外商和經銷商對Z公司開拓海外市場有著舉足輕重的作用

5.營銷計劃制定。營銷計劃必須與企業戰略營銷保持良好的協調性，應將所有的管理職能都融入到營銷計劃制定過程中，將顧客置于計劃的中心地位，并使企業的定位策略能夠與目標市場相互協調。

Z公司較為完善的海外營銷計劃包括定價、促銷、營業推廣、公共關系、產品開發和人力資源配置等，將所有的管理職能都融人到營銷計劃制定過程中，講求系統化管理，整體配置企業所有資源，形成競爭優勢;強調協調與統一，不僅僅使企業內部各環節、各部門的協調一致，而且也強調企業與外部環境協調一致，共同努力以實現營銷資源整合。

四、結論分析

本文從戰略營銷角度，結合Z公司企業實際，提出Z公司應該充分利用各方面資源，運用戰略營銷進行市場開拓，保持企業長久的核心競爭力。本文基本觀點總結如下:

1傳統營銷圍繞營銷產品、分銷、價格、推廣展開，也就是著名的4P營銷組合。戰略營銷包括這些策略變量，但在某些重要的戰略方面超越了傳統營銷的范圍。戰略營銷是關于營銷的一種新思維和實踐方式，具有目標的長期性、營銷的戰略性、手段的綜合性、行動的計劃性、結果的深遠性和競爭導向性的特征。

2.在全球經濟一體化發展和WTO背景下，Z公司進人了新的發展時期，由成長期向成熟期轉變，通過全球營銷向海外市場發展實現市場多元化，成為Z公司的現實選擇，但由于全球市場競爭日趨激烈，以及Z公司現階段開拓海外市場工作中存在諸多不足，傳統的營銷理論已經不能完全滿足企業推進出口的客觀需求，國際營銷理論和方法上理應進行大膽創新和實踐應用。理論研究表明，戰略營銷正是符合Z公司在WTO框架下適應全球化市場競爭要求的國際先進營銷理論和方法，因此.Z公司在海外市場拓展中，借鑒和實施戰略營銷就具有突出的必要性和緊迫性。

篇3

關鍵詞 市場信息 機關 持續加強

西部鉆探國際鉆井公司是公司國內外生產經營管理的指揮系統、神經中樞，是聯系上下、協調左右的橋梁紐帶，更是鉆井形象的表率。機關作風建設，就是根據機關工作性質，圍繞職能的履行而開展的一系列以提高工作人員知識，轉變思想觀念，增強責任心和責任感，提高綜合能力和服務水平為目的的建設活動。通過一系列行之有效的工作和活動，使工作人員的思想觀念、意識更能適應客觀發展變化的需要。

一、機關的現象和問題

基于機關的特殊位置和作用，有些認識需要進一步統一，有些任務需要進一步明確，有些工作需要各部門推進落實，特別是適應新形勢新任務的要求，機關的作風建設需要進一步加強。 機關建設得怎么樣，機關的作風好不好，不僅僅是機關的問題，更關系到企業的聲譽，關系到國內外各項工作的落實。因此，如何建設好這個橋梁和紐帶，更好地推進企業發展，筆者認為加強機關的作風建設是關鍵。在日常機關工作中，我們還普遍存在以下幾種現象和問題：一是管理界限不清，崗位職責模糊，履職能力不強；二是上下溝通意識差，橫向團結協調能力差；三是工作缺乏積極性、主動性，創新能力差；四是組織紀律觀念淡薄，工作效率不高；五是待人接物隨意性強，文明程度不高，科（部）室基礎管理水平不高，業務能力不強等等。

二、樹品牌創效益具體方法

1995年，4566鉆井隊跨出國門赴烏茲別克斯坦履行鉆井合同，標志著公司海外市場的開始；經過近十八年的苦心經營，目前公司已有53部鉆機遍布4個國家的25個市場，中石油集團公司海外市場骨干企業地位初步鞏固，截止2013年，公司國內外進尺三季度已經突破80萬米大關，公司多次獲得了“全國五一勞動獎狀”、“全國模范職工之家”和“中國石油先進集體”等榮譽稱號。

樹品牌，創效益是企業發展的永恒主題。公司機關要以“四個一”、“五個不讓”“六個持續”來規范全體干部職工的行為。努力做到“四個一”，即以抓好市場開發服務為根本，做到第一掌握市場信息，第一清楚市場價格，第一決策優選市場，第一跟蹤新市場開發，切實履行“五個不讓”，即不讓組織上布置的工作在我這里延誤，不讓需要辦理的事項在我這里積壓，不讓任何差錯在我這里發生，不讓市場信息在我這里丟失，不讓機關的形象在我這里受損。同時，要認真抓好“六個持續”工作，切實推進機關工作作風的轉變，嚴肅紀律，切實解決責任追究不力的問題。

（一）持續推進市場開發工作

加大海外新市場開拓。通過積極收取國內外各個項目的市場經營情況及獲取其周邊的市場發展狀態，積極開展市場風險評價及經營評估工作，優化海外新市場，為公司領導在新項目招標及新市場開發的決策方面提供確鑿信息支持。

針對烏國，積極和絲路公司聯系，及時跟蹤后兩口井國內申請勘探基金的情況；越南項目關于第二口井談判的工作處于等待狀態；密切關注大韓KNOC公司下口井的部署和招標情況，收到邀標函后按時制作標書；明格布拉克項目，與甲方進行積極有效的商務談判，力爭簽訂合同；下半年，俄羅斯各大石油公司將陸續開展明年合同的招標，我們將結合鉆機現狀，繼續在中部及西西伯利亞南部地區尋求新市場，進一步拓寬市場信息收集范圍，加大市場開發力度，加快鉆機進入俄羅斯市場的步伐。對于塔吉克斯坦市場，等待競標結果；對于吉爾吉斯認真開展市場調研和論證工作，摸清市場狀況，為公司確定是否進入該市場提供依據。伊朗項目要堅持高起點高標準起步，注冊公司、簽訂合同、明確職責權利。力爭2013年突破2部70D先期部署完成，為公司拓展新的海外市場打下堅實基石。

（二）持續完善投標報價管理體系

1.繼續修改、完善投標報價體系。組織相關科室、單位對編制好的報價體系進行討論，進一步細化各項測算表，使之更加符合工作實際。

2.結合工作實際，積極推進投標報價體系的應用。在今后的海外項目投標過程中，將投標報價體系應用于報價測算中，實現規范公司海外市場開發和投標工作，提升公司市場開發管理水平的目標。

（三）持續加強信息的搜集篩選追蹤

信息的收集是市場開發工作具體實施的起點，通過各種渠道盡早掌握工程信息，并對其進行分析判斷，將有價值的符合公司市場開發主導思想的相關信息進行歸類，早追蹤，早介入，早聯系，力求掌握主動。篩選上必須做到有重點、有側重、講策略，具體問題具體分析，這樣可以在第一時間掌握工程信息，對后續市場開發工作起到關鍵的作用，并有的放矢地開展投標工作。

（四）持續研究投標技巧，為創效打下基礎

市場開發是企業管理的先導，是創效的起點，在投標過程中，市場開發部要研究市場、講究技巧、靈活應對，為創效打下良好基礎。

1.做好標段的選擇。作業環境、項目結構直接影響項目的收益，市場開發科在投標前期，就應做好標段選擇工作。通過與業主和設計單位的接觸，提前了解標段所處環境、單價高低、材料供應等情況，選擇價格合理有變更空間的標段進行有目標的投標。

2.從源頭上把好創效關。市場開發科首先要避免先天性虧損項目的承攬，其次要適應市場變化，超前謀劃，精心應對，采取有效措施，講究藝術與技巧，在源頭上把好創效關。

3.合理進行投標報價決策，為項目創效創造條件。市場開發科應加強對市場的研究，了解各海外鉆井市場的價格行情，認真研究招標文件，詳細調勘現場，合理編制標書，準確核實工作量，為報價決策、為項目創效創造有利的條件。

（五）持續加強員工的培養和學習

市場開發科加強對現有員工的培訓和教育，對現有的知識和技能不斷更新，提高工作效率和技術水平，使每個人在工作上、思想上、行動上都訓練有素，向職業化標準化靠攏；二是各成員在加強業務水平的同時，不斷加強自身各方面修養，實現自我、超越自我；三是市場開發科在籌劃部門發展的同時，也應充分考慮個人的發展，相互協調、共同促進，使部門和個人共同進步。

（六）持續加強科室基礎工作建設

內強素質，外塑形象；只有積極投標，才能開拓市場。一是細化崗位分工，明確崗位職責，針對西部鉆探的各主管部門劃分職責和權限，一一對應到崗位，確保工作有落實，辦事見成效；二是加強科室執行力建設，做到“由我來辦，一辦到底，辦就辦好”，杜絕推諉扯皮等不良風氣；三是對科室員工進行崗位穿插，一人多崗，提高人員綜合能力。

三、結束語

重信息，樹品牌 抓機遇，創效益，領導是關鍵，機關是重點，培訓是前提，作風是保證。公司開展有針對性的培訓，使各級領導和全體員工統一思想、提高認識，形成齊抓共管的格局，時刻要以“四個一”、“五個不讓”、“六個持續”來規范全體機關人員的行為和作風。扎實推進國內外各基層單位QHSE管理體系規范運行、有效運行，這樣才能使公司的整體管理水平邁上新臺階。

參考文獻

[1]趙晨.海外員工安全手冊.蘭州：蘭州大學出版社，2010年.

篇4

來自文化部的數據顯示，2012年我國網絡游戲市場收入規模已達601.2億元，預計到2015年年末，將超過1000億元。與此同時，網絡游戲用戶付費意愿也在明顯上升。根據艾瑞咨詢對中國網絡游戲行業監測數據顯示，2012年中國網絡游戲國內用戶付費市場規模達518億元。

面對行業“不可估量”的潛力以及不斷加入的新晉者，完美世界CFO劉永基非?？春镁W游的發展前景，“我希望在未來10年里，能夠看到完美世界做到國際上最響亮的游戲品牌之一?！?/p>

堅守原創，適時擴展

相信很多玩家記憶深刻，完美世界的第一款游戲——《完美世界》，耗時三年方才騰空出世。但是因為其高品質的畫面，音效以及高超的內容設計，一舉贏得市場的青睞。

如今已經躋身國內網游行業前列的完美世界，依舊堅持著原創路線。劉永基對此強調，“因為只有原創才有話語權，也才能支撐我們走向海外?！闭窃谶@種原創和精品戰略的堅持下，其作品也受到了海外玩家的青睞。2007年7月在美國著名游戲網站MMORPG公布的北美網游排行榜中，《完美世界國際版》登上最期待排行榜。

雖然經歷了10多年的發展，國內的網游市場依舊火爆，但是劉永基也坦言競爭日益激烈，現在的網游市場已非10年前同日而語。尤其是在互聯網技術快速升級及用戶的興趣和需求急劇變化的態勢之下，網游產品變化和更新換代的周期越來越短，也越來越復雜，例如伴隨國內網絡環境的優化和移動終端設備及智能手機的普及，近幾年頁游和手游迅速發展， 在游戲市場總收入的份額日益加大。

過去10多年，端游得到了迅速的發展，而且由于完美世界等重量級開發者的存在，門檻日益提高，現在端游格局已基本穩定。因此大量的后來者集中在研發快速付費的頁游，也從而導致了頁游同質化、質量普遍低下的現狀。劉永基表示，未來完美世界將會在堅持研發精品端游的同時，開發頁游和手游等新興游戲領域，“但是同樣也是堅持精品化的路線?！?/p>

實際上從2010年，完美世界就已經關注并參與頁游研發及運營。目前正在研發的項目包括3D跳舞類游戲、美食的消除類型游戲、SLG游戲等。談及手游，劉永基語氣之中洋溢著興奮，在他看來，手游未來的發展空間很大，目前完美世界業已成立了手游部門，著力研發精品的手機游戲。

為了擴展產品線，為用戶提供更多元化的產品，一直堅持自主研發原則的完美世界也開始進行。劉永基強調，如果有好質量的游戲產品，完美世界也會考慮運營。在2012年完美世界就因獲取到了由美國Valve公司研發的《Dota 2》國內獨家權而引發業界關注。據悉這一經典游戲，也有可能在2013年內推出。

為了更好地支撐原創，2008年完美投資成立了北京幻想縱橫網絡技術有限公司，旗下擁有大型中文原創閱讀網站——縱橫中文網和縱橫動漫，主要為公司文化戰略方向的業務提供文化支撐，公司也由此打通了線上閱讀，線下出版、動漫改編、游戲改編、影視改編等整條文化產業鏈。

全球化運作

作為中國領先的網絡游戲開發商和運營商，完美世界已將自身運營的10余款游戲精品成功出口到海外100多個國家和地區?！叭绻诿绹峒巴昝朗澜纭禤erfect World International》，我相信很多網游玩家都是知道的?！眲⒂阑院赖乇硎?，完美世界出口的很多游戲都受到海外用戶的歡迎。

實際上，自成立開始全球化一直是完美世界堅持的基本戰略。從2006年首款網游大作《完美世界國際版》開始，完美世界做到了推出的每款游戲產品幾乎都成功出口海外。進入2013年，完美世界全球化進程依然保持高速發展的狀態，連續六年處于行業領先。目前完美世界已經有10多款游戲出口海外超過100多個國家和地區，并相繼成立了北美、歐洲、日本等全資子公司，海外收入占整個中國游戲產業出口份額近三成，成為中國網游出口最大贏家。

據介紹，完美世界的海外戰略也是經過了由淺入深的分步驟分階段實現的。最初完美世界是以海外授權游戲的模式打開了海外市場，后來通過在世界各地設立子公司，開始自主運營完美世界自主研發的游戲，“這就有利于將海外發展的主動權牢牢掌握在我們自己手中”。

以完美世界的北美公司為例，完美世界于2008年4月成立美國全資子公司Perfect World Entertainment Inc.，負責在北美運營游戲。最開始的時候，北美公司只有運營團隊，負責運營完美世界國內自主研發的游戲。后來通過收購北美游戲開發團隊Cryptic Studios、收購Runic Games多數股權等，使得北美公司也具備了研發能力，并把自己研發的游戲一方面交由當地完美世界的運營團隊推廣運營，另一方面也通過中國、韓國或日本的完美世界集團內部公司進行在世界各地的運營。“如今在美國，完美世界Perfect World的招牌還是可以的，”劉永基微笑著表示。

劉永基也坦承 “走出去”過程中也有很多意想不到的困難。首先是法律法規方面的問題，各地差異很大。比如越南防沉迷系統比中國更嚴格，美國規定如果玩家是未成年人，只要家長說明信用卡未經允許就必須退款。

同時文化和風俗習慣上巨大的差異也是個難題。比如《誅仙》出口到日本，日本當地的合作方對游戲的內容作了很多更改，其中一個改變就是要把一個人物的名字“陸雪琪”改成日本人心目中更中國化的名字“白麗”。正是因為這些改變，《誅仙》在日本取得了不錯的成績?！八哉业疆數睾线m的合作伙伴是非常重要的，”劉永基介紹道，凡是完美世界的產品出口到海外都會盡量和國外的合作方溝通好，盡量結合當地人的文化需求特點進行針對性的游戲本地化。

人才問題也是中國企業走出去遇到的最大問題之一。在這一點上，完美世界力求做到人才、資本、研發和運營全方位的全球化。據悉完美世界在海外的子公司絕大部份聘請當地人才，比如美國分公司有上百名人員，只有一個總負責人從國內派出，其他人員包括財務總監在內都是本地員工?！捌鋵崗奈覀冊O立第一家海外分公司開始就本著一個原則——由當地人來做當地的事，因為游戲產品本身就是個文化特征很強的東西，所以我們主要人員都盡可能本地招聘，當然他們必須遵循完美世界集團的規章制度及流程準則。”

在進入每一個海外市場之前，完美世界都要進行嚴格的市場調研、考察和反復的論證?！笆袌鲂枨蠛瓦\營合作伙伴是兩個首先調研的方面”，在劉永基看來，需求決定了市場，而合作伙伴決定了業務的開展，只有當這兩項確定了之后才去考慮后面的法律環境等各方面的問題。

隨著版塊的日益擴張，對于總部而言，管理也需要更加謹慎。與眾多跨國公司一樣，完美世界對海外分子公司的管理也是采用矩陣式管理模式，運營總監匯報給當地的CEO，同時也匯報給總部；財務負責人匯報給當地的CEO的同時也匯報給總部。

在完美世界走向海外的同時，財務方面也制定了相應的計劃和支持。首先，財務方面也需要本地化，盡量在當地找到合適的財務人員；其次，財務人員最好具備一定的中文水平，這樣既有利于與總部人員合作和溝通，也可以節約溝通的時間成本。

另一方面，海外的財務管理也建立了專業的標準化流程，從財務制度到整個財務系統，細化到預算、月度報表、季度預測等方面，做到有章可循。劉永基認為，“標準化能幫忙達到跨境的緊密連接和有效溝通，同時有利于財務人員更多的參與業務工作，以及更多的業務支持，讓海外的運作更加流暢?！?/p>

然而就在網游產業以火箭般的速度發展時，從業者們顯然仍不滿足于高速增長所帶來的滿足感，而是開始將觸角向四周蔓延，通過并購實現自身的跳躍發展。根據數據顯示，10多年來網游行業掀起的并購浪潮已經不下兩三次，而且自并沒有“傷筋動骨”的2010年寒冬以來，并購又再次升級。而完美世界也是其中一個重量級玩家。僅以2011年為例，完美世界就因并購開發了《星際迷航》的Crytic Studios而成為游戲業界的重磅新聞。對于這場3500萬歐元的大手筆支付，背后的戰略性意圖一目了然。通過這次收購，完美世界不僅增強了完美世界的技術和研發實力，為其產品線添加了《無冬之夜》等富有吸引力的游戲作品，更為完美世界進一步滲透入美國及全球網絡游戲市場起到了積極的促進作用。

每隔一段時間，業務發展部都會把并購對象的資料提供給劉永基及其他高管人員審核。怎么考量對方是不是好的并購對象？對于并購標的的評估，劉永基傾向于從兩點進行考量：首先是被并購團隊的能力，開發的產品是否能夠被中國市場或海外市場接受；其次是雙方的文化溝通是否流暢?！斑@兩點是基礎中的基礎，我們在并購之前都會首先咨詢是否接受完美的文化。這也是根據眾多并購案例總結出來的，那些失敗案例的問題往往出在文化融合上?！?/p>

在經過初步篩選過后就進入了考察的第二個環節——從財務角度進行預算、成本、收入和利潤等的考核。通過對研發和運營的綜合考量，再加上敏感性測試，最終做出決定?！罢w而言，我們還是偏向保守的。我們的并購目標并不在多，我們更在意追求并購后的協同效應價值?！眲⒂阑硎?，收購北美游戲開發團隊Cryptic Studios、收購Runic Games多數股權就是很好的案例，通過這兩個案例完美世界成功實現了全球化運作，使得完美世界開發的游戲在技術與品質上可以和世界級大作進行競爭。

當財務碰上創意

用劉永基的話說，創意很難定量去控制和分析。如何管理創意？答案似乎只有一個，那就是利益捆綁。

據悉一款端游的開發時間通常為兩到三年，耗資幾千萬元。對于這樣一個不小的數目，每個項目在立項前都會做足功課，進行充分的市場調研。立項之后則是利用成型的預算工具進行時間、收入和成本上的測算，如果成本太高、收入一般那就直接免談，只有在達到設定的資本回報率的前提下，才能啟動相關項目。

進入執行階段的項目在制作過程中則是一直利用預算和績效考核進行控制，一旦超出預算那么這個部門的年終獎和后期宣傳費用都要受到影響。劉永基認為，與績效掛鉤是一項非常有效的工具，這樣業務部門可以有效的根據市場和自身的情況進行調節，從而有效地控制成本、提高產品的成功機會率。

在這個過程中，財務人員就發揮了很大的作用?！拔乙恢眻猿终J為，財務是業務的商務合作伙伴，所以我也一直支持財務向外走，下放到業務部門和研發部門?！崩眠@種利益捆綁的雙向掛鉤，現在完美世界已經形成了財務人員和業務緊密合作的局面，財務人員積極的參與業務，了解項目，在整個項目運作期間，提供專業的支持及分析。

不過互聯網的快速變化與端游較長的研發周期還是讓網游公司感到了巨大的壓力?！笆袌鲎兓炝?，這已經成為一個挑戰，如果在研發的兩三年中不抬頭看路，那么開發出來的游戲就很可能不被歡迎。這也是過去幾年我們一直沒有推出新游戲的原因，我們內部一直在進行微調，估計今年又將有多部精品面市。”

Mr. Lucky

根據完美世界今年5月29日的財務報告，完美世界第一季度總營收為6.245億元，公司預計第二季度的營業收入比第一季度將增長5%到10%。無論是對行業還是公司前景，劉永基都非常樂觀，“網游具有獨特的文化價值和文化承載能力，對于文化的傳播有超強的作用，而公司原創的潛力也會厚積薄發?！?/p>

2007年7月26日完美世界成功登陸美國納斯達克股票市場（PWRD），發行價為每股16美元，開盤價每股17.5美元，融資約1.33億美元。當年3月，劉永基作為CFO加入公司。劉永基認為上市對于完美世界的發展有著顯而易見的作用，首先募集了大量的資金，為未來發展奠定了堅實基礎；其次與完美世界全球化的發展戰略一致，成為一家海外上市公司可以幫助海外知名度的建立，對于在海外的運營、招攬人才及進行兼并收購等也大有幫助；第三對于全體員工也是一種激勵。2009年1月2日轉板登陸納斯達克全球精選市場掛牌交易。

目前劉永基的工作重點集中在戰略制定、財務核算、預算管理、管理會計、內部控制、現金流管理、兼并收購、投資者關系、稅務、行政、人事及公司文化建設等方面，儼然成為“多面手”的劉永基反而在管理上更加超脫，“財務方面交給財務總監，投資者關系也有獨擋一面的副總裁負責......我現在工作的重心主要集中在兼并收購及公司戰略制定上?！?/p>

篇5

施特勞斯凈水全球CEORamiRonen對未來顯得信心滿滿，施特勞斯凈水正以非同一般的濾芯設計和售后服務，致力于成為施特勞斯集團重要的成長引擎。這家積極在海外市場選擇合作伙伴，以合資的形式進入的“飲水專家”，帶給消費者的不只是不斷創新的技術和產品，也有更多周到、貼心的服務解決方案。

直到如今，RamiRonen也經常到中國普通家庭去拜訪，傾聽用戶的聲音以便及時更新產品和服務。施特勞斯凈水對于中國市場寄予了厚望，RamiRonen告訴我們，中國有望成為施特勞斯凈水全球的第二或第一大市場。中國市場已經成為施特勞斯凈水全球戰略中不可或缺的極其重要的一部分。

合資方式曲線擴張

過去五年，幾乎每年、每個月RamiRonen都會飛來中國，繼以色列本土開拓到了英國之后，中國已經再次成為他的常駐地，以至于他感覺不到中國日新月異的變化，因為“身處其中”。

但施特勞斯本身正時刻享受于中國經濟日新月異的變化之中。就在施特勞斯凈水獨立成立后的第二年，RamiRonen就反復、持續到中國來拜訪，過去五年，他見過很多業內人士和零售商，也拜訪過很多中國家庭，深入了解他們的文化和飲水生活。

中國的三口之家一般是三個月左右更換一次濾芯，RamiRonen對中國市場進行調研分析之后認為，中國市場對于凈水設備及服務仍然有著極大需求。

也因為此，繼施特勞斯凈水在以色列本土以Tami4和StraussWater品牌扎下根后，RamiRonen也把中國市場納入到了公司的重要戰略計劃之中。

施特勞斯凈水為進入中國市場做了充足的準備。2008年，現任施特勞斯凈水設備大中國區CEO郭朝作為投資顧問，負責調研整個中國凈水機市場長達三年之后，加入施特勞斯集團，開始組建施特勞斯中國公司。

RamiRonen一方面把自己的團隊進駐中國市場，一方面選擇國內相關企業進行合作。

經過長期嚴謹的接觸與談判之后，2010年10月，施特勞斯凈水同中國家電巨頭海爾集團展開正式合作，合資成立了海爾施特勞斯，雙方各占50%的股份，推出海爾施特勞斯智飲機這一高端產品。

采用了以合資的方式進入，施特勞斯凈水一步躍過了許多門檻。

施特勞斯凈水進入國際市場并不算早，為了規避風險，邁得更穩一些，施特勞斯并不冒重塑品牌的風險，采取曲線的方式迂回進入。RamiRonen向我們解釋，在海外市場上以全新的品牌進入，投入與風險都很大，并不利于施特勞斯業務的開展。

而共享能謹慎完成施特勞斯的全球化布局，共享也成為施特勞斯凈水生存下去攻城略地的方式。

在中國，海爾有5000多個社區店遍布全國各個城市，施特勞斯凈水看重海爾對市場的布局，雙方在銷售渠道、銷售能力和售后服務上能更加臻于完美。雙方以互惠互利的形式在國內凈水機市場開拓一片新的天地。

此前，施特勞斯凈水在英國同維珍集團展開了合作，以VirginPurebyStraussWater品牌打開了歐洲市場。

和其他外資公司進入中國市場的方式相比，施特勞斯顯然是最謹慎的一家。

眼下，施特勞斯凈水正從中國的一線城市開始往下布局，要走到中國的二三線城市去，也開始以電子商業等多種渠道的方式跟進，“從現在開始到5年以后，如果我們的平均市場份額能達到10%～20%，這已經是很了不起的事情了?！盧amiRonen說。

要做“飲水專家”

千萬不要以為施特勞斯凈水是一家僅賣凈水機的公司。

RamiRonen在無數次接受采訪時最為強調的一點是：施特勞斯凈水的產品賣出后和消費者的關系才剛剛開始。他們對后續的服務非同一般地重視。

施特勞斯凈水自一開始的定位也希望永續發展與消費者的良好關系?！傲暌詠硎┨貏谒箖羲恢睕]有改變要做服務的初衷，因為施特勞斯集團是做食品、飲料和快速消費品的，所以與消費者建立密切的關系也是施特勞斯凈水最為關注的?！?/p>

作為一家凈水設備公司，它并非是靠賣凈水機盈利，而是靠更換濾芯服務賺錢，為用戶提供飲水解決方案，它不僅是一家凈水設備生產商，更是整體飲水解決方案的服務提供商。

RamiRonen要把施特勞斯凈水打造成一個地道的“飲水專家”，其堅持長期、持續的市場調研正是為長效發展鋪路。

和現有凈水機企業銷售設備有所不同，施特勞斯凈水開始采用類似會員制形式與用戶建立粘度更高的客戶關系，隨時了解所出售的智飲機使用情況，然后主動聯系消費者提供濾芯方案，包括安裝、更換濾芯、機器清洗、定期檢查以及附件產品等售后服務。

在以色列，有四十幾萬戶家庭使用施特勞斯的智飲機，消費者更多將其看成飲水的牌子，所以施特勞斯也致力于以“飲水專家”的形象開拓中國市場。

從賣產品到賣服務，轉型成為很多制造業企業的新出路。RamiRonen感慨，雖然施特勞斯凈水在市場上是后進入者，但所幸的是它一開始就大打服務牌。

持續開拓創新

中國凈水市場魚龍混雜，充斥著上千個品牌。很多國際品牌也早已進入中國市場，而且他們提供的也不僅僅是產品，同樣也提供服務和解決方案。施特勞斯凈水要勝出著實不易。

除了在相對機會更多的高端市場上持續發力之外，施特勞斯凈水也源源不斷地加強自己在產品和創新能力上的核心競爭力的構建。

2012年6月，在中國上海舉辦的AQUATECHCHINA國際水展上，施特勞斯凈水和GE、西門子、陶氏化學等眾多水行業的巨鱷一起，在世博館內爭奇斗艷，展示自己頂級的產品、技術和解決方案。

施特勞斯凈水采用了3D技術并展示了自己的先進產品和創新性的MAZE凈水技術。

去年，他們研發和推出的MAZE凈水技術一度震驚四座，成為凈水領域最受關注的科技成果。

MAZE技術精密嚴謹的濾芯設計能夠有效去除水中有害物質并保留有益礦物質，小小濾芯中包括了生化、塑料和微生物等多方面的發明。這一科學技術的誕生，施特勞斯凈水一舉拿下了十多項專利，是目前惟一能達到如此凈水標準的濾水技術。

而且，MAZE技術實現了“自我服務”的模式。RamiRonen向我們介紹，以往的凈水機，消費者在使用過程中需要自己安裝，自己更換濾芯，以及進行一系列的人工操作。但是施特勞斯凈水的智飲機省去了一系列繁瑣的步驟和工作。通過自我智能的機制，消費者可以享受到在使用中的優質智能化服務。

同時，智飲機也是突破性地將制冷和加熱整合到同一個系統中。當消費者在使用智飲機來獲得飲用水的時候，體驗更好。

“施特勞斯不只是強調功能，也強調整體的使用體驗?！盧amiRonen說。

篇6

一、海外工程承包財務經營風險

（一）國家風險

國家風險包括政治風險、經濟風險、社會風險以及自然災害等不可控制的風險。

1、政治風險

政局不穩、恐怖活動、戰亂及民族矛盾都屬于政治風險。建筑企業海外項目有著較長的運營時間，較高的政治敏感度，在對承建業務進行選擇時，要盡量避免其處在動蕩的地區，特別是不要選擇那些常遭受動亂、戰爭等嚴重政治問題的地區。比如那些殖民地過渡為獨立國家的地區，以及那些財力枯竭，拒絕簽約，逃避債務等東道國。所以，若是政治風險一旦發生，就會給建筑行業帶來巨大的經濟損失。

2、經濟風險

其指的是承包市場所在地經濟環境或經濟形勢發生變化帶來的風險。由于國家經濟的發展程度與基建投資規模成正比，且承包商的利益獲得與施工國的經濟發達度及政治因素都有著密切的聯系。因此為了確保其可持續發展，承建商要對當地建筑業市場容量與可持續增長的問題進行充分的考慮。若是市場的容量有限，國家承建商可采用項目管理模式，來降低當地運營成本。與此同時，企業還應對政治與經濟間的聯系著重考慮。

3、社會風險

主要是指社會法制與文明情況。承包商在對承建業務區進行選擇時，由于不同的企業管理風格與社會適應能力，就必須對當地法制與社會文明發展狀況是否與本企業發展相適應作深入地了解。為了確保施工的安全與工期的如期完成，承建業務區域要選擇在法制完善或治安良好的國家進行。此外，在所在國施工中，施工企業對當地法律與風俗習慣有一定的了解，不然就會造成勞資關系與法律糾紛的惡化。

（二）企業管理風險

1發展戰略定位問題

由于對海外經營戰略缺乏長期的規劃，海外施工企業有著嚴重的臨時經營思想，且并未作出長期發展規劃，最終造成在一個項目完成后就會使一個市場丟失。

2、項目管理模式問題

其包括較低的決策效率，緩慢的資金到位，明顯的物資設備保障問題，缺乏規范的勞務管理與施工組織，以及模糊的施工現場責任與權力。

3、匱乏的海外經營人才

我國建筑企業缺乏熟悉國際技術標準的、能夠規范操作、了解市場運行規則的人才。加之，明顯的語言與理念的不同，使與業主、監理在進行溝通時存在問題。

4、乏力的海外項目監管

由于不對稱的信息在海外項目中嚴重存在，就需要企業建立起一套可以迅速反應、高效指揮監管有力、指揮高效的管理機制，來對集團總部與海外項目間的合作進行管理。還應結合具體情況，為各個項目下達明確的考核指標，使經濟責任得以落實，從而保障海外項目的安全性，使海外經營管理人員的積極性充分調動起來。

（三）企業經營風險

1、投標過程風險

由于翻譯人員對施工技術不熟悉，技術人員在與當地人員進行交流時存有溝通障礙，導致難以理解項目資料信息的技術要求、標書內容、業主特殊規定等，使得建筑企業在投標過程中，產生對重大事項判斷的誤差，使企業經濟遭到嚴重的破壞，經濟損失無法得以彌補。同時因為海外工程路途遙遠，就無法對實地考察當地的市場及項目市場，從而對投標報價造成極為嚴重的影響。

2、海外建筑業市場認知風險

由于建筑企業不夠熟悉海外相關法律政策，對工程建設制度與管理制度、基建項目投資情況也了解較少，就易導致對勞動人員工資與工程工期，以及建筑材料價格的錯誤判斷。因此，海外建筑企業還要對不同的施工技術規范所帶來的風險采取措施，進行規避。

3、項目運營風險

施工風險與成本風險是項目運營風險的主要兩方面。承建商為了得到較高的中標機會，在項目運營前期會做很多設想，但施工正式開始后，卻會發現許多前期的設想是不切實際的且隱藏著一定的風險，這樣一來，若是企業管理層對潛在的風險無良好的應對措施，就會使企業由于某項目的失控而造成戰略計劃的失敗。

二、防范風險策略

（一）確立企業內部風險評估機制、風險管理模型

所謂風險評估，指的是企業分析與決策所面臨的各種風險的過程。為保證企業或項目全面而多層次地運營，風險評估小組在要企業中發揮其自身的作用。此外，企業有關管理部門要把項目風險管理落到實處。

（二）回避、轉移或自保建筑企業海外運營風險

1、回避策略

企業決策層對具有較差支付能力的業主，或是存在較大風險的國家等那些給項目帶來的巨大風險的，要采取回避策略。

2、建立風險自保機制

在項目施工技術與管理方面，要采用項目保險管理體制，是建筑企業將所存的潛在風險得以最大限度的轉移。企業要對海外合同風險敞口管理有正確的理解。企業需要在正常項目施工的基礎上，將當地貨幣兌換成國際通用貨幣，以此降低匯兌風險。從而避免一些國家由于幅度過大的貨幣匯率貶值，外匯的管理與限制等引起的財務風險。

3、加強索賠工作

在進行合同簽訂時，要特別對材料價格的索賠工作加以注意。雖然其程序諸如材料報價、索賠等工作較為繁瑣的，但是其在整個項目的經濟效益中有著不可或缺的位置，因此必須注重對它的管理與落實。此外，還要重視合同工期的索賠工作。以確保多變的海外施工環境，不同的法律文化風俗，對材料價格造成的影響。

4、強化合同風險意識，建立合同風險監控機制

作為連接業主與承建商間的法律紐帶，合同對承建商的項目管理，與利潤實現起著關鍵性的作用，因此，必須防范合同風險，加強合同索賠。并要加強海外市場調研，對FIDIC合同條件的掌握與運用加以強化，從而為企業爭取的正當而合理的權益。

（三）建立風險分擔機制

要想對當地的人力資源得以充分的利用，使其為企業服務，就必須將其文化、語言及技術等優勢充分利用起來。企業不但要做好高素質項目管理人員的篩選與調派工作，而且要加強收管當地的勞動力資源，對當地分包商與工人檔案進行不斷完善，從而轉移工程所可能產生的各種風險。

此外，企業要合作與配合當地的咨詢隊伍。保證所選擇建筑師事務所、評估師事務所與會計師事務所的專業人員對當地國家法律與稅收制度能夠熟練掌握，使雙方在合作中，將其中可能出現的技術風險與稅收風險加以轉移。

篇7

【關鍵詞】 律賓QDII； Copula-GARCH模型； 投資風險； 風險控制

中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2016）04-0032-05

一、引言

我國QDII制度是在人民幣資產項目下不可自由兌換、資本市場尚未完全開放的條件下運行境內機構投資海外證券市場的過渡性制度安排。QDII是一種具有資產組合投資特征的海外證券投資，進行風險評估與控制是其投資管理的核心內容之一，加強對QDII投資風險的量化分析與控制具有很強的現實應用價值。

二、文獻綜述

（一）國外研究

QDII制度是金融市場開放的中間產物，國外直接研究QDII的文獻極為少見，雖然韓國、智利曾實行過類似QDII的過渡性機制，但并沒有關于這些國家實施QDII的相關文獻，我國QDII制度引起了國外學者的關注。Jeremy Siege（2007）認為中國QDII制度的實施為北美和歐洲帶來的大量資金有利于緩解資本市場的供給缺口。Casey Hanson and Amabrose Lau（2009）研究了QDII實施對中國香港資本市場的影響：一是提高香港資本市場的流動性，強化了中國內地與中國香港資本市場的關聯性；二是擴大了中國香港為內地提供金融服務和資產管理服務的領域。Stephen Green and Raghuram G Rajan（2011）分析了中國QDII制度實施對中國資本市場帶來的影響。QDII的實施使得投資資產組合國際化，有利于分散投資風險，緩解人民幣升值壓力，逐步實現人民幣資本項目可兌換。與此同時，QDII制度由于不能控制資本流出時間，可能導致國內投資資金的分流，增加資本流動的易變性，對國內資本市場帶來沖擊。

（二）國內研究

我國學者對于QDII的研究主要集中于QDII對我國經濟金融發展的影響以及QDII制度的完善，關于QDII的風險研究較少，比較具有代表性的研究有：詹玉玲（2009）分析了QDII實施以來國內資本的流出數量，認為QDII對國內資本市場尤其是B股資金的分流加劇了資本市場的資金總量，影響了股票市場的復蘇進程。沈玉梅（2010）認為QDII在增強國內資本市場與國際資本市場聯動性的同時，使得資金跨境流動變得更加便利，有可能影響匯率穩定以及金融貨幣政策的有效性。方尊（2012）采用VaR分析方法對QDII的資產配置的匯率風險、市場風險、信用風險和利率風險進行了計算，提出了基金系QDII投資的風險計量模型。

三、研究設計

（一）研究假設

從我國QDII投資的現實運行基礎看，我國投資機構對于海外市場的了解不足，缺少專業水平高、從業經驗豐富的投資管理人才，導致機構風險規避能力較弱。從我國QDII投資的現實收益情況看，有2/3的基金系QDII投資處于虧損狀態，依賴于這樣的海外投資資產進行投資組合估計難以達到風險分散的目的。因此假設：我國QDII投資風險較大，尚未達到有效的風險規避目的。

（二）變量選擇

1.資產組合風險指標的選擇

相對于其他風險指標（如標準差、貝塔值、半方差）而言，VaR從下一階段可能損失的概率和損失額兩個維度來闡述風險的情況，具有相對全面且實用性強的特點。VaR需要的假設條件接近現實情況，簡潔明了，而且能夠通過設定概率來計算不同風險偏好下的損失值，便于投資者決策，因此，選取VaR作為風險度量指標。VaR基本計量模型為：VaR=ω0[E（R）-R*]，其中ω0為投資組合的初始值，E（R）為投資組合持有期間的期望收益，R*表示置信水平a下投資組合的最低收益率。

2.資產組合聯合分布的連接函數的選擇

傳統的資產組合聯合分布假設資產組合符合正態分布，這一假設用于描述“尖峰厚尾”的金融資產會產生很大誤差，因此，本文擬采用如下方式來描述金融資產組合的聯合分布：（1）以GARCH模型描述單個金融資產的分布；（2）采用Copula連接函數將單個金融資產分布映射到正態分布上，然后按照傳統分析構建進行風險分析。文中所用到具體變量的含義將在模型構建部分結合相關模型給予說明。

（三）模型構建

1.GARCH（1，1）模型

（四）樣本選擇

由于基金系QDII投資占所有QDII投資比例在61%以上，更為投資者所接受，而銀行系QDII投資風險較低，因此，本文選擇基金系QDII作為研究對象。在QDII投資的資產組合中，股票所占的比例較高，投資的基金也與股票有著密切的聯系，因此，本文以QDII投資的股票價格指數波動來反映股票市場的市場風險，并統一采用摩根士丹利資本國際公司的系數指數進行計量?？紤]到不同形態的資本市場具有不同的風險水平，本文將樣本數據分為中國香港（HM）、美國（AM）、新興市場（NM）、其他成熟市場（DM）。由于我國的QDII制度開始于2006年，因此本文數據的時間區間選擇為2007―2013年12月。

四、實證分析

（一）描述性統計（見表1）

從樣本資本市場指數的收益序列均值接近0的統計結果看，樣本市場的投資收益為市場平均水平，投資于四個市場的投資組合的均值也應為市場平均水平，而我國的QDII投資出現較大的虧損表明QDII投資具有較大的風險。新興市場和中國香港市場較高的標準差說明其指數波動幅度大，美國市場次之，新興市場指數波動高的原因在于成熟度不高，市場對信息的敏感性強，中國香港市場則是因為國際游資的大量進出以及與新興市場（中國股市）的密切聯系，美國市場較高的指數波動是國際資本聚集、金融衍生品創新等因素綜合作用的結果。

（二）顯著性檢驗

1.ADF檢驗

樣本市場投資收益率序列的ADF檢驗結果見表2―表4。

樣本序列的P值均小于0.01，表明各序列在1%水平上拒絕原假設，即各序列為平穩序列。

2.協整檢驗

如果序列之間具有穩定的相關關系就可以采用橢球Copula族中的恒定Copula函數進行分析，因此，本文對序列進行協整性檢驗以考察其相關關系的穩定性。

上述檢驗結果表明四個序列具有協整關系，即各序列相關關系具有穩定性。

（三）實證檢驗

1.GARCH估計

通過計算收益率序列的自相關性確定GARCH模型的階數，最終確定選用GARCH（1，1）進行分析，分別結算各個市場收益率序列GARCH模型系數。

表4統計結果顯示AIC、SC、HQ值均小于-5，表明模型的擬合度高，同時，除常數項外其余變量的系數在5%水平上顯著，因此，模型較好地描述了HM市場的收益率序列。

表5中AM收益率序列的AIC、SC、HQ接近-6，表明GARCH模型對序列的描述較優，模型估計的各系數在5%水平顯著相關。

表6新興市場EM收益率序列的AIC、SC、HQ均小于-5.5，該數值較小，表明GARCH模型對序列的描述較優，同時，模型估計的各系數在5%水平顯著相關。

表7其他成熟市場DM收益率序列的AIC、SC、HQ接近-6，該數值較小，表明GARCH模型對序列的描述較優，同時，除方程常數項外，模型估計的各系數在5%水平顯著相關。

根據以上統計參數整理如下各序列GARCH模型的重要參數，見表8。

根據上面的分析，可以將各序列GARCH模型估計出的重要參數整理在表中，參數有收益方程中的常數、波動方程的各個系數及尾部學生t分布的自由度，以方便條件分布的求解。

2.VaR的計算

根據上文計算得到的參數按照正態Copula函數和t-Copula函數計算各序列的VaR值。

（3）計算各序列VaR

根據比例測算和最優測算得到我國QDII投資組合的VaR以及最優投資組合下的VaR。

表9的測算結果表明，現有投資組合下，投資組合在四個樣本市場的投資比例分別為69%、7.9%、8.1%和15%，在正態Copula下VaR為-2.06%，在t-Copula下VaR為-0.76%，顯著高于最優組合下的風險水平，我國QDII投資風險存在較大風險。最優組合下，在正態Copula下，中國香港與美國市場的投資比例接近0，這與實際情況不太符合，合理的解釋是在正態Copula下，新興市場與其他成熟市場足以覆蓋中國香港與美國投資，而在t-Copula下，投資比例較為均勻，兼顧了收益水平與風險水平，是一種較為理想的投資組合方式。

五、結論與建議

實證結果表明我國QDII投資風險較大，這與我國QDII投資的實際表現相符，表明我國的QDII投資并沒有真正實現通過全球化投資來降低風險，需要采取有效的應對措施。

（一）完善風險監管體系

本文所采用的計算方法計算出來的VaR值作為一種預測性指標能夠較為全面地反映風險水平，可靠度高且易獲取，可以用做投資機構對投資組合的風險監測與控制。國外資產管理的經驗表明，最有效的風險管理措施是建立一套綜合各類資產類別和投資戰略的風險預算體系，建立起有效的風險預測、評估和應對機制。

（二）優化資產配置

資產配置直接影響著投資組合的風險水平，實證結果表明我國QDII投資配置尚未達到理想水平，需要機構投資者進一步擴展資產配置有效邊界，綜合權衡收益與風險。從本文分析的結果看，我國機構投資對于中國香港、美國市場投資過高，忽略了其他成熟資本市場以及新興市場的投資，加強此類市場的研究與資源配置是下一步的行動方向。當然，簡單調整投資比例不足以有效控制風險，還需要針對不同市場實施不同的投資策略。具體而言，在成熟市場上應分析證券的真實價值，尋找具有寬泛的安全投資邊界的股票或債券；在新興市場上，著重于證券的成長性，以分享新興市場經濟快速增長帶來的收益。

（三）加強海外市場調研

我國QDII投資所需要的信息嚴重匱乏，主要依靠評估機構收集的信息，這些信息具有片面性，需要用批判的態度加以利用，逐步建立起自己的海外投資評估機構，負責相關市場的調研，包括該國或地區市場的估值方法、政策、法律、運作機制，甚至具體投資股票或證券上市公司的一手資料，真正做到“知己知彼”。

【主要參考文獻】

[1] SIEGE J. Measuring the Risk in Value at Risk of Chinese QDII investments [J].Financial Analysts Journal，2007，52：47-56.

[2] HANSON C A. On the Risk of Stocks in the Long Run in China[J].Financial Analysts Journal，2009，52：69-71.

[3] WILLIAM N G，LILF K G R. Long-Term Global Market Correlations and China stock market performance[J].The Journal of Business，2005，78（1）：33-57.

[4] 包衛軍，徐成賢.基于多維t-Copula函數的投資組合的VaR分析[J].統計與決策，2008（20）：37-39.

篇8

關鍵詞：國際工程承包承包風險風險防范

中圖分類號：F721文獻標識碼： A 文章編號：

外部激烈的競爭環境與內部發展的迫切需求需要建筑企業不斷提升自身風險防范能力，不斷增強內部工程規范管理能力。為了有效的進行風險防范，承包商必須對風險種類有所了解，并能分析識別風險類別，針對不同種類的風險提出相應的風險防范措施，不斷增強抵御各方風險的能力。國際工程承包的迅速發展，為世界經濟做出了卓越的貢獻，為了保持經濟增長態勢，使提升我國建筑工程承包企業應對內外部風險的能力，促進我國國際工程承包企業在未來可以得到科學性、持續性的發展，對國際工程承包風險進行分析是十分有必要的。

國際工程承包風險的類別

工程外部風險

工程外部風險的影響具有廣泛性，不僅對與國際工程承包企業具有影響，也影響了其它各行各業，但綜合來述，外部風險主要分為政治、經濟、文化風險，也涵蓋外部環境與法律道德風險等。不同類別的風險所具有的風險因素不同，政治風險中具有多重復雜的風險因素，政局的穩定性、國家對外關系的狀況、政府的信用程度都能直接或間接的影響國際工程承包的風險程度，動蕩的政局會致使項目的多項權益得不到保護。各項經濟風險因素，國際工程承包商必須要有良好的市場洞察意識，做好經濟的調控與材料的轉換，防止經濟的突然波動帶來的不利影響，經濟因素有通貨膨脹、利率風險、國家經濟形勢等內容。文化風險肯定涵蓋文化差異、文化習俗、語言差異等多項因素，工程建設時必須要將這些因素作為考慮范圍。做好風險防范意識，自然環境風險也要考慮其中，對可能發生的自然災害做好風險應急準備。

（二）項目自身風險

與項目自身的工作特性相關的風險是項目自身的風險，項目自身風險是在項目計劃、施工、運營的各個過程中都可以遇到的，分析各項目的風險因素，對風險進行有效識別。項目計劃過程中，可能遇到項目選擇不合理、投標報價等風險要素。而簽約合同時，可能合同的文本或履行有誤，造成工程風。工程建設資金短缺、資金籌措困難、資金回收存在風險等資金方面的一系列風險都對工程項目產生影響。此外，建筑施工隊伍內在技術問題也是風險的一種表現形式，采用使用不當的技術方案，且技術不夠標準、不夠規范都會造成項目內部存在風險。很多國際工程承包隊伍的組織管理內部存在風險，管理能力低下，管理人員素質較低，人以及合作伙伴之間都存在風險的可能性，為了降低項目自身的風險，必須有效的進行項目管理，提高管理質量與水平。

國際工程承包中的風險評估與分析

（一）國際工程承包中的風險評估

有效的對國際工程承包中存在的風險進行評估，能有效降低風險，提高工程建設單位的風險防范能力，使工程承包單位的風險應對能力得到顯著提升。為了做好風險評估工作，需要依據風險評估原則，按有效步驟進行，發現與識別潛在風險?，F行的風險評估標準須做好以下三方面工作。首先，工程承包方需對風險有所了解，對工程承包風險有準確的把握與定位，有效地對施工承包存在的風險進行識別與判斷，能夠了解施工項目在什么地方存在風險。其次，風險識別單位需要對風險存在的原因進行分析，在了解風險理論的基礎上，找出工程施工項目存在風險的原因，對風險類型進行探究，了解風險的影響范圍與影響程度，做好項目估算與項目預測。具體的風險評估可按內容進行，在采集相關工程數據的基礎上，進行模型建構與分析，最終對風險的影響內容作出評價。

（二）國際工程承包中的風險分析

做好風險分析，必須要從定性與定量兩個層面對風險進行分析，首先需要了解的是對風險的定性分析，俗稱的定性分析，就是對已識別的風險進行可能性與影響分析的過程，此外，不同風險發生的可能性不同，且不同風險所產生的影響也是不同的。因此，在進行風險分析之后，按照一定的規律，例如風險影響的大小不同對風險進行排序。對國際工程承包風險進行定性分析需要有一定依據，按照相關標準，我們分析風險時主要依據已識別的風險種類、假定條件、風險管理計劃等主要內容對風險進行定性分析。常用的確定風險發生可能性大小的方法為層次分析法，層次分析法能有效確定風險發生的可能性，對工程施工意義重大，對于項目施工影響較大的風險因素，工程建設單位需要提升重視度，對影響因素進行細化。風險的定量分析是在定性分析的基礎上進行，以及與定性分析同時進行，定量分析以收集專家意見為主，對不同專家的意見進行劃分，分類以意見種類分，可分為樂觀、悲觀等不同類型，生成分類列表，在條件允許的情況下，對有爭議的風險進行模擬。定量分析較定性分析，也具有自身的顯著優勢，定量分析能明確項目風險發生時間、項目的成本、質量及相關影響內容，對風險發展的整體趨勢做出分析，確保風險分析的完整性、科學性。

三、 國際工程承包的風險防范措施

項目上的風險防范

國際工程承包風險防范措施的設立，需要按步驟進行，首先需要做的是制定風險管理計劃，風險管理計劃的制定需要按步驟進行，對風險進行識別與分類，對整體進行定量的分析，依據風險發生的概率以及風險影響的范圍對風險進行評估，及時確立風險應對措施，形成有效的風險管理計劃，并積極督促風險管理計劃的實施。合同能明確合同雙方的權利與義務，能有效降低風險發生的可能性，合同雙方通過制定有效準則，規范雙方的經濟活動，協調各方利益關系，為保證合同的有效實施，國際工程承包商必須對合同管理投入高度重視度，在三個方面進行合同管理。首先合同管理需要配有專業的合同管理人員，此外，對于不同的項目，其合同形式也不一樣，固定總價的合同適用于風險較少的工程項目，而風險量大的工程，采用固定單價合同形式，因此，為有效降低項目風險，建筑施工單位必須選擇適宜的合同形式進行項目的計價，保證項目的有效實施。為了對項目內部發生的風險作出快速反應，必要的風險應急方案需要設立，應急方案的設立能防止風險蔓延，使得生產快速恢復。有效地風險預案設立必須包括風險源、風險識別與分析、應急方案處理原則、組織領導內容等，一旦發生任何風險，立即啟動應急措施，降低風險發生的可能性。

（二）企業層面上構筑風險防范體系

企業層面上的風險防范體系建構需要強化內部風險控制，有效的內部風險控制能為組織管理的經濟與組織目標的實現提供保障，在強有力的組織目標的引導下，建筑企業的目標得以有效實現。為了完善企業內部控制機制，增強企業的風險防范意識，需要在四個方面進行內部控制體系的建構，強化組織內部人員的培訓力度，創設積極向上的企業風險管理文化，制定有效的風險管理體制，強化企業內部風險管理組織機構的建立，有效的內部控制體制是規范企業風險防范體系、降低建筑施工風險的最有效保障。國際工程承包風險的降低，還要增強企業知識管理體系的建設，在新時代，知識就是力量，知識使得企業擁有科學發展的強大力量，知識是提升企業核心競爭力的有效途徑，建筑企業要努力以不同形式的方法不斷加強企業知識力量的積累，提高企業知識競爭力，營造良好的知識文化氛圍，有效整合與協調企業全部資源，增強資源整合能力，強化企業風險預警機制，在風險未發生之前，及時對風險進行尋源、評估，不斷對處于變動中的風險因素進行跟蹤處理，降低風險發生的可能性。

國際工程承包風險防范實例

隨著經濟快速穩步的發展，國際交流也越來越多，國際工程承包施工單位的建筑施工項目也越來越多，各國施工單位都在為降低工程項目風險、提高工程施工有效性不斷努力著，文章選取兩例國際工程施工單位風險防范實例，分別選擇一則中國的建筑施工公司的例子和一則外國施工公司的例子，希望能在中外交流與中外工程項目經驗總結中，提取出有利于工程承包單位規避風險的有效措施。

（一）中國建筑工程總公司

中國建筑工程總公司是我國最富有國際競爭力的建筑公司之一，隨著國際交流的不斷加深，該公司在遭遇困難與風險的同時，不斷提升了公司防范意識，形成本公司具有特色的風險管理機制。中國建筑工程總公司的風險管理機制的建設主要體現在以下幾個方面。首先，中建做好良好的市場調研工作，嚴格防范市場所帶來的風險，在海外市場拓展的過程中，中建首先做好良好的市場研究分析，選擇政治形勢良好，油汽資源豐富的地區進行市場拓展，由此公司的支付條件具有良好地保證。其次，中建選取市場時，該市場必須是經濟在持續穩步的發展中，且進入的壁壘較低，適合中國的勞務支出，對人權具有強有力的保障制度，對進入職工的人身安全有保障。滿足上述的進入原則，中建公司還考慮到市場的自然環境等方面的條件，盡量避免選取多地震、多海嘯的地區，多選擇海港、有經濟依托的地區，保證市場前景的良好。當前，中國建筑工程總公司在全球皆有市場，且市場廣闊，如以形成以美國為中心的美洲市場。建筑工程企業在進行國際工程承包時，會遇到政治、契約、金融等方面的風險，這些風險很難規避，有效的風險防范措施是將風險鎖定在企業有限范圍內，中建在進駐一個新的市場上，往往先形成辦事處、在當地注冊有限公司等，以此來防范風險。中建具有多年的海外經營經驗，提出科學管理措施，在工程承包時，注重投資問題，嚴禁在高風險的項目上進行投資，以建筑承包、設計勘察為主營業務，科學決策，有效經營，防范投資風險。中建在逐漸步入國際一流工程承包商的行業時，不斷提高公司內部的競爭力，組合國際資源，進行管理結構的升級。在海外經營管理過程中，中建始終按運營規范進行公司運作，統一對公司資金進行管理，不斷增強資金流動性，形成內外聯動機制，統一海外資金的風險控制機制，統一進行銀行開戶，對風險進行有效的控制與管理。

法國萬喜公司

成立與1890年的法國萬喜公司距今已有百年歷史，萬喜公司之所以能成為全球頂級的建筑工程公司，不僅歸因于與其有高端的建筑施工技術，還與該公司有效的風險防范機制有關，萬喜公司在風險管理控制上，取得了巨大的成功。該公司是由兩家公司并購而成，在并購的過程中，兩家公司不斷兼并、整合，分享有效的施工經驗，使得公司規模與抗風險能力迅速提升。萬喜的建筑對萬喜公司的銷售收入貢獻最大，而特許經營業務對公司的運營利潤又有極大的貢獻，萬喜公司融合兩方面特色，整合發展，共同促進，公司嚴格分析經濟周期，對建筑投入較少資金，在特許經營業務中進行大量的資金投入，在促進主營業務實力提升的同時，推動了公司內部的資金流動，使各項業務能有效協調，共同運行，產生了良好的互動協作效用，帶動了其它生產業務的發展，推動了公司的穩步前進，避免了經濟周期性波動所帶來的風險。萬喜公司十分注重與客戶的良好合作關系，將分包商與供應商納入萬喜管理之中，對公司進行持續性的培訓，最大限度的降低施工隊環境與社會的影響，保證萬喜服務的質量與水平，盡可能滿足客戶的要求。此外，萬喜公司內部形成一套運營管理體制，以信息技術推動管理制度的建立，建立專業數據庫，對信息進行采集與分析，信息對公司發展意義重大，數據庫的重要文件對內部培訓課程十分有益。

結語

經濟的快速發展，推動人們風險意識的不斷增強，由于國際交流的密切發展，使得國際工程承包的工作數量顯著提高。為了有效降低國際工程承包風險，提高建筑施工單位的風險防范意識，建筑施工單位必須要對存在的工程風險有所了解，對風險能進行有效識別與分析，本文介紹國際工程承包風險的類別，并就存在的風險提出了風險防范措施，希望能解決當前存在的國際工程承包問題，提高工程的質量與水平，降低項目風險。

參考文獻

[1] 謝韜.關注國外施工風險——中國建筑企業面臨新考驗——突破海外市場求健康發展迎難而上展“中國建筑”形象[J].建筑，2007 (09S)： 6-13.

[2] 白偉，周嘯東.最國際化的工程承包商——德國豪赫蒂夫公司（下）[J].國際工程與勞務2009 (5)： 38-41.

[3] 孫翯.國外銀行風險管理架構與流程的經驗及啟示[J].農村金融研究，2011(1)：45-48.

篇9

在監管層嚴控了商業銀行信貸資產轉讓的“灰色路徑”后,兩條“陽關大道”已悄然“破土動工”。

1月26日,《財經國家周刊》從多位消息人士處獲悉,中國外匯交易中心近日已經收到了人民銀行總部關于建設“全國性貸款轉讓平臺”的部署文件。這意味著,由央行上?？偛窟M行的“全國性貸款轉讓平臺”研究工作,在歷時兩年之后已經告一段落。未來,這項工作已進入依托“外匯交易中心”的實施階段。

僅一天后,中國銀行業協會(簡稱“中銀協”)也對外正式《銀團貸款轉讓交易示范文本》(以下簡稱“示范文本”)。

“‘中銀協’目前正在研發一個交易的平臺,未來會把銀團貸款的一、二級市場交易都放上去,并最終包含雙邊貸款(即一家銀行單獨向借款人發放的貸款)?！痹搮f會銀團貸款與交易專業委員會一位專家對《財經國家周刊》透露,平臺“一期”要做的工作是信息交流和共享。

一家大型商業銀行投行部人士1月29日告訴記者,根據“示范文本”,總行正在討論具體執行方式?！按汗澓髮Ψ中杏幸廪D讓的貸款摸個底,然后在總行戰略層面給出一個指導意見”。

相比于“中銀協”已將交易“示范文本”傳遞至會員銀行,央行上?？偛康摹叭珖再J款轉讓平臺”研究要轉化成成果,仍有待進一步的摸索?！白罱K怎么操作,還要結合市場情況而定?！币晃唤咏胄猩虾？偛康南⑷耸空f。

央行構想

在經歷了2009年的“天量信貸”投放之后,商業銀行的資本充足率已不能承受資產負債表急劇膨脹之重。壓力之下,建立貸款轉讓市場,盤活存量信貸資產、提高金融市場有效性,已成業內普遍希冀。

媒體此前報道,央行有意用3年左右時間建立全國性貸款轉讓平臺。而據《財經國家周刊》了解,關于這個平臺的前期研究工作始于兩年前,具體由央行上?？偛空{查統計研究部牽頭,進入實施階段的操刀者則是外匯交易中心。

中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心,是為銀行間外匯市場、同業拆借、債券市場提供交易的平臺,同時也提供信息、風險管理和監管等服務,總部位于上海。

但從研究轉化到成果并不簡單。

對于具體如何建設該平臺、如何設立貸款轉讓的標的類型、銀行參與轉讓的程序如何,以及轉讓的雙邊貸款如何定價、是否要吸引非銀行金融機構參與等細節性問題,外匯交易中心對外宣傳部門表示:“還沒有可以公開的信息?！?/p>

知情人士透露,目前央行主導的這個全國性貸款平臺方案仍處于研究成果階段。外匯交易中心將來如何采納方案內容,目前尚不明確?！耙磺幸獡袌鲂枨蠖ā?。

據其介紹,央行上?？偛康难芯繄蟾鎸Ω鞣N運作模式都做了詳細分析,比較了利弊。如最為核心的平臺組織形式,即分別分析了低度組織化、中度組織化和高度組織化三種模式。

低度組織化即目前已經存在的銀行自發易,根據各家銀行不同的需要,在市場上找尋貸款的買家和賣家;更高一級的中度組織化,則是由一個中介組織出面提供信息或者報價系統,但不對買賣雙方的交易進行監督;高度組織化,則組織方首先會對進入這個平臺交易機構進行資格審查,同時提供標準交易文本,并且對交易雙方的轉讓行為、義務履行進行監督。

盡管尚無定論,但據《財經國家周刊》了解,相關方面似更青睞高度組織化平臺。其主要出發點在于――降低風險和交易成本,加之通過完善的合同文本、法律法規也可促進市場的規范發展,區別于當前銀行的自發行為。

“銀行不缺乏轉讓貸款的信息,與同業也有固定的合作機制?！迸d業銀行資金營運中心某負責人說。

就商業銀行而言,他們一方面希望監管層規范這個市場,另一方面也對如何規范操作存在疑問。

疑問之一是,各銀行對貸款的內部評級標準并不一致,貸款轉讓定價標準如何確定?而為防止客戶流失,若轉出銀行要求增加保密義務,也會讓交易變得更為復雜。

交通銀行一位內部人士對《財經國家周刊》說,“定價標準”和“信息泄露”在當前銀行自發的轉讓過程中一樣存在,“銀行私下轉讓貸款有時候因為自定協議的不到位,往往會給貸款出表的賬戶處理帶來麻煩”。

在他看來,更大的難點在于:轉讓平臺要求銀行把信息公開到何種程度。如果要像股票交易那樣所有信息都公開,是銀行無法接受的。

“這些市場的需求和疑問,就是對運作模式取舍的依據?！鼻笆鼋咏胄猩虾？偛咳耸空f,操作者可能會先了解商業銀行的需求,同時在央行金融市場司的合規指導下摸索平臺建設。

“中銀協”思路

在央行方案尚不明晰之時,“中銀協”籌備貸款轉讓市場的工作,已向外界公布框架。

“中銀協”在其官方網站上表示,《銀團貸款轉讓交易示范文本》是首次對中國銀團貸款轉讓交易市場進行引導和規范。

該“示范文本”由交易確認函、標準條款和條件、附件及附錄三部分組成。核心思路在于通過“規范文本”將貸款交易的一般條款和條件提取出來,交易雙方只需就轉讓資產價格和交割等商務條款進行談判。

為何首選銀團貸款?一家大行公司業務部副總經理對《財經國家周刊》表示:“關鍵是它涉及的項目,大家對其風險、資質的認識統一,銀團操作程序也更規范,這樣對轉讓價格達成共識相比雙邊貸款容易?！?/p>

在目前商業銀行的自發性轉讓中,交易雙方對轉讓交易的基礎合同、一般性信貸條款、風險緩釋措施和轉讓業務流程認識并不統一,使得銀團貸款轉讓在不同銀行間形成了千差萬別的交易習慣,效率十分低下。一般國際銀團貸款的安排時間為2個月,中國則大多需要4個月。而本次借鑒海外的標準化操作模式,正是寄望解決這一問題。

一位曾跟隨“中銀協”赴海外調研銀團轉讓市場的商業銀行人士透露,“示范文本”非?？蚣芑?有很多問題還需要交易雙方談判協商。

首先,“示范文本”并沒有限制轉讓貸款的類型,而是明確貸款轉出銀行在按約披露信息后,轉入銀行承擔全部評估責任。這樣對于轉入銀行而言,相當于完成了一筆新貸款的審核程序。

這意味著,現階段銀團貸款交易的轉入方將被局限于有信貸資格的銀行。對此,評級機構穆迪曾報告認為,國內的貸款若只在銀行之間進行轉讓,風險依然留存在銀行體系以內。

為解決這一問題,接近“中銀協”的人士透露:“不排除有部分特定的財務公司可以參與其中?！?/p>

他說,所謂“特定財務公司”是指,銀團貸款的借款企業為受讓信貸資產的財務公司的母公司。如此一來,意味著母公司的債務由子公司 承接,這樣將有違風險隔離的原則,并涉及關聯交易行為。

對此,上述人士說:“向非銀行機構開放市場,肯定是未來的發展方向?！?/p>

其次,“示范文本”明確目前只能夠適用于平價及溢價貸款轉讓,即一筆本金為100億元的貸款,不能對本金進行折價轉讓。

這在一定程度上,將約束不良信貸資產的轉讓行為。

對此,一位業內人士告訴《財經國家周刊》:“這主要是會計制度方面的約束?！比绻y行方面在操作過程中,對折價交易確實有強烈的需求,也可以向協會反應,在符合一定條件基礎上適當給予折價,“畢竟貸款轉讓終究要以公允價值定價”。

“雙平臺”懸念

2009年12月,銀監會曾先后兩度發文,對信貸資產轉讓和銀行與信托公司的合作進行規范,意在規范信貸資產轉讓行為,控制銀行規避信貸規模管理的表外融資行為。商業銀行人士認為,信貸資產轉讓路徑的的收窄,控制了轉讓通道卻未抑制轉讓需求。在中國信貸資產證券化市場尚稚嫩的情況下,中國需要另辟新的信貸資產轉讓平臺。

目前兩個“貸款轉讓平臺”幾乎同時起建,在一定程度上滿足了上述訴求。

根據此前的媒體報道,2009年銀行通過“出表”以逃脫監管者統計的信貸規?？赡艹f億元。但一股份制銀行資金部人士也承認,由于貸款轉讓多在銀行分行層面進行,且一般都有回購協議,總行最后也難以把握具體轉讓數額,“更不要說央行”。

統一的信貸轉讓平臺的建立,有望使隱匿的銀行“表外融資”透明化。

在美國市場上,信貸資產轉讓交易具有提高銀行資產流動性、改善資本充足率、分散信貸結構、增加盈利渠道、化解不良貸款等諸多功能。

但在中國當前的設計框架下,更重于信貸資產規模調劑需求。

“因此轉讓的貸款肯定都是公認的優質貸款?！惫ど蹄y行公司業務部一位人士說。

由于平臺建設剛剛起步,待決的問題依然紛繁。

這些問題包括:貸款二級市場的需求如何進一步釋放,以及未來這兩個貸款轉讓平臺的關系如何界定。

有分析人士表示,央行主導的“平臺”建設,主要目的是提升信貸資產轉讓的透明度,保證貨幣政策更有針對性。而中銀協的銀團貸款二級轉讓平臺設計初衷,則意在加強貸款集中度風險防范。

根據銀監會的規定,目前單一企業或單一項目的融資總額不能超過貸款行資本金余額10%的,單一集團客戶授信總額不能超過貸款行資本金余額15%。

雖然兩個平臺出發點或有不同,但在轉讓的標的資產或組織形式上,最終可能會存在相當的競合。如何處理未來關系,頗值探討。而在上述差異外,兩個平臺還共同面臨市場需求問題。

由于銀團貸款在全部貸款中占比僅為5%,可能導致可供二級市場轉讓的信貸資源并不多。

“我們在海外市場調研發現,亞太、歐洲都不如美國的銀團轉讓市場發達,為什么?核心在于美國通過銀團貸款而做的杠桿融資非?；钴S?！鼻笆龈S“中銀協”調研的商業銀行人士表示。

上述人士所稱杠桿融資,類似于國內的搭橋貸款,即通過銀行短期信貸資金注入,使企業滿足項目貸等長期融資需求,以此放大融資功能。

杠桿融資往往由于風險較高,從而取得更高的利率。由于杠桿融資轉讓溢價較高,從而成為美國市場的主要信貸資產轉出對象。

目前,中國市場上類似的杠桿融資量并不大,市場相對有限。相較于國外市場,國內的信貸資產轉讓市場呈現出明顯的“政策性波動特征”。隨著信貸政策在“松”與“緊”之間變化,信貸轉讓需求亦大幅波動。

業內人士認為,這些中外市場差異的存在,需對中國的信貸資產轉讓市場進行重估。

篇10

針對奇瑞此舉，有人認為是自毀品牌的愚蠢行為，有人認為是以退為進的戰略調整。

孰是孰非？

1999年12月18日，奇瑞公司第一輛轎車下線，這輛轎車便是風云。當時它的名字還叫做“奇瑞”。一款車辟出一條黑馬路。2001年3月風云正式在全國上市；5月，黑馬之名不脛而走。奇瑞風云撼動了長久以來家庭轎車“老三樣”的局面，令人賞心悅目的外型，極具沖擊力的價格，穩定的質量給中國家轎帶來“全新主流轎車”的新面貌。當年累計銷量2.8萬輛。奇瑞被評為當年最“黑”的黑馬，進入國產轎車八強，成為各大報章報道的焦點。奇瑞也因此擁有了另一個別名：奇跡。

“瓶頸”暴露在歐美之旅

奇瑞早就開始了海外市場拓展之旅。

2001年7月奇瑞公司與伊朗SKT公司正式接觸，伊方曾先后九次赴中國考察，2001年底雙方確立合作關系。經過一年多的報批、審核過程，此項目終于在2002年底獲得伊朗政府的生產銷售許可證。這也是近二十年來伊朗政府第一個批準建設的整車項目。新建立的廠房設在伊朗東北部馬什哈德省，一期工程設計產能為3萬輛，預計年內可建成投產。中國奇瑞方面主要提供技術轉讓，包括零部件輸出、工廠設計、銷售網絡支持，雙方先以CKD方式生產車輛，中方提供零部件產品在伊組裝銷售。工廠包括焊裝、涂裝、總裝三大工藝，一期工程主要生產奇瑞A11車型以及后續改進車型。

2003年2月，奇瑞公司與伊朗SKT公司正式簽訂了合作協議，奇瑞公司將在伊朗建立整車生產廠。此舉意味著中國轎車企業初步具備了國際競爭力，是中國汽車史上重要的里程碑性的事件。

奇瑞在國外尤其是中東國家的表現令不少海外華人十分驕傲。2004年初奇瑞派去敘利亞市場調研的時候，中國駐敘利亞大使就特別高興，特別自豪，因為滿街都能看到奇瑞風云，他說我們過去只賣便宜東西都沒人要。現在你看到有我們中國的汽車了，特別自豪。

不過，奇瑞在中東披荊斬棘，所向披靡，卻并不代表它在歐美市場一樣能夠如此風光。

2005年初，市場傳言：奇瑞汽車計劃向美國出口汽車，2007年的銷售目標為25萬輛。美國汽車經銷商VisionaryVehicles宣稱，該公司已擁有奇瑞汽車在北美市場的獨家分銷權，將在2006年引進5款全新車型，并于2007年1月份開始銷售。VisionaryVehicles將為奇瑞汽車在美國市場上的銷售投資2億美元。

奇瑞銷售公司副總經理金弋波表示，雙方是從2004年4月份開始談判的，2004年12月6日簽約。他還表示，VisionaryVehicles將在美國建立250家奇瑞的銷售店，并指出將銷往美國的5款車并不是目前風云、旗云、東方之子、QQ等，而是即將投產的SUV以及在北京車展上亮相過的NEWCROSSER等奇瑞新研發的車型。

奇瑞汽車雖然被評價為中國汽車廠家中品牌力最強的公司。即使如此，在美國市場上，仍然必須以低于同級車型30％左右進行銷售的低價格戰略作為其賣點。然而，在中國，汽車產業尚處于發展的初期階段，技術和主要零部件還必須從海外進口。由于尚未形成規模經濟，因此生產效率也比較低。結果，盡管中國的工資水平遠遠低于發達國家，但中國產的汽車生產成本偏高，尚不具有國際競爭力。

除此之外，由于要滿足廢氣排放規定和安全標準等要求，這也需要花費成本，因此，價格競爭力將進一步下降。而且，由于這些規格隨著時間的推移將進一步嚴格，因此，為滿足標準就需要持續地支付開發成本。在技術方面落后的中國廠家開發成本也相對較高。同時，奇瑞汽車計劃在進入的時候在美國國內開設250家專銷店，由于新增建立銷售網的相關費用，因此與已經在美國當地進行生產的廠家相比處于不利地位。

在奇瑞每年3萬輛左右的出口量中，分配到歐美市場的不足5％。這一數據似乎能夠說明奇瑞在歐美市場差強人意的表現。

“以退為進”還是“自毀品牌”

業內人士分析，奇瑞等自主品牌在歐美市場受阻的最根本原因在于：品牌認知度不高。用中國汽車業資深分析人士賈新光的話說就是――生產可以，品牌不行。既然如此，那么，何不另辟蹊徑？于是，貼牌“道奇”的計劃便應運而生。

據德國《明鏡》周刊報道，戴―克和奇瑞合作生產的小型車可能會使用克萊斯勒旗下的道奇品牌。道奇原本以生產SUV和跑車等高油耗車型為主，但這些車型現在在市場上備受冷落。戴―克希望通過合作，迅速推出受市場歡迎的低油耗的小型轎車。如果這些汽車使用中國生產的零部件，成本將比戴―克自己生產至少降低30%。

奇瑞貼牌之事公開，業界一片嘩然。力挺奇瑞、比亞迪等自主品牌的人們痛心疾首：“這是中國汽車自主品牌的悲哀。”他們認為，對戴克來說，選擇在中國生產，沖的是低成本，而出口國外要賺的是高賣價與低成本間的高利潤。顯然，高價格是奇瑞完不成的任務，只能由知名品牌“道奇”來完成。而這也意味著奇瑞只能收取生產環節的微薄加工費，而無法分享銷售市場的暴利。

其實，這并不是稀罕事。在廣東、浙江，到處都是從事貼牌生產的企業，貼的牌包羅了從ADIDASD到三星的諸多世界名牌。但是，汽車又不同于日用小商品或電器零配件，中國即將成為全球第三大汽車生產國和第二大消費國，汽車已成為出口拉動力最強的商品。

但是，目前國內99%的市場仍由合資品牌掌握。自主品牌奇瑞雖躋身十強行列，在百姓看來，滿大街跑的奇瑞QQ也算是知名品牌，但出了國門仍是“小字輩”。這也就不難理解上汽為何如此青睞羅孚，而福特又為何一邊裁員一邊毅然出手購買一個并沒有生產計劃的品牌了。